International Financial Reporting Standards The views expressed in this presentation are those of the presenter, not necessarily those of the IASB or IFRS Foundation. © 2012 IFRS Foundation. 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK. Лизинг – будущее стандарта МСФО Сергей Модеров. На основе презентаций СМСФО

Для чего пересматривать принятый учет аренды? Принятый на сегодняшний день учет не устраивает по следующим причинам: –Бухучет зависит от классификации лизинга либо в качестве операционного либо в качестве финансового –Контрактные права (contractual rights and obligations) – как активы, так и обязательства – не попадают в баланс –При расчете финансовых коэффициентов инвест. компаниями и при оценке оценщиками учет аренды корректируется для приведения «к общему знаменателю» Сложность стандарта –Разграничение операционной и финансовой аренды – не бесспорно, является суждением кого-то (arbitrary) 2

Текущее состояние дел и планы TBD March 2009 Discussion Paper Leases: Preliminary Views August 2010 Exposure Draft Leases H Second Exposure Draft Leases TBD Final Standard Leases Comment period 4 months 786 comment letters received Contained proposals for both lessees and lessors Re-expose proposals Focus on revisions to 2010 proposals Will contain proposals for both lessees and lessors Effective date: TBD Will contain guidance for both lessees and lessors Comment period 4 months 302 comment letters received Primarily focused on lessee accounting

Предлагаемая модель – на основе права использования (right-of-use model) 4 Арендода- тель Lessor Арендопо- лучатель Lessee Право использо- вания Right of use

2010 ED – Предложения по учету у арендополучателей – «всегда финансовый лизинг» Модель бухучета «право использования» (Right of use accounting model): Арендополучатель платит лизинговые платежи за право использования актива 5 Right of use model for lessees Balance SheetIncome Statement Right-of-use asset Право использования (наполовину НМА, наполовину ОС) XAmortisation expense Амортизация права использования X Liability to make lease payments* Обязательство уплачивать лизинговые платежи XInterest expense Процентные расходы, начисляемые по эффективной процентной ставке на остаток обязательства X Discount at rate lessor charges the lessee or lessees incremental borrowing rate if lessor rate not available.

Для чего такая странная новая модель, основанная на активе «право использования»? Reflects assets and liabilities arising in leases on the balance sheet Consistent with Conceptual Frameworks definition of assets and liabilities One accounting model for all leases – consistency and comparability Can be applied to all leases without arbitrary bright lines 6

Предлагаемый учет у арендодателя 7 Все виды аренды, кроме краткосрочной аренды и аренды инвестиционной собюственности БалансОтчет о прибылях и убытках Right to receive lease payments* Право получать лизинговые платежи (дебиторская задолженность арендополучателя) XProfit on transfer of right-of-use (gross or net based on business model) Прибыль от передачи права использования актива X Residual asset** Стоимость актива, получаемого назад после окончания аренды XInterest incomeon receivable and residual*** Процентный доход – как по дебиторской задолженности, так и по стоимости актива, получаемого назад после окончания аренды X *Plus initial direct costs ** Measured at an allocation of carrying amount of underlying asset *** Interest on residual based on estimated residual valueany profit on the residual asset is not recognised until asset sold or re-leased at end of lease term.

Пример нового учета аренды Условия примера: 8 Fair value of leased assetCU1,000 Carrying amount of leased asset CU950 Lease term5 years Residual (future value)CU500 Residual (present value)CU374 Rents (annual in arrears)CU149 Rate implicit in lease6% Initial direct costsnone PV of lease payments = Lease receivable CU626 Total profit on transaction = FV of UA – CA of UA 1, = 50 Profit on ROU = lease rec/FV of UA * Total profit 626/1,000 * 50 = 31 Unearned income (profit relating to residual) = total profit – profit on ROU 50 – 31 = 19

Пример продолжение 9 Periods Balance sheet Receivable Gross residual asset Unearned income (19) Net residual asset Income statement Gain on sale Interest on receivable Unwinding interest for residual asset Total lease income

Представление информации в отчетности арендополучателя Balance sheet –RoU asset presented as if owned –Liability to make lease payments Statement of cash flows –Получение основной суммы долга (principal) финансовая деятельность (financing) –Процентные платежи (interest) как и другие процентные платежи – либо в финансовой, либо в операционной деятельности (as other interest payments are presented) –variable lease payments not included in RoU asset: operating –short-term lease payments operating 10

Представление аренды у арендодателя Balance sheet Statement of cash flows –cash inflows from leases operating activities 11 on the face or notes on the face

Когда выйдет новый стандарт? – неизвестно Q 2012 H TBD Redeliberations Publish Revised Exposure Draft* Consultation Issue Final Standard Outreach Working group meetings Redeliberations Comment letter period TBD Effective date: TBD Outreach Redeliberations – lessee subsequent measurement

Вопросы? 13