ПРОБЛЕМЫ КАПИТАЛИЗАЦИИ БАНКОВ Базель 3 и низкая рентабельность капитала Москва 9 июля 2013 года Заместитель председателя правления ОАО «Первобанк» Хадеев Денис ЕЖЕГОДНАЯ КОНФЕРЕНЦИЯ «КАПИТАЛИЗАЦИЯ БАНКОВ 2013»

ВМЕСТО ПРЕДИСЛОВИЯ БАНКОВСКИЙ СЕКТОР РФ НАШИМ ПРОБЛЕМАМ – НАШИ РЕШЕНИЯ СОДЕРЖАНИЕ «БАЗЕЛЬ. ЧАСТЬ 3» ОСТРОСЮЖЕТНЫЙ БОЕВИК ГОТОВ? ВСЕГДА ГОТОВ! КАПИТАЛ: КРУГОВАЯ АТАКА ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ АЛЬТЕРНАТИВЫ: В ПОИСКАХ МАРЖИ СЛЕДСТВИЯ: НА ГРАНИ ФОЛА БАЗЕЛЬ-3: ЧУЖОЕ «ЛЕКАРСТВО» ФОРМАЛИЗМ И УЖЕСТОЧЕНИЕ vs РЕАЛЬНЫЙ АУДИТ

ВМЕСТО ПРЕДИСЛОВИЯ ГЛОБАЛИЗАЦИЯ: Разработан для европейских банков Ратифицирован в Сеуле Применят в России НАМЕРЕНИЯ СОСТАВИТЕЛЕЙ: Основное внимание рыночным рискам Особо касается инвестиционных банков «Обычных» банкиров затронет не сразу ТАК ЛИ ЭТО? Нет. Затронет всех и сразу, потребовав увеличения капитала. ПАНАЦЕЯ СПАСЕТ ОТ КРИЗИСОВ? Нет. Как предыдущие два Базеля и любой формалистский подход. Не меняя суть, увеличивает нагрузку.

МНЕНИЕ ЭКСПЕРТОВ «Переход российских банков к стандартам Базель-3 – это не вопрос достаточности капитала. Вопрос в технической готовности системы..» аналитик S&P Ирина Велиева «России нужно вводить международные правила регулирования банковского капитала Базель-3 в более жестких формулировках, чем это прописано в требованиях..» Алексей Улюкаев ЗНАЧЕНИЕ Н1 01/01/201118,1% 01/06/201313,5% Минимальные значения за все последние годы. Лишь некоторые банки готовы к Базелю-3. РЕГУЛЯТИВНЫЙ СТОПОР КРЕДИТОВАНИЯ Дополнительно давление на капитал и рентабельность: новые правила резервирования и расчета рыночного риска. Источник: ЦБ РФ Стопор – капитал, а не ставки и ликвидность. Роль ЦБ: трактовка «надежности» заемщика, повышение требований к капиталу, резервам. БАНКОВСКИЙ СЕКТОР РФ. ГОТОВ?

КАПИТАЛ: КРУГОВАЯ АТАКА «НАСЛЕДИЕ» КРИЗИСА-08 По-прежнему большой объем неработающих активов оказывает давление на резервы и рентабельность. РОСТ АКТИВОВ Динамичный рост активов в гг., с опережением по отношению к капиталу. НОВАЦИИ БАНКА РОССИИ Поправки и новые документы Инструкция ЦБ РФ 110-И Положение 254-П Положение 387-П БАЗЕЛЬ-3 Внедрение документов с 01/04/2013 в пруденциальных целяхс 01/10/2013 «съест» еще от 1,5 до 4% РЫНОЧНЫЕ ФАКТОРЫ РЕГУЛИРОВАНИЕ Новые методики определения, расчета капитала Три норматива достаточности капитала Новые требования к уровню ликвидности

ЭМИССИЯ АКЦИЙ СУБОРДИНИРОВАННЫЕ КРЕДИТЫ СУБОРДИНИРОВАННЫЕ НОТЫ КАПИТАЛ: ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ Идеальный выход – повышение капитала 1 уровня /Базового капитала/ + капитализация прибыли Фраза «самые дорогие деньги - акционеров» осталась в прошлом. Цель – сохранение нажитого. Могут быть более доходными для акционеров. Палка о двух концах: чем выше доходность «суборда», тем ниже рентабельность бизнеса. Ноты или бессрочные облигации крайне ограничены для использования. Будут доступны лишь Топ-50. После резкого снижения рентабельности акционеры не готовы к понижению дивидендов и дополнительным расходам – напротив, они требуют увеличения выплат.

РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ НА МИНИМУМЕ СОКРАЩЕНИЕ РАСХОДОВ ПЕРЕСМОТР ПОРТФЕЛЯ 2012: ИЗ КОРПОРАТИВА В РОЗНИЦУ 2013: ? АЛЬТЕРНАТИВЫ: В ПОИСКАХ МАРЖИ ROA до резервов 2,3% (1,5 раза ниже, чем в 06-07) ROE < доходности по депозитам Наиболее рентабельны розничные банки (выше риски). Оптимизация затрат исчерпана в гг. Конкуренция подстегивает вложения в IT, сеть. «Переложить» рост расходов на клиентов невозможно Тон задает демпинг «грандов» с дешевыми ресурсами ТЕОРИЯ 1. Избегать увеличения регулятивного капитала, выдавать кредиты жизнеспособным субъектам, отзывать линии с избыточной степенью риска. 2. Повышать ставки по рискованным субъектам. ПРАКТИКА стагнация портфеля, потеря клиентов. Активы с минимальным влиянием на капитал, высокой маржинальностью. Изменения с 2013 г.

РОЗНИЧНЫЕ РИСКИ РИСКОВЫЕ ОПЕРАЦИИ КВАЗИФИНАНСОВЫЕ ИНСТИТУТЫ СЛЕДСТВИЯ: НА ГРАНИ ФОЛА Отношение платежей по основному долгу и процентам к располагаемым доходам домашних хозяйств превысило максимумы 2008 года и продолжает расти. Снижение прозрачности бизнеса. Давление на рентабельность вынуждает увеличивать объем более доходных, спекулятивных операций по всем направлениям бизнеса, на РЦБ, денежном рынке. Рост объема рисковых операций и bad bank. Ужесточение регулирования в отношении банков и его отсутствие в других сегментах вызвало расцвет «серых» фин компаний, обществ взаимного кредитования, ломбардов, финансовых пирамид. ФСФР зарегистрировал 3447 МФО (~30% от общего числа) Число микрофинансовых организаций выросло за 2 года в 20 раз, превысив число банков. Меры регулятора по обеспечению стабильности, оказывая давление на рентабельность и капитал, уже сегодня приводят к обратному эффекту.

ЧУЖОЕ «ЛЕКАРСТВО» С ПОБОЧНЫМИ ЭФФЕКТАМИ РЕГУЛИРОВАНИЕ: Формально с правилами всех трех Базелей в России все в порядке. Де-юре, регулирование более жесткое. ПРИЗНАНИЕ: Председатель ЦБР Сергей Игнатьев «глава Центрального банка 2011 года в Европе». ИХ ПРОБЛЕМЫ: Потери банков US&EU: 24% на рискованных кредитах, ~ 79% из-за рыночных рисков. «Фиктивные» капиталы: гибридные фин. инструменты. НАШИ ПРОБЛЕМЫ: Непрозрачность банков и номинируемых нормативов. (У всех проблемных банков Н1 выполнялись с запасом) Низкий уровень аудита, формалистский подход.

ФОРМАЛИЗМ И УЖЕСТОЧЕНИЕ VS РЕАЛЬНЫЙ АУДИТ ВНЕДРЯТЬ ИЛИ НЕ ВНЕДРЯТЬ? Проблемы с капитализацией не могут быть поводом для полного отказа от внедрения рекомендаций. Конкретный механизм должен соответствовать возможностям российских банков. КАК ВНЕДРЯТЬ? Прогноз, стресс-тестирование, активный диалог, публичное обсуждение. Целесообразность и эффективность внедрения. НАШИМ ПРОБЛЕМАМ – НАШИ РЕШЕНИЯ: МСФО Обязательная ротация аудитора и надзорного ЦБ 1 раз в 2 года Особое внимание к крупным игрокам СУТЬ ПРОБЛЕМЫ не в плохих законах, а в плохом исполнении и системных рисках, которые резервирование априори никогда не сможет покрыть полностью.

Хадеев Денис Заместитель председателя правления ОАО «Первобанк» +7 (846) (927) СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!