1 Актуальные вопросы развития ситуации на рынке ИЖК (мировые экономики и РФ)

2 Актуализация на рынке… Наиболее серьезный кризис за последние 40 лет Рост стоимости ресурса (сейчас до 11-14% в валюте) либо его отсутствие как такового вообще Из почти 600 банков предоставлявших ИЖК в гг. к осени 2008г. осталось порядка 2-х десятков активных игроков (сегодня 90% рынка формируют участников) ряд банков приостановил выдачу ипотечных кредитов даже тем клиентам, которые получили предварительное одобрение «замораживание» части начатых проектов девелоперами – как следствие возможный недостаток через 1-2 года предложения качественного жилья и – очередной рост цен на жилье

3 Динамика рынка – рост доли кредитов в рублях Динамика рынка – рост доли кредитов в рублях -

4 Текущий обзор: цены, ставки, объемы - рост Russia. Total origination Russia. Real estate price (av.) Total Mortgage Indebtedness Mortgage Share TOP 10: Absolut Bank Alfa Bank Bank of Moscow City Mortgage Bank DeltaCredit Gazprombank KIT Finance Bank Raiffeisenbank UniCreditBank Uralsib

5 2006: Total amount – USD MM Issue DateOriginatorOrganiser, Lead Manager Portfolio size ($, MM)Rating Jul-06VTB Group / $Barclays Capital, HSBC Bank PLC 88.30Moody's: A1, Fitch: A- Jul-06City Mortgage Bank / $ MosNarBank (London), Greenwich Financial Services (USA) 72.60Moody's: Baa2 Nov-06Sovfintrade / RUBGazprombank Moody's: Baa3 Dec-06Sovfintrade / EUR, RUBGazprombank, Balclays Capital, HSBC Bank PLC Moody's: A3 Сделки секьюритизации: Сделки секьюритизации: Issue DateOriginatiorOrganiser, Lead Manager Portfolio size ($, MM)Rating Apr-07DeltaCredit / $Societe General Moody's: A2 May-07AIZHK / RUBCitibank Moody's: A3 Jun-07 Sovfintrade / EUR, RUB, $Gazprombank, Barclays Capital Moody's: A3 Jul-07Moskommerz / $, RUBHSBC Bank PLC, Raiffeisen Centralbank Moody's: Baa2 Fitch: BBB Oct-07CB MIA / RUBCitibank Dec-07URSA Bank / RUBUniCreditGroup S&P: BBB+ 2007: Total amount – USD MM Issue DateOriginatiorOrganiser, Lead Manager Portfolio size ($, MM)Rating July-08Eurotrust / RUBVTB Group June-08KIT Finance / RUBMorgan Stanley S&P: BBB+/ruAAA May-08Russian Mortgage Bank / $Credit Swiss April-08KIT Finance / RUBMorgan Stanley S&P: BBB+ February-08AIZHK / RUBCitibank Moody's: A3 2008: Total amount – USD MM

6 В итоге … В мировых экономиках (ожидания /прогноз)*: рост безработицы до 20% наибольшее влияние: США, Великобритания, Испания, в меньшей степени: Германия, Франция (влияние сектора недвижимости, менталитет) основной пик рецессии – возможно конец 2009г. следом за потрясениями в эк-ке стран: Индия, РФ, ОАЭ В РФ: основной объем рынка ИЖК – «прайм» снижение темпов ИЖК во 2 п.г.2008г. 90% рынка будут формировать его участников (основа: банки с иностран. - и госкапиталом) акцент на ужесточение политики кредитных операционных рисков, прибыльность портфеля актуализация вопроса формирования внутреннего рынка секьюритизации финансовых и иных активов

7 ВАЖНО: активизация работы по формированию внутреннего рынка долгосрочного финансирования 3 блока законодательных инициатив: -краткосрочные (создание условий для развития и функционирования рынка) - среднесрочные (направленные на активное формирование и либерализацию рынка ИЦБ в РФ) - долгосрочные (направленные на развитие секьюритизации финансовых и иных активов)

8 Краткосрочные Внесение «адресных (точечных)» изменений преимущественно в подзаконные акты - изменение требований к ИЦБ для целей инвестирования средств страховых компаний - изменения требований к ИЦБ для целей инвестирования в них средств ПФ РФ и НПФондов – наличие рейтинга изменение правил регистрации проспектов эмиссии ИЦБ (стандарты эмиссии) - сроки

9 Среднесрочные Изменение федерального законодательства (Об ИЦБ, О рынке ЦБ, об ипотеке) - корректировка (отмена) требования по КЗ до 70% - ведение депозитарного учета закладной - уточнение правового статуса ипотечного агента (ОПФ, право привлекать займы и т.д.) - порядок транширования ИЦБ

10 Долгосрочные Создание законодательных условий для функционирования секьюритизации в целом - введение спец.счетов (эскроу) - урегулирование статуса рейтингового агентства, кредитного рейтинга - благоприятный налоговый режим для секьюритизац.сделок - изменение законодательства о залоге

11 Дополнительно.. Создание законодательных условий для расширения возможностей ипотеки: - Ипотека нежилой недвижимости - «земельная» ипотека - залог имущественных прав

(495) Городской Ипотечный Банк Городской Ипотечный Банк : с нами легко приобретать, работать и преумножать!