Инвестиционная группа РВМ Private Equity and Assets Management

2 Более млрд. руб. под управлением Группа РВМ сегодня (на ) Крупнейшая Private Equity company транспортного сектора РФ 6 место по стоимости чистых активов в списке крупнейших УК* 13 место по объему средств в управлении* 2 место в рейтинге управляющих компаний по объему привлеченных средств (нетто приток)** 4 место по стоимости чистых активов** Инвестиционная группа РВМ сегодня – один из крупнейших участников российского рынка Private Equity *) на конец I полугодия 2010 г., данные «Эксперт РА» **) на конец 2009 г., портал Investfunds.ru 6/30/103/31/1012/31/093/31/096/30/0912/31/089/30/089/30/0912/31/076/30/083/31/ % СЧА фондов под управлением (млн. руб.)

3 Деятельность группы осуществляется в строгом соответствии с выбранными инвестиционными принципами и требованиями к активам Требования к активамИнвестиционные принципы Объем первоначальных инвестиций в капитал – до 20 млн. долл. Работаем с проектами c IRR не ниже 40% Пакет акций – от 25% до 51% (при 51% необходимо подтверждение обратного выкупа доли) - в зависимости от типов проектов (seed, growth, etc.) Возможность нарастить стоимость бизнеса как минимум в 3 раза Срок реализации проекта – 2-4 года Возможность внесения изменений в устав, где будет возможность права вето на основные стратегические решения при владении любым пакетом акций (от 25% и выше). Ясная стратегия выхода из проекта, альтернативность его завершения. Наличие (или возможность привлечения) в компанию активной команды менеджеров, объединённой с инвестором общим пониманием перспектив и системой экономических мотиваций. Компания должна функционировать на рынке с объемом не менее 1 млрд. долл. в год Территория деятельности: СЗФО, ЦФО, федеральный уровень; компания входит в 5- ку лидеров отрасли. Готовая формализованная бизнес-идея проектов: акцент на процессах реструктуризации бизнеса, улучшении эффективности операционной деятельности, опционально: развитие новых видов деятельности и рост рыночной доли. Структура собственности, обеспечивающая инвесторам контроль над доходами от деятельности компании. Безубыточная основная деятельность компании за последние 2 года. Прозрачная финансовая ситуация, не усугублённая безнадёжными долгами.

4 Активы размещены в 7 фондах под управлением УК «РВМ Капитал», принадлежащей Инвестиционной Группе РВМ. Общая сумма активов под управлением – около млрд. руб. * УК РВМ Капитал ЗПИФ СИ «РВМ Русский Транзит» ЗПИФ Н «Монолит» ЗПИФ Н «РВМ Деловая Недвижимость» ЗПИФ ПИ «РВМ Отель»ЗПИФ ВИ «Профиль» ЗПИФ СИ «Магистраль» ЗПИФ Н «РВМ Русский Мегаполис» СЧА: 9,4 млрд. руб. Фонд для квалифицированных инвесторов СЧА: 2,08 млрд. руб. СЧА: 8,03 млрд. руб. СЧА: 2,2 млрд. руб. 19,9% ИГ РВМ 80% НПФ «Благосостояние» *) данные представлены по состоянию на 30 июня 2010 г.

