1 Возможности привлечения финансирования от международных институтов развития, на примере ЕБРР Евгения Галанина, Ведущий банкир ЕБРР Пермь, 20 февраля /06/2014

2 Международный финансовый институт Прочное финансовое положение Мандат института развития Создан в 1991 году. Акционеры: 63 страны и 2 межправительственные организации (ЕС и ЕИБ) Рейтинг – AAA; собственный капитал – 30 млрд евро Способствовать переходу к открытой и демократичной рыночной экономике, способствовать развитию предпринимательства Европейский банк реконструкции и развития

3 Почему ЕБРР? Стабильный и долгосрочный партнер в России Сильный партнер, готовый оказать поддержку в сложные времена Знак качества клиента Российская Федерация – один из акционеров ЕБРР Более 20 лет успешной работы в России во всех отраслях экономики Фокус на долгосрочные проекты с целью развития российской экономики Устойчивые рабочие отношения с правительственными органами Тесное сотрудничество с глобальными компаниями, ведущими игроками российского и международного рынков Участие в крупнейших российских фондах прямых инвестиций Высококачественная экспертиза проектов Клиент ЕБРР соответствует высоким стандартам инвестиционной привлекательности, репутации и прозрачности операций

4 ЕБРР в сфере недвижимости Типы: Офисные здания Торговая недвижимость Склады Помещения смешанного назначения Отели и курорты Фонды и Совместные предприятия Жилая недвижимость Партнеры: Девелоперы Фонды инвестирующие в недвижимость Операторы недвижимости

5 Инвестиции ЕБРР в секторе недвижимости Общие вложения на конец 2012 года: 1,22 млрд. в 109 проектов (включая вложения в специализированные фонды) 6,5 млрд. – общая стоимость про инвестированных проектов Жилая недвижимость и отели 13% Земля и площадки под застройку 26% Недвижимость 59% Склады 2%

6 Ключевые факторы инвестиционной привлекательности для ЕБРР Прозрачная структура акционерного капитала Устойчивые показатели бизнеса Финансовая отчетность, подтвержденная аудитом Прочие критерии Абсолютно прозрачная структура собственности и раскрытие полной информации о конечных бенефициарах Высокий уровень репутации и добросовестности собственников и менеджеров и высокие стандарты корпоративного управления Эффективная модель бизнеса, обеспечивающая надежный доход для Банка от основной деятельности, а не из альтернативных источников Финансовая отчетность по МСФО не менее чем за 3 года, подтвержденная международной или местной аудиторскими фирмами с высокой репутацией Соответствие экологическим и социальным требованиям ЕБРР

7 Инструменты ЕБРР в области финансирования Кредиты Размер Срок Подход Валюта Области применения 5-7 (до 12) лет Мин ~ 10 млн. Финансирование до 35% стоимости проекта (60% с синдицированием) Евро, доллары, рубли Проекты, реализуемые «с нуля» расширение/ реконструкция существующих предприятий, совместные предприятия Инвестиционные проекты, включая оборотные средства Модернизация и энергоэффективность Приобретение активов и консолидация Приватизация и т.д. Конечные условия зависят от конкретных потребностей и рыночных условий Обычно 3-7 лет Инвестиции в акционерный капитал Мин ~ 5-7 млн. Варианты Кредиты 1-й очереди, субординированные, конвертируемые кредиты Плавающие или фиксированные ставки Приобретение акций на срок с обратной продажей основному акционеру Рисковый капитал Обычно до 35% доли, миноритарный акционер

8 Пример инвестиции ЕБРР: Экодолье 07/06/2014 Клиент: Экодолье (Россия) Партнер: Бэринг Восток Капитал Партнерс, крупнейший частный фонд прямых инвестиций в России Стоимость проекта: 57 млн. долл. Финансирование ЕБРР: инвестиция в капитал проектной компании в размере 20 млн. долл. Использование средств: Приобретение земли и строительство малоэтажных жилых комплексов в ряде российских регионов Подписано в 2011 г.

