Деятельность гарантирующих поставщиков в 2011 году и влияние нормативной базы Всероссийское совещание Федеральной службы по тарифам «Итоги работы органов государственного регулирования в 2010 году» 07 апреля 2011 г. Председатель Правления НП ГП и ЭСК Ю.А. Желябовский Председатель Правления НП ГП и ЭСК Ю.А. Желябовский

Условия работы ГП на начало 2011 года 2 Условия выставления счетов в январе-феврале 2011 года: Фактические нерегулируемые цены – отсутствуют. Тарифы на услуги по передаче э/э – утверждены Тарифы на услуги инфраструктурных организаций – утверждены Сбытовые надбавки гарантирующих поставщиков – утверждены Нет структуры предельных уровней нерегулируемых цен; Нет порядка расчета предельных уровней нерегулируемых цен; Нет составляющих для формирования предельных уровней нерегулируемых цен Нет структуры предельных уровней нерегулируемых цен; Нет порядка расчета предельных уровней нерегулируемых цен; Нет составляющих для формирования предельных уровней нерегулируемых цен 2011 год начался в условиях неопределенности правового регулирования: Переходный период реформирования закончился Новые правила работы на РРЭ ещё не вышли Гарантирующий поставщик остался один на один с потребителем в условиях роста общей стоимости электроэнергии (в основном за счет стоимости услуг по передаче). Большинство потребителей рост тарифов ассоциируют именно с ГП, хотя его составляющая роста минимальна. ГП проводят разъяснительную работу, в НП ГП и ЭСК открыта «горячая линия» по вопросам ценообразования Тел.: Гарантирующий поставщик остался один на один с потребителем в условиях роста общей стоимости электроэнергии (в основном за счет стоимости услуг по передаче). Большинство потребителей рост тарифов ассоциируют именно с ГП, хотя его составляющая роста минимальна. ГП проводят разъяснительную работу, в НП ГП и ЭСК открыта «горячая линия» по вопросам ценообразования Тел.: Сбытовые компании формировали конечные тарифы исходя из прогноза покупки электрической энергии и уже утвержденных регулируемых составляющих. Сохранена преемственность принципов ценообразования 2010 года в 2011 году

Платежная дисциплина на оптовом и розничных рынках 3 Задолженность ГП на ОРЭМ снижается. Дебиторская задолженность перед ГП на РРЭ растет. Основные должники на РРЭ – УК, ЖКХ, ТСО. По ним сложно определить фактические объемы потребления и невозможно провести ограничения или отключения подачи энергии. ПРАКТИЧЕСКИ ОТСУТСТВУЮТ МЕРЫ ВОЗДЕЙСТВИЯ НА ЭТИХ ПОТРЕБИТЕЛЕЙ СО СТОРОНЫ ГП Задолженность на ОРЭМ перед поставщиками за этот период увеличилась менее чем на 1 млрд руб. (4,65%), задолженность перед ГП за тот же период выросла на 57,5 млрд руб. (63,12%) Задолженность перед ГП на РРЭ в марте 2011 года превысила аналогичный показатель марта 2010 года на 17,4 млрд руб. (13,26%) и составила 148,6 млрд руб. Задолженность на ОРЭМ перед поставщиками за этот период увеличилась менее чем на 1 млрд руб. (4,65%), задолженность перед ГП за тот же период выросла на 57,5 млрд руб. (63,12%) Задолженность перед ГП на РРЭ в марте 2011 года превысила аналогичный показатель марта 2010 года на 17,4 млрд руб. (13,26%) и составила 148,6 млрд руб. потеря устойчивости гарантирующих поставщиков, надежности на розничном рынке и неплатежи на оптовом рынке

Основные риски 4 Первый квартал 2011 г.: Выставление счетов без цен, без знания собственных расходов, в условиях ограничения роста 15% при непересмотренных тарифах на передачу и федеральных факторах Тенденции 2011 г.: В сбытовую надбавку ГП не включаются средства на списание «мертвой» дебиторской задолженности, расходов на оплату, процентов по банковским кредитам на покрытие кассовых разрывов Дальнейший опережающий рост дебиторской задолженности ГП – наиболее закредитованный субъект, отношение долг/EBITDA около 3 Рост цен в условиях выхода крупных потребителей и разрушения «последней мили»

