Рекомендации по учету операций на срочном рынке МБ для банков. Салов Дмитрий, АКБ «Металлинвестбанк»

Учет срочных контрактов Балансовый учет (Глава А) Балансовый учет (Глава Б) Внебалансовый учет (Глава Г)

Общая схема расчетов НКЦ Участник 1 Участник 2 Участники Расчетов Счет НКЦ в НРД Московская Биржа Участники расчетов переводят денежные средства в НКЦ. На основании отчета Биржи НКЦ проводит расчеты по результатам торгов. Участники расчетов ведут бухучет на основании отчетов НКЦ

Используемые счета АктивПассив Корреспондентский Клиринговый Обязательство по ГО перед клиентами Расчеты по ПФИ Клиентский по брокерскому договору Полученная комиссия Уплаченная комиссия ГЛАВА А Справ. Стоимость ПФИ Расходы по ПФИ Доходы по ПФИ Вспомогательный Страховой фонд

Символы учета доходов и расходов РасходыДоходы От переоценки ПФИ Комиссионные ГЛАВА А 47407, 47408, 52601, 52602, 70613, – открываются в разрезе контракта – в разрезе типа ПФИ

Собственные и клиентские операции Расчеты с НКЦ:ДтКт Зачисление средств на Биржу Возврат средств с Биржи Гарантийное обеспечение (ГО): Биржа планирует производить блокировку средств на клиринговом счете, не уменьшая остаток на нем на размер ГО. Следовательно и в балансе банка остаток на клиринговом счете не должен меняться, то есть общее ГО не может иметь какого-либо отражения в балансе банка. Так же при возникновении задолженности перед биржей по ГО, остаток на клиринговом счете не меняется, и, следуя той же логике – не отражается в балансе банка. ГЛАВА А

Собственные операции ДтКт Уплата комиссии Бирже Отрицательная Вар. Маржа *=Справедливая стоимость ГЛАВА А *Положение 372-П: «Справедливой стоимостью производного финансового инструмента именуется цена, которая может быть получена при продаже производного финансового инструмента, представляющего собой актив, или которая подлежит уплате при передаче производного финансового инструмента, являющегося обязательством, при обычной сделке между участниками рынка на дату оценки.» То есть по определению это тоже самое, что и Вариационная маржа

Собственные операции ДтКт Положительная Вар. Маржа *=Справедливая стоимость ГЛАВА А Вариационная Маржа включает в себя так же премии по опционам

Клиентские операции ДтКт Отрицательная Вар. Маржа Положительная Вар. Маржа Комиссия Бирже Комиссия Банку Увеличение ГО Уменьшение ГО ГЛАВА А Вариационная Маржа включает в себя так же премии по опционам

Используемые счета АктивПассив Корреспондентский Расчетный с биржами Расход по (-) ВМ Доход по (+) ВМ КМ Уплаченная комиссия ГЛАВА Б

Доверительное управление ДтКт Зачисление средств на Биржу Возврат средств с Биржи ГЛАВА Б КМ80601 Отрицательная Вар. Маржа Положительная Вар. Маржа Уплата комиссии Бирже Вариационная Маржа включает в себя так же премии по опционам Гарантийное Обеспечение не отображается (см. Глава А)

Используемые счета АктивПассив Требования по д/с Требования по цб …валюты Обязательства по д/с Обязательства по цб Лицевые счета открываются по срочным контрактам ГЛАВА Г Нереализованные курсовые разницы по переоценке… …ценных бумаг и индексов на цб …ставки % …драгоценных металлов

Поставочные контракты. ГЛАВА Г Покупка. Сумма сделки ДтКтДлинная позиция, фьючерс на цб В пределах остатка Положительная переоценка базисного актива: На превышение остатка В пределах остатка Отрицательная переоценка базисного актива: На превышение остатка Если базовым активом является корзина ценных бумаг, то переоценка ведется по цене выпуска бумаги, определяемому как «cheapest to deliver»

Поставочные контракты. ГЛАВА Г ДтКтДлинная позиция, фьючерс на цб В пределах остатка Положительная переоценка ПФИ: На превышение остатка В пределах остатка Отрицательная переоценка ПФИ: На превышение остатка Продажа. Балансовая стоимость

Поставочные контракты. ГЛАВА Г Продажа. Сумма сделки ДтКтКороткая позиция, фьючерс на цб В пределах остатка на Положительная переоценка базисного актива: На превышение остатка на В пределах остатка на Отрицательная переоценка базисного актива: На превышение остатка на

Поставочные контракты. ГЛАВА Г ДтКтКороткая позиция, фьючерс на цб В пределах остатка Положительная переоценка ПФИ: На превышение остатка В пределах остатка Отрицательная переоценка ПФИ: На превышение остатка Покупка. Балансовая стоимость Обоснование См. «Бухгалтерский Учет в Кредитных Организациях» 07 (июль) 2012г. Ответы на вопросы банков. Вопрос БУ-ВО-03

Расчетные контракты. ГЛАВА Г Положение 302-П: ПФИ, не предусматривающие поставку базового актива, на счетах главы Г не отражаются.

Перенос требований и обязательств по срокам ГЛАВА Г Перенос требований:ДтКт 1. По д/с91->90 дн >30 дн >7дн >1дн По цб91->90дн >30дн >7дн >1дн Перенос обязательств:ДтКт 1. По д/с91->90дн >30дн >7дн >1дн По цб91->90дн >30дн >7дн >1дн

Резервы. 5 глава Положения «283-П» В отношении биржевых срочных сделок, заключенных на условиях, предусматривающих уплату (получение) вариационной маржи, резерв на возможные потери не создается.

Нормативы. Н1: Позиции по ПФИ влияют на расчет норматива, так как включаются в расчет Рыночного Риска (по Положению «387-П»). Требования или обязательства по поставке денежных средств по ПФИ (расчетные аналогично поставочным), по которым рассчитывается Фондовый Риск, а так же по ПФИ, на иностранную валюту или драгоценные металлы, входят в расчет Процентного Риска, позиции по ПФИ на валюту входят в Валютный Риск, позиции по ПФИ на фондовые активы – в Фондовый Риск. Кроме того, Счета и участвуют в расчете капитала банка. H2: Входят остатки на счетах и (в пределах свободных средств) H3: Входят заблокированный под Г.О. остаток на счете H4: Входит взнос в «страховой фонд» H6: Входят остатки на и 30424, взвешенные с коэфф. 20%.

Зачем нужны фьючерсы на ОФЗ. С помощью фьючерсов на ОФЗ можно захеджировать процентный риск по портфелю корпоративных облигаций (оставить только кредитный), что позволить значительно улучшить норматив Н1. Проданный фьючерс на корзину ОФЗ с соответствующим сроком приводит к возникновению «закрытой взвешенной позиции» (риск взвешивается на 10%), но добавляется риск по «денежной ноге» фьючерса (взвешивается на 0,2%). Так же в знаменатель Н1 входит ГО (20%) Время, год ОПР, млн р РР, млн р Нагрузка на капитал, млн р +Хедж, млн р Экономия

Спасибо за внимание! Салов Дмитрий, Металлинвестбанк ,