5 Проекты ИГ РВМ относятся к 7 отраслям экономики. География – вся территория РФ ПРОМЫШЛЕННОСТЬ ОАО «Тверской вагоностроительный завод» – крупнейшее предприятие России по производству различных типов магистральных пассажирских вагонов. ООО «Трансвагонмаш» - предприятие холдингового типа, специализирующееся на ремонте грузовых вагонов. ФИНАНСЫ ОАО «ТрансКредитБанк» - один из ведущих российских банков, стратегический партнер ОАО «Российские железные дороги» ОАО «Страховое общество «ЖАСО» - одна из крупнейших страховых компаний россии ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ОАО «Торговый дом РЖД» - внешнеторговая компания, специализирующаяся на экспорте товаров и услуг ОАО «РЖД» и других предприятий железнодорожного комплекса России ИЗЫСКАНИЕ И ПРОЕКТИРОВАНИЕ ОАО «Ленгипротранс» – одна из крупнейших проектных организаций России, имеющая 74- летний опыт в области проведения инженерных изысканий и комплексного проектирования объектов транспортной инфраструктуры. ОАО «Росжелдорпроект» - одна из крупнейших организаций в области проектирования и изыскания объектов различного назначения ДОБЫЧА ПОЛЕЗНЫХ ИСКОПАЕМЫХ ЗАО «ЧЕК-СУ.ВК» - крупнейшее горно- металлургическое предприятие, специализирующееся на добыче марганцевых руд ИНФРАСТРУКТУРНОЕ СТРОИТЕЛЬСТВО ОАО «Мостотрест» - одна из крупнейших организаций в области строительства и реконструкции железнодорожных, автодорожных и городских мостов и путепроводов ЛОГИСТИКА ОАО «Усть-Лужский контейнерный терминал» - создание крупнейшего и наиболее передового в технологическом отношении российского терминала ПРОИЗВОДСТВО ЖЕЛЕЗНОДОРОЖНОЙ ТЕХНИКИ ДОБЫЧА ПОЛЕЗНЫХ ИСКОПАЕМЫХ НЕДВИЖИМОСТЬ ТРАНСПОРТ И ЛОГИСТИКА ИНФРАСТРУКТУРА МЕТАЛЛУРГИЧЕСКОЕ ПРОИЗВОДСТВО ЛЕСНАЯ ПРОМЫШЛЕННОСТЬ И ОБРАБОТКА

6 Стратегические активы под нашим управлением. Summary 2009 год Данные за 2009 г., к стратегическим активам относятся: ОАО «ЖАСО», ОАО «Транскредитбанк», ОАО «Ленгипротранс», ОАО «Росжелдорпроект», ОАО «Торговый дом РЖД», ОАО «Компания Усть-Луга», ООО «Трансвагонмаш», ЗАО «ЧЕК-СУ.ВК» млн. руб Выручка стратегических активов под нашим управлением* млн. руб Чистая прибыль стратегических активов под нашим управлением* чел. Количество сотрудников в стратегических активах под нашим управлением*

7 Получение инвестиционной прибыли РазвитиеПриобретение Базовый цикл инвестиционной деятельности ИГ РВМ включает в себя 5 основных этапов Поиск активовDue Diligence Анализ возможности создания добавленной стоимости Анализ рынков Поиск возможности максимальной отдачи на инвести- рованный капитал Стратегический аудит Финансовый аудит Производственный, технологический аудит Правовой и корпо- ративный аудит Бухгалтерский и налоговый аудит Прочие виды анализа и аудита, а также вопросы недропользования, антимонопольного законодательства, экономической безопасности, IT и пр. Модели системного анализа: Внедряем и совершенству- ем систему корпоративного управления, оптимизируем стандарты взаимодействия СД и менеджмента компа- нии, организуем и направ- ляем работу профильных комитетов при СД Разрабатываем стратегию развития компании и осуществляем развитие компании в рамках новых бизнес-моделей Внедряем новую бизнес- архитектуру деятельности Обеспечиваем органический и/или экстенсивный рост Проводим диверсификацию бизнеса при концентрации на ключевых зонах получения прибыли Повышаем прибыльность отдельных направлений бизнеса Улучшаем операционную эффективность Структурируем финансовую и налоговую деятельность Анализ, разработка форматов и регламентов для систем бюджетирования, управленческого учета и отчетности; Разработка целевых показателей, построение финансово- экономической модели бизнеса и мониторинг ее выполнения Привлечение финансирования, проведение и сопровождение структурных сделок; Регламентирование бюджетного процесса, процесса управления ликвидностью Осуществляем поддержку в области HR: По необходимости: подбор и оценка персонала, оптимизация организационной структуры компании Разработка и внедрение систем материальной мотивации и социального обеспечения (компенсации и льготы) Повышение квалификации персонала: обучение, развитие, командообразование

