25 сентября 2008 г.Екатеринбург Лизинг недвижимости как источник финансирования девелоперских проектов Заместитель генерального директора «АльянсРегионЛизинг» Авдеева Татьяна

Начало деятельности компании – март 2006 Лизинговый портфель на 01/09/08 – 12,3 млрд. руб., в т.ч. по лизингу недвижимости – 5,6 млрд. руб. АРЛ - крупнейшая лизинговой компанией в СФО, занимает 24 место в рейтинге Эксперт РА среди крупнейших ЛК в РФ. АРЛ имеет 11 филиалов по РФ, центральный офис – в г.Новосибирск О группе компаний «АльянсРегионЛизинг»

По данным «Эксперт РА» Показатели Доля сделок ЛКН на рынке, % 0,630,862,291,50 Динамика рынка лизинга недвижимости

Предпосылки развития Выравнивание экономической ситуации в стране; Рост числа компаний, строящих долгосрочные бизнес- планы, подкрепленные стремлением вести прозрачную финансовую и налоговую политику; Увеличение числа сделок купли-продажи недвижимости, проводимых за полную рыночную стоимость и по безналичному расчету; Появление столь нужных лизинговым компаниям «длинных» кредитных продуктов в банках; Возможность привлечения «длинных» средств с Запада; Общий рост рынка коммерческой недвижимости и суммарных объемов инвестиций в него; Неудовлетворенный спрос на приобретение коммерческой недвижимости в рассрочку; Недостаточная обеспеченность потребителей банковскими продуктами - коммерческой ипотекой; Рост потребности в коммерческих помещениях у малого и среднего бизнеса; Развитие сетевого и отраслевого ритейла.

Предметы лизинга: Объекты коммерческой недвижимости: отдельно стоящие здания, сооружения, производственные и складские комплексы (с землей в собственности или на праве аренды), помещения (торговые, офисные, ТРЦ) Объекты коммерческой недвижимости, приобретаемые из-под залога в кредитующих банках или на торгах (мэрия, различные фонды имущества, приставы)

Кому интересен лизинг? Если вы арендатор и устали от растущих арендных платежей, используйте лизинг, чтобы приобрести имущество в собственность и сами становитесь арендодателем. Многие лизинговые компании допускают такой подход. Если вы новая и молодая компания, не имеющая достаточных оборотных средств, используйте лизинг как зачастую единственную возможность приобрести помещение. Привлечь средства для этого с помощью лизинговой компании проще и удобнее самостоятельного обращения в банк за кредитом. Если вы высокорентабельное предприятие с большим объемом взятых кредитов, используйте лизинг, чтобы не отвлекать из бизнеса собственные ресурсы, либо для перевода обязательств на забалансовые счета, тем самым изменяя неблагоприятную структуру обязательств. Если вы девелопер, риэлтор или продавец недвижимости, используйте лизинг как способ повышения ликвидности объекта и сокращения времени экспозиции. Учтите, что лучше всего для лизинга подходит объект, находящийся в стадии, когда уже могут быть переоформлены права собственности, будь он новый готовый или достраивающийся. Если вы собственник недвижимости и занимаетесь арендным бизнесом, используйте возвратный лизинг как отличный инструмент получения оборотных средств. Многие лизинговые модели позволяют оплачивать договор лизинга поступающей арендной платой.

Преимущества лизинга ФИНАНСОВЫЕ ПРЕИМУЩЕСТВА НАЛОГОВЫЕ ПРЕИМУЩЕСТВА УЛУЧШЕНИЕ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ ЗАЩИТА АКТИВОВ

ФИНАНСОВЫЕ ПРЕИМУЩЕСТВА Покупка недвижимости происходит без отвлечения значительных средств. С помощью лизинга недвижимости Лизингополучатель может оптимизировать налоговые обязательства. Дополнительное залоговое обеспечение не требуется, приобретаемая недвижимость сама является обеспечением сделки. Ежемесячные лизинговые платежи сопоставимы с размером арендной платы. Все формальности по оформлению сделки Лизинговая компания берет на себя. Высвобождаются средства для вложения в другие виды активов без крупных единовременных затрат

НАЛОГОВЫЕ ПРЕИМУЩЕСТВА Уменьшение выплат по налогу на прибыль Лизинговые платежи относятся на себестоимость Снижение выплат по налогу на имущество Налогооблагаемая база по налогу на имущество снижается в три раза быстрее, за счет ускоренной амортизации Возможность зачесть НДС уплаченный в лизинговых платежах

