РЫНКИ ФАКТОРОВ ПРОИЗВОДСТВА 1. Рынок труда и заработная плата 2. Рынок капитала и процент 3. Рынок земельных ресурсов и земельная рента

1. Рынок труда и заработная плата Рынок труда? Но труд нельзя отделить от человека, поэтому нельзя и продать его. Ведь человека нельзя продавать. Поэтому НА РЫНКЕ ТРУДА ПРОДАЕТСЯ И ОПКУПАЕТСЯ НЕ САМ ТРУД, А УСЛУГИ ТРУДА.

Рынок труда Происходит это в форме НАЙМА свободного работника на определенных условиях. На период найма работодатель покупает не сам труд, а ПРАВО на использование услуг труда продавца. Поэтому точнее говорить «рынок услуг труда».

Рынок труда Спрос на рынке труда, как на всех рынках факторов производства, является ПРОИЗВОДНЫМ. То есть зависит от спроса на ту продукцию, которую можно изготовить с помощью этого ресурса. ОСОБЕННОСТИ рынка труда:

Рынок труда 1 – более длительные, чем обычно, отношения продавца и покупателя. Они длятся на время действия договора найма работника.

Рынок труда 2 – значительная роль НЕДЕНЕЖНЫХ факторов – сложность и престижность работы, условия труда, его безопасность для здоровья, гарантии занятости и профессионального роста, здоровый климат в коллективе.

Рынок труда 3 - значительное влияние на этот рынок различных ИНСТИТУТОВ – профессиональные союзы, трудовое законодательство, государственная политика занятости, союзы предпринимателей.

ЗАРАБОТНАЯ ПЛАТА Что такое заработная плата? ЗАРАБОТНАЯ ПЛАТА в широком смысле – доход от фактора «труд». ЗАРАБОТНАЯ ПЛАТА в узком смысле – ставка заработной платы – цена, выплачиваемая за использование единицы труда в течение определенного срока (час, день, неделя, месяц).

ЗАРАБОТНАЯ ПЛАТА Надо различать номинальную и реальную зарплату. НОМИНАЛЬНАЯ зарплата – сумма денег, которую получает работник за свой труд. Но этот показатель ничего не говорит об уровне потребления человека. Для этого надо знать уровень реальной зарплаты.

ЗАРАБОТНАЯ ПЛАТА РЕАЛЬНАЯ зарплата – это масса благ и услуг, которые можно приобрести за номинальную зарплату. У реальной зарплаты – обратная зависимость от уровня цен на блага и услуги, а также от налогов.

Спрос и предложение на рынке труда. Субъекты СПРОСА на рынке труда – бизнес и государство, субъекты ПРЕДЛОЖЕНИЯ – домашние хозяйства.

Спрос и предложение на рынке труда. Объем спроса на труд находится в ОБРАТНОЙ зависимости от величины зарплаты. Если растет ставка зарплаты, то работодатель должен СОКРАТИТЬ применение труда, а при снижении зарплаты – растет величина спроса на труд.

Спрос и предложение на рынке труда. Функциональная зависимость между величиной зарплаты и объемом спроса на труд выражается в кривой спроса на труд, на рисунке 1.

Рисунок 1. Кривая спроса на труд

Рисунок 1 На оси абсцисс – величина требующегося труда (L), а на оси ординат – ставка зарплаты (w). Каждая точка на кривой D L показывает, какова будет величина спроса на труд при определенном уровне зарплаты.

Рисунок 1 Конфигурация кривой и ее отрицательный наклон показывают, что БОЛЕЕ НИЗКОЙ зарплате соответствует БОЛЬШАЯ величина спроса на труд, и наоборот.

ПРЕДЛОЖЕНИЕ труда Но по-другому дело с функцией ПРЕДЛОЖЕНИЯ труда. Объем предложения труда также зависит от величины зарплаты. Как правило, продавцы на рынке труда (при совершенной конкуренции) стремятся УВЕЛИЧИТЬ предложение в условиях роста зарплаты. Поэтому кривая предложения труда имеет положительный наклон, как на рисунке 2.

Рисунок 2. Кривая предложения труда

Рисунок 2 Кривая предложения труда (S L ) показывает, что при повышении зарплаты растет величина предложения труда, а при ее снижении – объем предложения труда уменьшается.

