Достаточность капитала банка: является ли она индикатором финансовой устойчивости? Павел Самиев Заместитель генерального директора Рейтинговое Агентство «Эксперт РА» июнь 2012

2 Значения Н1 вернулись на докризисный уровень Источник: «Эксперт РА» по данным ЦБ РФ

3 У ряда крупных банков из ТОП-30 значения Н1 меньше 12% Источник: «Эксперт РА» по данным отчетности банков на

4 Концентрация кредитных рисков в среднем по банковской системе остается высокой (поэтому у небольших и средних банков избыток регулятивного капитала) Источник: оценка «Эксперт РА»

Регулирование кредитных рисков: Россия и мир Европейский союз: Активное использование принципов Базеля II Плавное движение в направлении Базеля III Россия: ЦБ РФ плавно приближает регулирование к Базелю II ЦБ РФ при изменении надзора учитывает опыт крупных дефолтов и санаций (в т.ч. Межпромбанка, Банка Москвы) – повышенное внимание к концентрации рисков

Регулирование на пути к Базелю II Регулятивные новации: Учет внешних кредитных рейтингов при расчете достаточности капитала (инструкция ЦБ РФ 110-И) – внедрение проходит в два этапа (с 1 октября 2011 г. и с 1 июля 2012 г.) Учет внешних кредитных рейтингов при формировании резервов на возможные потери (положения ЦБ РФ 254-П, 283-П) – внедрение обсуждается Учет при расчете активов под риском внутренних рейтингов (Internal Ratings-Based Approach ) – реализация намечена на 2015г. Уже соответствуют принципам Базеля II: Внедрен стандартизированный подход с использованием внешних рейтингов Введены повышенные коэффициенты «риска» для активов с низким кредитным рейтингом либо без рейтинга Внедрен учет операционных рисков при расчете Н1

7 Ожидания регулятора Внедрение стандартизированного подхода в теории позволяет: Повысить качество управления банковскими рисками и снизить уровень системных рисков Повысить качество капитала и активов банковского сектора Стимулировать «уход» с рынка неэффективных и финансово неустойчивых кредитных организаций

8 Уязвимость идеи «капитал спасет банк» Капитал – это защита «второго» уровня Первый уровень риска – риск ликвидности и операционные риски Даже кредитные риски в первую очередь закрываются не капиталом Базель-2 уязвим как и теория использования модели VAR в качестве универсального способа оценки покрытия рисков

Банки, пострадавшие в период гг. Наименование банкаЗначение Н1 до начала проблем ГЛОБЭКСБАНК18,05% ( ) СОЮЗ11,45% ( ) РОССИЙСКИЙ КАПИТАЛ14,93% ( ) Связь-Банк10,17% ( ) Северная казна10,45% ( ) Межпромбанк20,20% ( ) Петрофф Банк33,63% ( ) Источник: «Эксперт РА» по данным отчетности банков

Оценка капитала банков в методике «Эксперт РА» Показатель « Опасные » значения ( « Зона риска » ) Норматив Н1ниже 11,5% Соотношение основного и дополнительного капитала ниже 55:45 Доля переоценки имущества на балансе в величине капитала выше 30% Иммобилизация капитала (соотношение имущества на балансе к величине капитала) выше 70% Величина собственных средствменее 250 млн. руб. Источник: методика присвоения рейтинга кредитоспособности банков «Эксперт РА»

11 Регулятор смягчил изначальную версию поправок в 110-И В отношении требований по наличию рейтинга у заемщиков – введены исключения для отдельных типов компаний-заемщиков В отношении части активов IV категории качества - банки могут не применять повышенный коэффициент В отношении учтенных векселей - возможность учета рейтинга векселедателя (при их покупке непосредственно у векселедателя)

12 Требования по наличию рейтинга у заемщиков: исключения Компании из числа стратегических предприятий Предприятия ОПК Компании - реальные налогоплательщики (их налоги за последние 12 месяцев – не менее 10% ссуды) Малый и средний бизнес при величине ссуды не более 0,1% капитала банка, или 5 млн. руб. Оффшорные компании (два условия: 1) раскрыты конечные собственники; 2) наличие поручителя с высоким рейтингом) ЦБ отчасти отошел от подхода, основанного на оценке качества активов

13 Спасибо за внимание! Павел Самиев Заместитель генерального директора Рейтинговое Агентство «Эксперт РА» (495) , доб.1608