8 Инвестиционная группа РВМ завтра – лидер российского рынка Private Equity +55% Стоимость активов в управлении (млн. руб.) Открытие новых отраслевых унифицированных фондов (ЗПИФ) Группа РВМ завтра (2013) 0,5 лет2-4 года0,5 – 1,0 лет ЭТАП 1. Рассмотрение, принятие решения, вхождение ЭТАП 2. Наращение капитализации ЭТАП 3. Завершение, выход Жизненный цикл фонда – 3–5,5 лет 1 2

9 Достижение запланированных целей возможно при решении ряда ключевых задач… Развитие ИГ РВМ в качестве «чистой» Private Equity company западного типа Использование «окна возможностей» российского рынка Private Equity Группа РВМ завтра: основные цели Расширение базы инвесторов Расширение отраслевой специфики Сохранение сбалансированной структуры фондов Сохранение собственного уникального преимущества: подход к оценке и развитию активов 1.Закрепление собственного конкурентного преимущества перед западными PE в России - фокус не только на контроле деятельности компании, но и на стратегии развития бизнеса, а также максимальная помощь менеджменту в ведении операционной деятельности 2.Использование конкурентного преимущества PE компаний российских финансово-промышленных групп: фокус не только на капитализации активов, но и поиске синергии между существующими бизнесами 1.Выход на целевую группу западных инвесторов, не осуществляющих, но высказывающих интерес к России: пенсионные фонды, страховые компании и фонды фондов 2.Выход на новый сегмент российских инвесторов: upper medium class – не охваченный рынком Private Equity (только ОПИФ) 1.Концентрация на Growth Funding (60-70%) и Start-up Funding (20%) 1.Ужесточение требований к публичным компаниям - желание менеджеров уйти от зарегулированности 2.Увеличение волатильности публичного рынка - желание менеджеров сфокусироваться на долгосрочном развитии, а не краткосрочных результатах 3.Снижение процентных ставок – хорошие возможности для финансового рычага 4.Общемировая практика: на рынок частных инвестиций привлекается такой же объем денег, что и на публичный рынок, при этом рынок private equity растет быстрее публичного рынка 1.Сохранение лидерских позиций на рынке инвестиций в транспортную отрасль и в инфраструктурные проекты и закрепление своих позиций в новых высокомаржинальных отраслях рынка

10 …и сохранении наших конкурентных преимуществ Высочайший уровень корпоративного управления Большой опыт деятельности в индустрии транспортных и инфраструктурных проектов Портфолио успешно реализованных проектов Прочные партнерские отношения с ОАО «РЖД» и НПФ «Благосостояние» Отлаженный бизнес-процесс осуществления Private Equity деятельности

11 Успешность нашей деятельности подтверждают завершенные проекты Пример: ОАО «ВэлНИИ» - единственный в России научно-исследовательский и проектно-конструкторский институт электровозостроения г.2007 г.2006 г. +30% Динамика выручки института (млн. руб.) Проект успешно завершен в 2009 году: с учетом накладных расходов доходность по проекту составила 45% до РВМс РВМ Результат для пайщиков Концентрация на одном виде деятельности Высокая зависимость от якорного клиента - 85% выручки) Разработана концепция стратегического развития актива по видам деятельности на период до 2012 года Структурированы виды деятельности института Проведена диверсификация бизнеса – рост не основных видов деятельности на 78% Снижение зависимости от якорного клиента – до 60% Увеличены объемы работ