Повышение зарплаты А как отразится на предложении труда ОТДЕЛЬНОГО ИНДИВИДА повышение ставок зарплаты. По форме, предложение труда должно вырасти. Но в игру тут вступают ЭФФЕКТ ЗАМЕЩЕНИЯ и ЭФФЕКТ ДОХОДА.

Рисунок 3. Кривая индивидуального предложения труда

Рисунок 3 На рисунке 3 – кривая, показывающая общее количество рабочего времени, которое СОГЛАСЕН отработать конкретный работник при данной величине зарплаты. От обычной кривой – эта кривая отличается своей конфигурацией.

Рисунок 3 До точки I кривая показывает УВЕЛИЧЕНИЕ предложения труда при росте зарплаты – она удаляется от оси ординат. Но пройдя точку I – кривая SL меняет направление.

Рисунок 3 Она СГИБАЕТСЯ, принимает ОТРИЦАТЕЛЬНЫЙ наклон, снова приближается к оси ординат. То есть показывает ПАРАДОКС – уменьшение предложения труда при дальнейшем росте зарплаты.

УПУЩЕННАЯ ВЫГОДА Итак, при увеличении зарплаты КАЖДЫЙ час отработанного времени ЛУЧШЕ оплачивается, и каждый час свободного времени воспринимается работником как УПУЩЕННАЯ ВЫГОДА.

ЭФФЕКТ ЗАМЕЩЕНИЯ Эту выгоду можно бы реализовать при превращении свободного времени в рабочее время – отсюда стремление ЗАМЕСТИТЬ свободное время дополнительной работой. Это и есть ЭФФЕКТ ЗАМЕЩЕНИЯ на рынке труда. На графике 3 эффект замещения проявляется до точки I

ЭФФЕКТ ДОХОДА Но при достижении некоторого довольно высокого уровня благополучия начинает действовать совсем другой эффект – ЭФФЕКТ ДОХОДА. С этого уровня меняется отношение к свободному времени. Его перестают считать вычетом из зарплаты, и начинают считать полем для радостей жизни.

ЭФФЕКТ ДОХОДА Поэтому возникает желание не только купить больше товаров, но и иметь БОЛЬШЕЕ количество свободного времени. А это можно сделать, только СОКРАТИВ предложение труда. После прохождения точки I эффект дохода становится ПРЕОБЛАДАЮЩИМ.

ЭФФЕКТ ДОХОДА Это выражается в сокращении предложения труда при росте зарплаты. А практически – выражается в желании работника перейти на сокращенный рабочий день или неделю, к получению дополнительных выходных дней и отпусков, даже за свой счет.

ЭФФЕКТ ДОХОДА Но это – только для индивидуального предложения труда. Для отраслевого предложения характерно преобладание эффекта замещения.

Равновесие на рынке труда. Объединим оба графика – кривую спроса и кривую предложения труда, на рисунке 4.

Рисунок 4. Равновесие на рынке труда.

Рисунок 4 В точке Е пересекаются кривые спроса на труд и предложения труда. Этой точке соответствуют некоторый уровень ставки зарплаты (We) и заданное этим уровнем предложение труда (Le).

Рисунок 4 В точке Е спрос на труд РАВЕН предложению труда, то есть рынок труда находится в РАВНОВЕСНОМ состоянии. Это означает, что ВСЕ предприниматели, согласные платить зарплату We, находят на рынке необходимое количество труда, и их спрос на труд удовлетворен ПОЛНОСТЬЮ.

Рисунок 4 В положении равновесия ПОЛНОСТЬЮ трудоустроены ВСЕ работники, готовые предложить свои услуги при зарплате We. Поэтому точка Е определяет положение ПОЛНОЙ ЗАНЯТОСТИ.

Рисунок 4 А при совпадении спроса и предложения труда ЗАРАБОТНАЯ ПЛАТА выступает как ЦЕНА РАВНОВЕСИЯ на рынке труда.

