Городские кредитные общества, учреждения мелкого кредита: кредитные и ссудо-сберегательные товарищества Богунова Екатерина Поликарпов Станислав Романов Андрей Студенческая научная лаборатория при Банковском институте ГУ-ВШЭ Москва,

2 Структура работы 1. Актуальность анализируемых институтов в историческом контексте 2. Критерии сравнения анализируемых институтов 2.1. Законодательное регулирование 2.2. Источники капитала 2.3. Активные операции 2.4. Результаты деятельности 3. Выводы 4. Список используемой литературы

3 1.Актуальность анализируемых институтов в историческом контексте Отмена крепостного права стимулировала повышение спроса на кредиты среди сельского населения. Появилась необходимость в учреждениях мелкого кредитования. В 1860-е гг. начинается бурное промышленное и железнодорожное строительство [Артемьев (2008), с ]. Повышается спрос на заемные средства. Несостоятельность казенных ипотечных банков продемонстрировала необходимость радикальных реформ в сфере жилищного кредитования [Грузицкий (2007), с. 87]. Демонополизация рынка капиталов, в т.ч. рынка ценных бумаг, позволила развивать частные учреждения ипотечного кредитования [Фадейкина, Демчук (2007), с. 108].

Законодательное регулирование деятельности Городских кредитных обществ (ГКО) За деятельностью ГКО был установлен жесткий государственный контроль: Уставы ГКО утверждались Министром финансов [Свод законов Российской империи (1912), ст. 51, с. 865]. В уставах фиксировались сроки предоставления ссуд, их предельные размеры, величина взимаемого процента, уровень расходов заемщиков, условия выпуска и обращения облигаций. Свободные средства ГКО размещались в государственных или гарантированных правительством ценных бумагах и хранились в учреждениях Госбанка [Там же, ст. 55, с ]. Подобная регламентация деятельности ГКО со стороны государства объяснялась тесной связью данных институтов с фондовым рынком [Терещенко (2006), с.16].

Законодательное регулирование деятельности Учреждений мелкого кредита (УМК) Положение об учреждениях мелкого кредита от 1895 г.: в дополнение к уже существовавшим с 1865 г. ссудо- сберегательным товариществам (ССТ) появилась новая форма УМК – кредитное товарищество (КТ); Госбанк получил право кредитовать КТ; введена новая должность – инспектор КТ, который занимался вопросами государственного кредитования КТ, в т.ч. и вопросами проведения ревизий. Источник: Уразова (2008), с. 63.

Законодательное регулирование деятельности УМК (окончание) Положение об учреждениях мелкого кредита от 1904 г.: заведование делами УМК вверено Управлению по делам мелкого кредита при Госбанке, в основные функции которого вошли: установление правил деятельности УМК (порядка открытия УМК, выдачи ссуд и пр.), надзор за деятельностью УМК (в т.ч. проведение ревизий) [Уразова (2008), с. 63]. Общая тенденция: с ростом объема финансовой поддержки УМК со стороны государства возрастает интенсивность государственного контроля за деятельностью данных институтов.

Источники капитала ГКО и УМК ИнститутИсточники капитала ГКООтчисления из прибыли ССТПаевые взносы, вклады, заемные средства, в т.ч. кредиты земств и Госбанка (с 1872 г.), пожертвования, отчисления из прибыли КТСсуды Госбанка (на 1904 г. – 79% от совокупного капитала [Уразова (2008), с. 63]), прочие заемные средства, вклады, пожертвования, отчисления из прибыли

Активные операции ГКО. Порядок предоставления ссуд Ссуды выдавались облигациями, приносящими, как правило, 4- 5,5%-й доход; Владельцы недвижимого имущества, заложенного ГКО, становились его членами, принимая на себя круговую ответственность по всем выданным обществу ссудам; Получив ссуду облигациями, заемщик закладывал их в банке или продавал на фондовом рынке, тем самым складывались экономические отношения между получателем долгосрочной ссуды и владельцем свободного капитала; Ипотечные облигации считались самыми надежными ценными бумагами после государственных и гарантированных государством, поэтому схема предоставления «безденежных» ссуд успешно функционировала. Источник: Терещенко (2006), с.16.

Активные операции УМК. Предоставление ссуд УМК имели целью облегчать сельским хозяевам, землевладельцам, ремесленникам и промышленникам производство хозяйственных оборотов и улучшений, а также приобретение инвентаря – снабжением их необходимыми для этого денежными средствами на банковских основаниях и принятием на себя посредничества по их оборотам [Свод законов Российской империи (1912), ст. 86, с. 870]. Ссуды были преимущественно краткосрочными (до 1 года). Так, на 1914 г. в кредитных портфелях ССТ подобные ссуды составляли 85,8% от совокупной кредитной задолженности, а в портфелях КТ – и вовсе 95,9% [Витте (2006), с. 188].

Активные операции УМК. Предоставление ссуд (окончание) ИнститутКатегория заемщиков Обеспечение, с указанием доли каждого вида обеспечения в общем объеме выданных ссуд (ССТ / КТ) ССТ Члены товарищества Личное доверие и поручительство (68% / 87%) Залог орудий производства и инвентаря (11,3% / 6,8%) Залог произведений труда заемщиков (1,5% / 5,4%) Залог недвижимого и заклад движимого имущества (19,2% / 0,8%) КТ Источник: Составлено по: Витте (2006), с. 188.