9 Пример инвестиции ЕБРР: Торговый центр в Саратове Клиент: Фишман Групп (Израиль) Стоимость проекта: 53,8 млн. долл. Финансирование ЕБРР: долгосрочный кредит в размере 48,5 млн. долл., включая 22,4 млн. долл. синдицированного другим банкам Использование средств: Строительство торгово- развлекательного комплекса в центре Саратова площадью кв. метров. 07/06/2014 Подписано в 2007 г.

10 Основные преимущества предлагаемые индустриальными парками: Инфраструктура по доступной или льготной цене Принцип «одного окна» во взаимоотношении с государством Инвестиционные стимулы и льготы Отношения с инвесторами находятся на приоритетном положении и при постоянном участии областной и городской администрации Успешные примеры: Калуга, Липецк, Ярославль, Ростов Разрешения Отношения Индустриаль- ный парк Стимулы и льготы Инфра- структура ЕБРР поддерживает индустриальные парки Для снижения барьеров для инвестиций

11 A-Парк, Калужская область Клиент: ООО А-парк, принадлежащий пулу частных инвесторов из России, Греции и Португалии, а также ОАО Калужская областная корпорация развития, Черноморскому банку торговли и развития и ЕБРР. Финансирование ЕБРР: Вклад в капитал в размере 1,8 млн. евро и кредит в 6,7 млн. евро. Использование средств: финансирование развития, строительства и эксплуатации индустриального парка А-класса кв.м рядом с заводом Volkswagen в Калужской области для последующего предоставления в аренду производителям автомобильных компонентов. Резиденты: Производители автокомпонентов Visteon и Benteler. Подписано в 2010 г.

12 ЕБРР в Пермском Крае Банки-клиенты ЕБРР с филиалами в Пермском Крае: Абсолют Банк, ВТБ24, МДМ-Банк, Промсвязьбанк, Райффайзенбанк, Росбанк, Сбербанк, СКБ-Банк, Транскапиталбанк, Уралсиб, Уралтрансбанк, Урса Банк Общий объем подписанных инвестиций в Пермском Крае (не включая финансовый сектор): более 200 млн евро Предоставление кредита компании Прогноз на сумму 30 млн. долл.

13 Приложение. План работы с ЕБРР Банк - Клиент Внутренние процедуры ЕБРР 1. Предоставление основной информации о компании и проекте. 2. Рассмотрение и утверждение концепции проекта Операционным комитетом. 3. Подписание мандатного письма. 4. Проведение дью дилидженс 5. Согласование основных условий сделки с кредитным департаментом ЕБРР 6. Согласование основных условий сделки и их подписание с клиентом 7. Окончательное рассмотрение и утверждение проекта Операционным комитетом ЕБРР 8. Подготовка юридических документов 9. Утверждение проекта Советом Директоров ЕБРР 10. Подписание Ориентировочное время рассмотрения – 6-9 месяцев от утверждения концепции проекта до подписания при условии своевременного предоставления информации клиентом

14 Приложение. Основные проекты ЕБРР в области недвижимости в России Сектор Компания Финанс-е ЕБРР Всего проект Страна компании Регион проекта Технопарки Технополис ПулковоEUR 38mEUR 88m ФинляндияСанкт-Петербург Жилое стр-во ЭкодольеUSD 20mUSD 57m РоссияНесколько регионов Индустриальные парки Volga Industrial Park (Amstar Global Property Fund) EUR 34mEUR 63m СШАНижегородская об-ть Kaluga A-ParkEUR 8.5mEUR 22m НесколькоКалужская область ЛогистикаBelaya Dacha LogisticsUSD 12mUSD 36m РоссияМосковская область Raven Russia Logistics Novosibirsk (Avalon Equity) USD 21mUSD 51mСША/ Великобрита линия Новосибирская об- ть Торговые центры Aura Shopping Cener Surgut (Densa Gayrimenkul Yatirim) EUR 45mEUR 116m ТурцияХанты-Мансийский АО Saratov Shopping Center (Fishman Group) USD 48.5mUSD 53.8m ИзраильСаратов IKEA Kommunarka Shopping Centre USD 100mUSD 210m ШвецияГород Москва Aura Shopping Center Novosibirsk (Volga Dis Ticaret ve Danismanlik) EUR 61mEUR 167m Турция/СШАНовосибирская об- ть