Рисунок 4 При любой другой величине зарплаты, отличной от We, равновесие на рынке труда НАРУШАЕТСЯ. В случае W`, когда ставка зарплаты ПРЕВЫШАЕТ равновесный уровень, предложение на рынке труда (0 - L`s) превышает спрос (0 - L`d )

Рисунок 4 То есть происходит отклонение от положения полной занятости, рабочих мест НЕ ХВАТАЕТ для всех желающих продать свой труд при зарплате W`. Возникает ИЗБЫТОК предложения труда, измеряемый отрезком L`d - L`s на оси абсцисс.

Рисунок 4 А в случае СНИЖЕНИЯ зарплаты по сравнению с равновесной, (например до уровня W`` ) спрос на рынке труда (0 - L``d ) превышает предложение (0 - L``s ) на величину L``s - L``d.

Рисунок 4 Из-за этого образуются НЕЗАПОЛНЕННЫЕ рабочие места, то есть НЕ ХВАТАЕТ работников, согласных на более низкую зарплату. Эти две ситуации (безработица и появление незанятых рабочих мест) при совершенной конкуренции НЕ МОГУТ быть устойчивыми.

Рисунок 4 Это самый общий ответ на вопрос, почему высока или низка зарплата. Но надо добавить разбор ДИФФЕРЕНЦИРОВАННЫХ ставок зарплаты.

Дифференциация ставок зарплаты. Размер зарплаты зависит: 1 – от качества труда, 2 – квалификации 3 – профессиональной подготовки

Дифференциация ставок зарплаты В развитых странах наиболее высокие заработки у тех специалистов, чей труд требует больших затрат на обучение (юристы). В профессиях, не требующих специальной подготовки, размер ставок зарплаты обычно НИЖЕ, а эластичность предложения трудовых услуг – ВЫШЕ.

Дифференциация ставок зарплаты Ведь контингент таких продавцов НЕ ОГРАНИЧЕН необходимостью получения специальной подготовки. В результате – для рынка труда характерно наличие НЕКОНКУРИРУЮЩИХ друг с другом групп работников, как на рисунке 5.

Рисунок 5. Неконкурирующие группы на рынке труда.

Рисунок 5 На графике 5 – ситуация для двух неконкурирующих между собой групп работников. Одна группа – квалифицированные работники (например, юристы), а вторая - неквалифицированные (например, дворники). Кривая предложения первой группы (Sk) расположена

Рисунок 5 значительно ВЫШЕ кривой предложения второй группы (Sh) и отличается МЕНЬШЕЙ эластичностью. Поэтому равновесная ставка зарплаты юристов (Wk) ВЫШЕ равновесной ставки зарплаты дворников (Wh).

ДИФФЕРЕНЦИАЦИЯ Кроме того, разные виды работ могут быть более или менее грязные, тяжелые или опасные. Такую разницу в привлекательности работ, в нематериальных различиях в характере самого труда, приходится КОМПЕНСИРОВАТЬ. Такая ДИФФЕРЕНЦИАЦИЯ в зарплате называется уравнивающими, или КОМПЕНСАЦИОННЫМИ различиями.

Различия Поэтому более высокие ставки зарплаты складываются в химической, металлургической и других отраслях с тяжелыми условиями труда. Но есть и различия в размерах зарплаты, которые вытекают из КАЧЕСТВЕННЫХ особенностей людей – из их разных способностей, талантов.

Компоненты зарплаты Поэтому в доходах ОСОБО ТАЛАНТЛИВЫХ специалистов есть элемент РЕНТЫ. Таким образом, доходы наемных работников содержат ДВА компонента.

Компоненты зарплаты Первый – т.н. «удерживающая зарплата», или «плата за непереход» (transfer earnings). Второй компонент – экономическая РЕНТА. Рента – доход от фактора, отличающегося НЕЭЛАСТИЧНЫМ предложением. Но элемент ренты есть и в других случаях. На рисунке 6 показано соотношение между удерживающей зарплатой и экономической рентой в ТРЕХ разных случаях.

Рисунок 6-А. Удерживающая зарплата и экономическая рента на рынке труда – нормальный случай

Рисунок 6-А В случае А – зарплата представлена прямоугольником 0WeELe, где фигура 0W`ELe представляет собой удерживающую зарплату. Каждая точка на кривой предложения труда показывает ту минимальную плату, которую готов получить работник за услуги своего труда.