Результаты деятельности ГКО в сравнении с акционерными земельными банками на 1916 г. Результативность АЗБ была выше, поскольку их закладные листы ввиду более высокого курса имели бо́́льшую привлекательность по сравнению с облигациями ГКО Источник: Витте (2006), с ИнститутКоличество организаций Объем выданных ссуд, млн. руб. Объем выданных ссуд на одну организацию, млн. руб. ГКО361374,238,2 АЗБ101352,6135,3

Результаты деятельности ССТ С 1871 по 1877 гг. возникло 966 ССТ. К 1888 г. 395 ССТ прекратили свою деятельность. Причинами этого явились: непосильные первоначальные взносы для малоимущих крестьян; недостаток инициативы крестьян, их самодеятельности; неразвитые товарно-денежные отношения на селе; некредитоспособность крестьян (земля – общинная, постройки и инвентарь не представляют собой большой залоговой ценности); неэффективное управление ССТ (мошенничество, нецелевые расходы, невыплата дивидендов пайщикам). Источник: Витте (2006), с. 173.

Результаты деятельности КТ и ССТ на 1 октября 1917 года Источник: Составлено по: Тимошенко (2008), с. 8

14 3. Выводы Исторический опыт развития банковского дела в Российской империи демонстрирует, что организационная структура банковской системы страны всегда была трехуровневой: 1. Казенные банки 2. Частные и общественные кредитные организации 3. Общественные учреждения мелкого кредита И хотя на учреждения 3-го уровня приходилось всего 4,1% всех балансовых средств, 5,5% учетно-ссудных операций и 7% остатков по вкладам и операциям на текущих счетах именно всесословные учреждения кредитной кооперации сыграли существенную роль в повышении благосостояния населения и достижении Россией высоких темпов экономического роста (более 13% в год) перед Первой мировой войной. Источник: Витте (2006), с. 190,

15 3. Выводы (окончание) На фоне анализа исторического опыта функционирования ГКО и УМК в нашей стране основные принципы успешной деятельности данных институтов выглядят следующим образом: Необходим развитый рынок ипотечных ценных бумаг. Кредитная кооперация должна формироваться «снизу», быть осознанным результатом потребностей самих пайщиков. Необходима адекватная нормативная база, регламентирующая деятельность кредитных кооперативов, которая бы предупреждала мошенничество и нарушение прав пайщиков. Требуется взвешенное государственное регулирование деятельности УМК, степень которого должна гибко определяться исходя из уровня «рискованности» конкретного института для населения и его системной значимости для экономики в целом.

16 4. Список используемой литературы 1. Свод законов Российской Империи. Устав кредитный – С.Пб, – Кн. 4. – Т. XI. 2. Банковская энциклопедия. – Киев, – Т Витте С.Ю. Собрание сочинений и документальных материалов. В 5 томах. Том 3. Денежная реформа, кредит и банковская система России. Книга 3. – М.:Наука, Артемьев А.А. Основные причины, обусловившие развитие принципов формирования и функционирования банковской системы России в период с 1860 по 1917 г. // Финансы и кредит. – – 16 (304). – С Арутюнян Г., Арутюнян Т. Развитие банковской системы дореволюционной России (исторические и правовые аспекты) // Государство и право. – – 4. – С Атлас М.С. С.Ю. Витте о кредитной системе России // Вестник Финансовой академии. – 1997.– С Грузицкий Ю.Л. Общество взаимного поземельного кредита ( ) // Финансы и кредит. – – 15 (255). – С Россиина Н.С. Организация кредитной системы Российской империи в 19 столетии // Ярославский педагогический вестник. – – 1. – С

17 4. Список используемой литературы (окончание) 9. Терещенко Г.Н. Роль государства в развитии ипотечного кредита в России. Крестьянский банк // Аналитический вестник Совета Федерации ФС РФ. – – 7 (295). – С Тимошенко Н.Н. Развитие сельской кредитной кооперации // Вестник КрасГАУ. – – 4. – С Уразова С.А. Российские кредитные кооперативы: эволюция, современные проблемы и перспективы развития // Финансы и кредит. – – 45 (333). – С Фадейкина Н.В., Демчук И.Н. Банковская система Российской империи в период великих реформ // Банковское дело. – – 3. – С Городские кредитные общества и акционерные земельные банки: структура, операции и условия функционирования. Доступ к электронной версии: obschestva-i-aktsionernyie-zemelnyie-banki-struktura-operatsii-i-usloviya- funktsionirov.htmlhttp:// obschestva-i-aktsionernyie-zemelnyie-banki-struktura-operatsii-i-usloviya- funktsionirov.html 14. Дианова Е.В. Кредитная кооперация в Карелии в начале XX века. Доступ к электронной версии: Игумнов Г.В. Московское Городское Кредитное Общество ( ) Доступ к электронной версии:

Спасибо за внимание! Богунова Екатерина, Поликарпов Станислав, Романов Андрей,