12 Успешность нашей деятельности подтверждают планы по развитию существующих проектов Пример: создание на базе проектных институтов ИГ РВМ межотраслевой компании Проектный бизнес сегодня Ключевые цели стратегии до 2015 года Результат Три проектных института: ОАО «Росжелдорпроект», ОАО «Ленгипротранс», ОАО «Дальгипротранс» Общая выручка 15 млрд. руб чел. производст- венного и 1600 – административного персонала Отставание от лучших практик проектного бизнеса прежде всего в управлении мощностями, бюджетом и коммерческой функции Сохранить прочные партнерские отношения с ОАО «РЖД» Стать одним из ведущих игроков в сегменте ФАЖТ Выйти в новые сегменты рынка Перейти на проектный метод работ Развить коммерческую функцию – создание клиентского менеджмента Снизить затраты на субподряд Общая выручка институтов, млрд. руб., гг ,4 30,7 +11% -25% % ,9 15, ,154 2,265 1,243 1, ,100 Реструктури-зация и повышение эффективностиРеструктури-зация и повышение эффективностиРеструктури-зация и повышение эффективности Новые сегменты рынка Рост бизнеса в ЖДТ Источники увеличения операционной рентабельности (EBATDA) бизнеса, млн. руб.

13 Наша главная ценность – это наша команда Феликс Блинов, генеральный директор ИГ РВМ «Мы – профессиональные управленцы, которые могут дать фору классическим экономистам. За словом у нас сразу же стоит дело. Мы даем советы, которым в случае необходимости можем последовать сами». Евгений Алексеев, руководитель блока проектов «В конечном счете, мы работаем с людьми; у нас в группе «РВМ» не производство и не станки, а, прежде всего – процессы и человеческие отношения». Алексей Володарский, финансовый директор «Основное отличие компании «РВМ» заключается в том, что, помимо инвестиций, мы еще и управляем разнообразными активами, причем делаем это успешно». Николай Молчанов, директор по стратегии «Наш успех во многом объясняется тем, что мы понимаем куда мы движемся и кем мы хотим в итоге стать» Ирина Нейбергер, главный бухгалтер «Главная ценность нашей компании – это доверие в партнерстве и вера в личные качества человека» Ольга Попова, директор по персоналу «Нашу компанию формирует опыт, который получают сотрудники и партнеры, работающие с нами» Это более 60-ти специалистов в области Private Equity и Assets Management, управлении, финансах, стратегическом консалтинге, заинтересованных в развитии бизнеса наших клиентов Кадровая политика компании направлена на сохранение и привлечение квалифицированного персонала, более полное и эффективное использование потенциала каждого сотрудника, формирование корпоративной культуры и комфортной рабочей среды. Это взаимодействие в команде, ориентация на успех, клиентоориентированность, бизнес-эффективность, постоянное самосовершенствование и взаимная поддержка. Мы стремимся привлекать к обсуждению бизнес решений сотрудников разных уровней и считаем вовлеченность в общий процесс одной из лучших мотиваций для специалистов компании, являющейся залогом достижении высоких индивидуальных и коллективных результатов труда. Команда группы «РВМ» Наши принципы

Summary. Ключевые моменты нашего бизнеса ДЕТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ АКТИВОВ НАЦЕ- ЛЕННОСТЬ НА РЕЗУЛЬТАТ Понимание возможности Exita Понимание возможностей для развития Анализ рисков Наличие команды для проведения изменений в активе Наличие ресурсов для проведения изменений Основа бизнеса PE – это люди. Наличие в РВМ лучших специалистов в отрасли – залог нашего конкурентного преимущества Эффективная команда менеджеров в активе – залог успешности наших вложений Следование утвержденной стратегии Контроль и мониторинг промежуточных результатов Неукоснительное выполнение взятых обязательств Контроль над рисками Интерес пайщика – всегда на первом месте Состав фондов и модели бизнеса активов должны обеспечивать максимальный доход при минимальном риске ВНИМАНИЕ К КОМАНДЕ ВНИМАНИЕ К ПАЙЩИКАМ 14

Как с нами связаться Телефоны: Факс: , Россия, Москва, ул. Покровка, 42, стр. 5 Спасибо за внимание!