Рисунок 6-А Если ее уровень будет НИЖЕ минимально приемлемой цены за данный ресурс, то работник перейдет в другую отрасль или вообще ВОЗДЕРЖИТСЯ от предложения услуг труда.

Рисунок 6-А В условиях равновесия на рынке труда КАЖДЫЙ работник получает зарплату в размере равновесной ставки We, которая ПРЕВЫШАЕТ минимально приемлемую для него цену услуг труда.

Рисунок 6-А ИСКЛЮЧЕНИЕМ является только ПРЕДЕЛЬНЫЙ работник (Le) – для него удерживающая зарплата в точности СОВПАДАЕТ с минимально приемлемой платой за услуги труда. ВЕЛИЧИНА удерживающей зарплаты определяется АЛЬТЕРНАТИВНОЙ ценностью (издержками упущенных возможностей) использования труда.

Рисунок 6-А А что представляет собой другая часть получаемого работником дохода, то есть треугольник W`WeE ? Это – ПЛАТА, превышающая издержки альтернативного использования ресурса, то есть это более точное определение экономической ренты.

Рисунок 6-А Конкретно на рынке труда это – выплаты, ПРЕВЫШАЮЩИЕ удерживающую зарплату. Следующие случаи являются ЭКСТРЕМАЛЬНЫМИ:

Рисунок 6-Б. Абсолютно эластичное предложение

Рисунок 6-Б На этом рисунке кривая предложения труда АБСОЛЮТНО эластична. В этом случае ВЕСЬ доход работников (площадь 0WeELe) представляет собой УДЕРЖИВАЮЩУЮ зарплату, а экономическая рента отсутствует. Что это означает на практике?

Рисунок 6-Б Это – ситуация СОВЕРШЕННО мобильного рынка труда, скорее всего с НЕКВАЛИФИЦИРОВАННЫМИ работниками. Такие субъекты могут с легкостью МЕНЯТЬ место работы (грузчик, разносчик газет, поломойка). Следующий экстремальный случай – совершенно НЕЭЛАСТИЧНОЕ предложение, рисунок 6-В.

Рисунок 6-В. Абсолютно неэластичное предложение.

Рисунок 6-В Кривая предложения услуг УНИКАЛЬНОГО ресурса (известная топ-модель) – линия, перпендикулярная к оси абсцисс, и показывает совершенно неэластичное предложение. Это означает, что издержки альтернативного использования ресурса равны нулю.

Рисунок 6-В Есть еще плата за НЕПЕРЕХОД, со ставкой W` - то есть даром на подиум никто не выйдет. Линия предложения в этом случае примет вид W`AS, а общий доход владельца фактора - 0WeELe, который состоит из платы за непереход (площадь 0W`Ale) и экономической ренты (площадь W`WeEA ).

Рисунок 6-В Величина экономической ренты, получаемой топ-моделью, будет зависеть исключительно от величины спроса на услуги этого специфического вида труда. Размер ренты может колебаться в широких пределах в зависимости от положения кривой спроса. Если из моды вдруг выйдут худые модели, то это может ДО НУЛЯ сократить ренту, получаемую худыми топ-моделями.

Рисунок 6-В Дифференциации в размерах зарплаты невозможно избежать, так как миграция между группами лиц с разными профессиями не может быть абсолютно беспрепятственной. Для дальнейшего анализа введем понятие о человеческом капитале.

ЧЕЛОВЕЧЕСКИЙ КАПИТАЛ ЧЕЛОВЕЧЕСКИЙ КАПИТАЛ – это мера воплощенной в человеке способности приносить доход. Он формируется и врожденными, и приобретенными качествами человека, но граница между ними довольно прозрачная. Например, здоровье, физическая сила, способности – содержат как врожденный, так и приобретенный компонент - путем упражнений, обучения и прочего.

ЧЕЛОВЕЧЕСКИЙ КАПИТАЛ Расходы на формирование человеческого капитала несут сами работники, работодатели и государство. Среди инвестиций в человеческий капитал различают: 1 – расходы на образование, 2 – на здравоохранение, 3 – на мобильность работника (на смену места работы).

ЧЕЛОВЕЧЕСКИЙ КАПИТАЛ Далее, человеческий капитал считается запасом человеческих качеств, формируемым за всю жизнь индивида. Инвестиции в человеческий капитал приносят работникам поток доходов.