Риск выхода крупных потребителей 5 Причины выхода потребителей на ОРЭМ: Рост розничных цен Снижение стоимости покупки за счет сбытовой надбавки; Снижение стоимости покупки э/э в своей ГТП (в случае «дешевой» ГТП – частные случаи); Возможность заключения дешевых СДЭМ на мощность (в 2011 году такой возможности практически нет); Меньше величина БР при высокой точности планирования (только при определенной специфике производства). Причины выхода потребителей на ОРЭМ: Рост розничных цен Снижение стоимости покупки за счет сбытовой надбавки; Снижение стоимости покупки э/э в своей ГТП (в случае «дешевой» ГТП – частные случаи); Возможность заключения дешевых СДЭМ на мощность (в 2011 году такой возможности практически нет); Меньше величина БР при высокой точности планирования (только при определенной специфике производства). Эффекты на розничном рынке: Потеря сбытовой надбавки для ГП (после тарифно-балансового решения); Рост сбытовой надбавки для оставшихся потребителей на рознице за счет перераспределения СВВ; Снижение точности планирования ГП (увеличение покупки по ценам БР для потребителей на рознице); Снижение оборотов, лимитов кредитования ГП – увеличение в итоге сбытовой надбавки для остальных Эффекты на розничном рынке: Потеря сбытовой надбавки для ГП (после тарифно-балансового решения); Рост сбытовой надбавки для оставшихся потребителей на рознице за счет перераспределения СВВ; Снижение точности планирования ГП (увеличение покупки по ценам БР для потребителей на рознице); Снижение оборотов, лимитов кредитования ГП – увеличение в итоге сбытовой надбавки для остальных Чем больше покупателей электроэнергии (мощности) выходят на оптовый рынок, тем выше розничная цена для оставшихся покупателей ФСТ сохранила условие выхода на ОРЭМ – включение в сводный прогнозный баланс Включение в баланс на основе анализа социально-экономических последствий по данным региональных регуляторов Необходимость внимательного подхода региональных регуляторов к вопросу выхода на оптовый рынок крупных потребителей

Место и роль ГП (ЭСК) на рынке 6 Энергосбытовые компании – посредники между производителями электрической энергии и конечными потребителями, «лишнее звено» Во всех отраслях существует канал сбыта. При этом оптовая цена ниже розничной. Но сегодня на оптовом рынке цена единая для всех и не зависит от объемов покупки. ГП (ЭСК) может продавать электрическую энергию потребителям дешевле, осуществлять энергоснабжение качественнее и надежнее. Во всех отраслях существует канал сбыта. При этом оптовая цена ниже розничной. Но сегодня на оптовом рынке цена единая для всех и не зависит от объемов покупки. ГП (ЭСК) может продавать электрическую энергию потребителям дешевле, осуществлять энергоснабжение качественнее и надежнее. Энергосбытовые компании нацелены на рост цен на розничном рынке Высокая цена на электроэнергию приводит к росту дебиторской задолженности и снижению рентабельности. ГП заинтересованы в низких ценах на электроэнергию для конечных потребителей. Высокая цена на электроэнергию приводит к росту дебиторской задолженности и снижению рентабельности. ГП заинтересованы в низких ценах на электроэнергию для конечных потребителей. Энергосбытовые компании получают миллиарды прибыли В розничной цене электроэнергии 4-5 р. цена оптового рынка составляет порядка 1,7 р., и 2-3 р. – сетевая составляющая. Если составить баланс по фактической оплате, рентабельность сбытовой деятельности составит менее 1 %. В розничной цене электроэнергии 4-5 р. цена оптового рынка составляет порядка 1,7 р., и 2-3 р. – сетевая составляющая. Если составить баланс по фактической оплате, рентабельность сбытовой деятельности составит менее 1 %. Типичные заблуждения Действительное положение дел

Модели развития рынка Планово утверждение нулевой рентабельности, а по факту – отрицательной. 2 2 Банкротство ГП. Замещение доли рынка ГП независимыми сбытовыми компаниями. 3 3 Защита интересов только крупных грамотных потребителей 4 4 Отсутствие буфера между РРЭ и ОРЭ 5 5 Появление на оптовом рынке недобросовестных участников 6 6 Все проблемы розничного рынка попадают напрямую на оптовый 7 7 ОРЭ не способен их переварить 1 1 Возможность ГП иметь положительную рентабельность 2 2 Покрытие за счет положительной рентабельности рисков РРЭ 3 3 Заинтересованность ГП в решении проблем розницы 4 4 Хорошая платежная дисциплина на ОРЭ 5 5 Введение системы финансовых гарантий 6 6 Конкуренция за потребителя между финансово устойчивыми стабильными компаниями 7 7 Предпосылки для оптимального развития Вариант 1 Вариант 2 Восстановление исходной структуры Развивается кризис ОРЭ Здоровая розница

8 Добить больного?

Предложения При невключении «мертвой» дебиторской задолженности, при неизбежном её росте, в сбытовую надбавку – оставить возможность ГП получать маржинальный доход, который не увеличивает цену, но покрывает риски ГП Закрепить на уровне нормативной базы поэтапный ввод обязательности полной предоплаты для покупателей РРЭ Поддержать инициативу ФСТ по изменениям ПП 109: закрепление раздельного учета расходов ГП по населению и прочим, создать предпосылку для дифференциации сбытовой надбавки

СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!