УЛУЧШЕНИЕ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ Учет на балансе Лизингодателя – улучшение структуры баланса Предмет лизинга не отражается в активах (учитывается за балансом) Задолженность не отражается в пассивах (не признается кредиторской задолженностью) Возможен учет на балансе Лизингополучателя - Позволяет, при наличии льгот, избегать уплаты налога на имущество Улучшение финансовых показателей Рентабельность активов Соотношение заемных и собственных средств

ЗАЩИТА АКТИВОВ Предмет лизинга в течение срока договора Остается собственностью Лизингодателя, а следовательно, защищен от притязаний третьих лиц-кредиторов Лизингополучателя При необходимости, права Лизингополучателя по Договору лизинга можно перевести на 3-е лицо (партнерскую компанию) Основными гарантами прав лизингополучателя являются ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)», ФЗ «О регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним», т.к. переход права и договор лизинга - два взаимосвязанных документа, которые последовательно или одновременно регистрируются в Федеральной регистрационной службе. В случае дефолта со стороны лизингодателя: «...к приобретателю прав лизингодателя в отношении предмета лизинга в результате удовлетворения взыскания в обязательном порядке переходят не только права, но и обязательства лизингодателя, определенные в договоре лизинга» (п.2, ст.23 ФЗ «О финансовой аренде»). Таким образом, права лизингополучателя в отношении имущества сохраняются даже в случае банкротства лизинговой компании, т.к. приобретатель прав обязан будет довести договор лизинга недвижимости до конца, соблюдя все его условия.

Особенности реализации сделок экономический аспект особенности регистрации права собственности на недвижимое имущество и регистрации ДЛН (купли-продажи, лизинга, перехода прав на землю). Эти процессы нередко утомительны, трудоемки, требует сбора массы документов и близких контактов с различными инстанциями. На чьи плечи все это ляжет? существенные условия договора лизинга недвижимости (ДЛН) права на земельный участок: что делать?

Ограничения Предметом лизинга могут быть только готовые к использованию (с оформленным Свидетельством права собственности) Объекты Предмет лизинга должен быть четко идентифицирован документально, им не может быть доля в Объекте Земельные участки не являются самостоятельными предметами лизинга Земельные участки приобретаются в рамках лизинговой сделки вместе с ОКН по одному договору у собственника, либо переходят к новому собственнику на тех же правах, что и у предыдущего (аренды, бессрочного пользования, с обязательным последующим переоформлением в куплю- продажу/аренду) в рамках лизинговой сделки сдаются в аренду (субаренду) Лизингополучателю по стоимости возмещения расходов на их приобретение/аренду, с возмещением земельного налога, покрытием % за привлечение кредитных средств на их покупку. Земельные участки в рамках лизинговой сделки сдаются в аренду (субаренду) Лизингополучателю по стоимости возмещения расходов на их приобретение/аренду, с возмещением земельного налога, покрытием % за привлечение кредитных средств на их покупку. Инфраструктура и коммуникации Инфраструктура и коммуникации

НАШИ ПРЕИМУЩЕСТВА Портфель по ЛКН сегодня - более 200 млн. долларов! Самый длинный срок лизинга ОКН – до 10 лет Минимальное участие Лизингополучателя в начале реализации сделки – 10% авансовый платеж Возможность 100% финансирования готового к эксплуатации Объекта

СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!

Обсуждение

Контактные лица АльянсРегионЛизинг Екатеринбург. Авдеева Татьяна Владимировна, ул. Чебышева,4 каб.412, (343) , Уфа. Литтфулина Айгуль, ул. Менделеева, 122, тел. (347) , Новосибирск. Влощинская Ольга Павловна, ул. Инская, 39, 3 этаж, (383) , Москва. Миронюк Александра Павловна, ул. Почтовая Большая, д. 36, стр.5, (495) , Барнаул. Боенко Елена Александровна, ул. Мало-Тобольская, д. 18a, оф. 416, тел./факс (3852) , сот , Иркутск. Ким Виктория Ивановна, ул. Декабрьских событий 100а, оф. 211, (3952) , Кемерово. Филатов Александр Сергеевич, пр. Советский, 27, оф. 403, (3842) , Красноярск. Пислевич Дмитрий Геннадьевич, ул. Урицкого, д.52, (3912) , сот , Новокузнецк. Виденеева Елена, ул. Павловского, д. 11а, оф. 702, тел./факс (3843) , Омск. Иртуганов Олжас Нагашбаевич, ул. Пушкина, 39, (3812) , сот , Томск. Соловьева Ольга Юрьевна, ул. Белинского, 15а, оф. 314, (3822) , сот , Хабаровск. Подымов Андрей Сергеевич, ул. Волочаевская, 123, (4212) ,