Безработица Итак, при совершенной конкуренции невозможна длительная безработица. Но наличие устойчивой безработицы говорит о несовершенной конкуренции.

Несовершенная конкуренция на рынке труда. То есть на рынке труда – множество внеконкурентных факторов: 1 – государство активно регулирует рынок труда: вводит минимально гарантированный уровень зарплаты, проводит индексацию доходов; 2 – профсоюзы влияют на уровень зарплаты в сторону ее повышения,

Несовершенная конкуренция 3 – крупные корпорации обычно устанавливают стандартные постоянные ставки зарплаты и отказываются часто их пересматривать. Отраслевой профсоюз часто выступает как МОНОПОЛИЯ на рынке труда, на рисунке 7.

Рисунок 7. Монополия профсоюза на рынке труда.

Рисунок 7 Кривая спроса D L, с которой сталкивается профсоюз-монополия, может быть представлена как кривая его среднего дохода ARu. Ниже расположена кривая предельного дохода MRu профсоюза. Кривая предложения S L – это кривая предельных издержек MCu.

Рисунок 7 Равновесие рынка труда, монополизированного профсоюзом, определяется точкой E 1, в которой пересекаются кривые MRu и MCu. Проведем вертикаль до кривой спроса и найдем точку U, и на ее уровне установится зарплата Wu.

Рисунок 7 Но ведь на конкурентном рынке равновесие определялось бы точкой E, соответствующей уровню зарплаты We. Поэтому равновесная ставка зарплаты Wu на монополизированном рынке труда ВЫШЕ, чем We, а число занятых работников Lu – меньше, чем Le.

Рисунок 7 Затемненная площадь показывает величину экономической ренты, получаемой занятыми рабочими. Максимизация экономической ренты приводит к УВЕЛИЧЕНИЮ отраслевой ставки зарплаты при УМЕНЬШЕНИИ количества используемых работников. А это означает ОТКЛОНЕНИЕ рынка от положения полной занятости.

МОНОПСОНИЯ Но совсем другое положение может сложиться при наличии на отраслевом рынке МОНОПСОНИИ, когда в отрасли действует всего ОДИН покупатель услуг труда. Например, в небольшом городе единственным работодателем выступает одна фирма.

Рисунок 8. Монопсония на рынке труда.

Рисунок 8 Кривая спроса D L для монопсониста представляет собой кривую предельного продукта труда в денежном выражении MRP L, а кривая предложения труда S L – линия средних издержек на ресурс (на труд) ARC L.

Рисунок 8 Кроме того, у монопсониста предельные издержки на фактор MRC L растут БЫСТРЕЕ по мере увеличения закупок услуг труда, чем средние издержки ресурса, то есть ARC L.

Рисунок 8 Почему это происходит? Это происходит потому, что монопсонист нанимает дополнительное количество работников, и для этого вынужден привлекать их БОЛЕЕ ВЫСОКОЙ ставкой зарплаты, и одновременно вынужден вводить ПОВЫШЕННУЮ ставку и для прежде нанятых рабочих.

Рисунок 8 РАВНОВЕСИЕ на рынке труда в случае монопсонии определяется точкой пересечения кривых предельных издержек на фактор (MRC L ) и предельным доходом от продукта используемого фактора (MRP L ), то есть точкой Е 1.

Рисунок 8 Проведя вертикаль от нее до кривой S L, мы определяем точку М и соответственно уровень зарплаты при монопсонии Wm. Но если бы была совершенная конкуренция, то равновесие определялось бы в точке пересечения кривых MRP L и ARC L, то есть в точке Е.

Рисунок 8 Поэтому в отрасли будет нанято МЕНЬШЕ работников, чем в условиях совершенной конкуренции (на величину LeLm) и по более НИЗКОЙ ставке зарплаты (на величину WeWm). В конце XX века из-за усиления глобальной конкуренции была разработана и стала проводиться политика либерализации рынков труда.

2. РЫНОК КАПИТАЛА И ПРОЦЕНТ Что такое капитал? В широком смысле КАПИТАЛ – ценность, приносящая поток доходов. Производственные фонды считаются КАПИТАЛЬНЫМИ БЛАГАМИ.

