Д Е П О З И Т А Р Н О – К Л И Р И Н Г О В А Я К О М П А Н И Я Подключение резидентов к системе расчетов ППП в долларах США и расчеты с центральным контрагентом Сентябрь 2007 г.

2 Цели услуги 1. Предоставление возможности Резидентам РФ использования принципа Поставки Против Платежа при расчете сделок с ценными бумагами. 2. Возможность исполнения поручений на условии ППП, предполагающих перевод ценных бумаг или денежных средств в рамках одного и того же торгового счета, на котором могут учитываться денежные средства и ценные бумаги Клиентов участника клиринга. 3. Изменение действующего принципа минимизации платежей, (избежание поступления денежных средств несколькими платежами).

3 Участники расчетов с Центральным контрагентом Клиринговая организация – ДКК (обеспечивает при расчетах соблюдение принципа поставки против платежа) Расчетный депозитарий – ДКК (осуществляет расчеты по ценным бумагам) Центральный контрагент по сделкам – НП РТС (расчеты по денежным средствам проходят по счетам НП РТС). Расчетные банки, используемые нерезидентами– JP Morgan Chase NY, Citibank NY, НКО РП РТС (осуществляют расчеты по денежным средствам) Расчетный банк, используемый резидентами - НКО РП РТС Участники клиринга – депоненты ДКК (заключившие с ДКК соглашение о клиринговом обслуживании) Клиенты участников клиринга – как резиденты так и нерезиденты (за счет средств которых осуществляются расчеты)

4 Схема учета активов при осуществлении расчетов, обеспечение активами (1) ДКК Участник клиринга/Клиент участника клиринга (Нерезидент) Счет депо Расчетные банки (JP, Citi, РП РТС) Участник клиринга/Клиент участника клиринга (Резидент) РП РТС Валютный счет Рублевый счет депонировани я Основной рублевый счет Торговый денежный счет Основной денежный счет 1 – подача поручений в ДКК на осуществление расчетов на условии ППП (в поручении сумма сделки указывается всегда в долларах США) 2 – подача инструкции Покупателем в свой банк на перевод денежных средств на денежный торговый счет в Расчетном банке 3 – перевод денежных средств банком покупателя на денежный счет в Расчетном банке

5 Схема учета активов при осуществлении расчетов (2) Для осуществления расчетов по денежным средствам используются денежные торговые счета в Расчетном банке, управление которыми осуществляет только Клиринговая организация. Для осуществления расчетов по ценным бумагам используются основные счета депо в Расчетном депозитарии. Участник клиринга устанавливает соответствие между денежным торговым счетом и основным счетом депо.

6 Схема расчетов – проведение клиринговой сессии ДКК Участник клиринга/Клиент участника клиринга (Нерезидент) Счет депо Расчетные банки (JP, Citi, РП РТС) Участник клиринга/Клиент участника клиринга (Резидент) РП РТС Центральный контрагент – НП РТС (рублевый счет депонирования ) Торговый денежный счет Основной денежный счет 1 – получение информации об остатках на денежных торговых счетах 2 – проверка достаточности активов, блокировка ЦБ на счете депо и подача инструкций в Расчетные банки,в т.ч. РП РТС на перевод денежных средств 3 – перевод денежных средств через счет НП РТС 4 – предоставление отчета в ДКК о совершенных платежах 5 – перевод ЦБ со счета депо продавца на счет депо покупателя 6 – предоставление участникам клиринга отчетов по итогам клиринга Валютный счет Рублевый счет депонировани я Основной рублевый счет Торговый денежный счет Основной денежный счет Валютный счет Рублевый счет депонировани я Основной рублевый счет Центральный контрагент – НП РТС (валютный счет депонирования )

7 Схема расчетов – вывод денежных средств ДКК Участник клиринга/Клиент участника клиринга (Нерезидент) Счет депо Расчетные банки (JP, Citi, РП РТС) Участник клиринга/Клиент участника клиринга (Резидент) РП РТС Торговый денежный счет Основной денежный счет Валютный счет Рублевый счет депонировани я Основной рублевый счет Торговый денежный счет Основной денежный счет Валютный счет Рублевый счет депонировани я Основной рублевый счет 1 – подача инструкций в Расчетные банки на перевод денежных средств с денежных торговых счетов на основные счета 2 – перевод денежных средств Расчетным банком Вывод денежных средств осуществляется ДКК в соответствии с установленным участником клиринга порядком: по дополнительной инструкции участника клиринга ежедневное обнуление счета (осуществляется по итогам последней клиринговой сессии) для резидентов допускается только ежедневное обнуление счета Центральный контрагент – НП РТС (рублевый счет депонирования ) Центральный контрагент – НП РТС (валютный счет депонирования )

8 Принципы осуществления клиринга Клиринг осуществляется по принципу «сделка за сделкой» - т.е. проверка достаточности активов происходит по каждой паре поручений. По каждому денежному счету определяется нетто- позиция, по итогам которой формируется платежная инструкция в расчетный банк на списание, либо зачисление денежных средств по денежному счету. Одной из сторон в платежном поручении всегда выступает денежный счет НП РТС в Расчетной палате.

9 Документы Участник клиринга/Клиент участника клиринга - в расчетный банк: - Договор банковского счета; - Документ, подтверждающий полномочия ДКК по управлению денежным торговым счетом. Участник клиринга - в ДКК: - Соглашение о клиринговом обслуживании; - Заявление о соответствии счетов; - Заявление о регистрации клиента участника клиринга; - Подтверждение участника торгов.

10 Порядок присоединения Потенциальному участнику клиринга необходимо направить в ДКК заявление на присоединение к системе расчетов с указанием расчетного банка, в котором предполагается открытие денежного торгового счета, а также комплект документов согласно установленному перечню. Рассмотрение документов на присоединение к системе расчетов осуществляется внутренним Комитетом по риск- менеджменту.

11 Контакты По всем вопросам просим обращаться в ДКК к менеджеру Вашей организации. Спасибо за внимание!