Презентация для инвесторов Май 2007 Облигационный заём рублей ЗАО «Управляющая компания СПК»

Облигационный заём рублей 2 Содержание I.Описание компании II.Конкурентная среда III.Финансовые показатели IV.Условия выпуска

Облигационный заём рублей 3 I. Описание компании

Облигационный заём рублей 4 Целевая юридическая структура Группы СПК ЗАО «Управляющая компания СПК» 100% ООО «Метур»ЗАО «СПК» ТОО «СПК-Казахстан» ООО «ПГ СоюзПрофиль» Владение недвижимостью Торгово-закупочная д-ть, сервисные услуги Производство Филиалы СМЦ 100%

Облигационный заём рублей 5 Операционная деятельность Группы СПК МеталлоторговляМеталлообработка Металлосервис Основной вид деятельности 96,2% выручки Группы за 2006 г. 90,3% планируемой выручки Группы за 2007 г. 3 производственные площадки (Екатеринбург, Тюмень, г. Коркино) Развитие СМЦ в 2007 г. 38,5 тыс. т. – объем производства в 2006 г. 105 тыс. т. в год – установленные мощности 2,7% выручки Группы за 2006 г. 8,2% планируемой выручки Группы за 2007 г. 48 складских комплексов, оснащенных специальным оборудованием по обработке металла 1,1% выручки Группы за 2006 г. 1,5% планируемой выручки Группы за 2007 г.

Облигационный заём рублей 6 Удержание ведущих позиций на российском рынке металлоторговли Оборот на уровне не менее 3,5 млн. т. в год к 2015 г. Расширение географии присутствия филиальной сети Повышение экономической эффективности бизнеса Диверсификация бизнеса за счет освоения более доходных производственных направлений: Создание 10 листовых и арматурных сервисных металлоцентров Развитие сервисной составляющей Создание собственной логистической компании, парк которой будет насчитывать не менее 350 транспортных средств Повышение прозрачности и качества корпоративного управления Реформирование юридической структуры Группы Стратегия развития Группы СПК

Облигационный заём рублей 7 Филиальная сеть Свыше 70 отделений во всех федеральных округах РФ, а также в Казахстане Доля филиальной сети в отгрузках в 2006 г. более 70%

Облигационный заём рублей 8 Крупнейшие поставщики Группы в 2006 г. На долю крупнейшего контрагента не должно приходиться более 30% годового объема закупок ММК – 20% Mittal Steel – 9% НЛМК – 12% ЕвразХолдинг – 9% ОМК – 7% Мечел – 7% Макси-Групп – 6%ТМК– 5%СеверСталь– 5% Mitsui&Co – 1%

Облигационный заём рублей 9 Факторы инвестиционной привлекательности Крупнейший независимый металлотрейдер Развитая филиальная сеть Широкий ассортимент реализуемой продукции Диверсифицированная база поставщиков Широкая клиентская база – более 30 тыс. контрагентов, доля в выручке каждого из которых не боле 1% Развитие услуг металлопроцессинга Развитие сервисной составляющей услуг металлотрейдинга Рост объемов выпуска строительной и машиностроительной отраслей Неорганический рост бизнеса за счет поглощения менее крупных региональных игроков Освоение экспортных рынков Плюсы Возможности

Облигационный заём рублей 10 II. Конкурентная среда

Облигационный заём рублей 11 Рынок стали и проката Основные характеристики рынка стали и прокатов Рост объемов выплавки стали и производства готового проката в среднем на 3,7% и 4,3% в год (CAGR) соответственно в гг. Переориентация металлопроизводителей на внутренние поставки Рост металлоемких отраслей: на долю строительства и машиностроения приходится до 70-80% всего потребления металлопроката в России Благоприятная конъюнктура сырьевого рынка Производство и потребление проката в РФ в гг. Поквартальная динамика цен на арматуру в гг.

Облигационный заём рублей 12 Основные конкуренты Структура российской отрасли металлоторговли в 2006 г. Крупнейшие независимые металлотрейдеры в 2006 г. Локальные металло- трейдеры 45% Крупнейшие сетевые федеральные компании 30% Сбытовые подразделения металлургических комбинатов 25% Основные тенденции развития металлоторговли в РФ Рост вторичного оборота металлопродукции на уровне не менее 7% в год Постепенное увеличение доли независимых металлотрейдеров федерального масштаба и сбытовых подразделений металлургических комбинатов Развитие услуг металлопроцессинга Географическая экспансия Всего 17 млн. т.

Облигационный заём рублей 13 III. Финансовые показатели

Облигационный заём рублей 14 Ключевые финансовые показатели Группы СПК млн. рублей П Выручка Валовая рентабельность5,9%7,9%14,1% Операционная прибыль Операционная рентабельность1,8%3,8%6,4% Чистая прибыль Рентабельность чистой прибыли0,7%2,4%3,9%3,9% Активы Капитал Финансовый долг

Облигационный заём рублей 15 Долговая нагрузка Группы СПК млн. рублей П Обязательства Финансовый долг Процентные платежи(144)(160)(269) Чистый долг Выручка/Финансовый долг14,2х11,2х7,5х Финансовый долг/Собственный капитал1,5х1,6х1,8х Финансовый долг/Активы0,4х 0,6х Финансовый долг/Операционная прибыль3,9х2,4х2,1х Чистый долг/Операционная прибыль3,5х2,0х1,9х Операционная прибыль/Процентные расходы1,9х4,8х6,4х

Облигационный заём рублей 16 IV. Условия выпуска

Облигационный заём рублей 17 Основные условия выпуска ЭмитентЗАО «Управляющая Компания СПК» Поручители ООО «Метур» ЗАО «Сталепромышленная Компания» Объем выпуска по номиналу рублей Срок обращения3 года (1,092 дня) Купонный период182 дня Ставка купона Ставка первого купона определяется на аукционе и фиксируется до оферты. Ставки последующих купонов устанавливаются уполномоченным органом Эмитента Офертачерез 1,5 года Цена размещения100% от номинала Гос. регистрационный номер К ОрганизаторТройка Диалог

Облигационный заём рублей 18 Контакты Соловьев Андрей Алексеевич Финансовый Директор ЗАО «УК СПК» Тел