КАПИТАЛ Надо различать капитал как ЗАПАС и капитал как ПОТОК. КАПИТАЛ КАК ЗАПАС – накопленные блага производственного назначения на некоторый момент времени.

КАПИТАЛ КАК ПОТОК КАПИТАЛ КАК ПОТОК – инвестиции, с помощью которых происходит увеличение запаса капитальных благ за некоторый отрезок времени. Инвестиции разделяются на инвестиции:

КАПИТАЛ 1 – в жилые здания, 2 – в машины и оборудование, 3 – в товарно-материальные запасы.

КАПИТАЛ Далее, надо различать КАПИТАЛ и УСЛУГИ капитала. Капитал предстает как запас, а его услуги – как поток. Поэтому нельзя смешивать ЦЕНУ капитальных благ и ЦЕНУ услуг капитала.

КАПИТАЛ ЦЕНА УСЛУГ капитала называется АРЕНДНОЙ ПЛАТОЙ, или РЕНТНОЙ ОЦЕНКОЙ. Соответственно существуют ТРИ СЕГМЕНТА рынка капитала:

КАПИТАЛ 1 – рынок капитальных благ, 2 – рынок услуг капитала, 3 – рынок заемных средств (ссудного капитала).

КАПИТАЛ Доход, порождаемый ссудным капиталом, называется ПРОЦЕНТ. Разберем капитал как благо производственного назначения.

КАПИТАЛ Такой капитал разделяют на основной и оборотный капитал. Основной капитал в физической форме представлен зданиями, машинами и сооружениями. Они постепенно изнашиваются, и износ необходимо компенсировать. Для этого введем новое понятие – АМОРТИЗАЦИЯ.

АМОРТИЗАЦИЯ АМОРТИЗАЦИЯ – обесценение основного капитала в результате его износа. Для возмещения изношенного капитала создается ФОНД АМОРТИЗАЦИИ, куда поступают деньги (амортизационные отчисления) после продажи готовой продукции.

НОРМА АМОРТИЗАЦИИ НОРМА АМОРТИЗАЦИИ – отношение ежегодной суммы амортизационных отчислений к стоимости капитального блага (выражается в процентах). Если станок стоит 1 тыс. долл., срок службу его – 10 лет, тогда ежегодные амортизационные отчисления – 100 долл, норма амортизации – 10%. Нормы амортизации устанавливаются законами.

КАПИТАЛ Физический капитал связан также с понятием КОСВЕННЫХ (roundabout) методов производства. Это – методы производства, связанные с временным лагом. То есть для создания капитального блага требуется время.

КАПИТАЛ Также с капиталом связана ЧИСТАЯ ПРОИЗВОДИТЕЛЬНОСТЬ капитала – это доходность капитала, выраженная в процентах, или НОРМА ДОХОДА НА КАПИТАЛ. Также чистую производительность капитала называют «ЕСТЕСТВЕННОЙ» НОРМОЙ ПРОЦЕНТА.

КАПИТАЛ В неоклассической теории способность капитала приносить доход в виде процента считается естественным свойством этого фактора производства.

Спрос и предложение на рынке услуг капитала. Физический капитал пользуется спросом, потому что он ПРОИЗВОДИТЕЛЕН. При этом надо всегда учитывать спрос на заемные средства, необходимые для приобретения капитала в его физической форме.

Спрос и предложение на рынке услуг капитала. СПРОС НА КАПИТАЛ – это спрос на заемные средства (ссудный капитал), а не просто на деньги. Бизнес предъявляет спрос на заемные средства для проведения инвестиций. Домашние хозяйства тоже предъявляют спрос на деньги, но природа этого спроса совсем другая, не связанная с бизнес – деятельностью.

Спрос и предложение на рынке услуг капитала. Спрос на услуги капитала можно представить в виде кривой с отрицательным наклоном:

Рисунок 9. Спрос на услуги капитала как отражение предельной доходности капитала

Рисунок 9 Из графика видно, что по мере вовлечения в производство все большего количества услуг капитала (при прочих равных условиях) СНИЖАЕТСЯ предельный продукт капитала в денежном выражении (MRPk), или ПРЕДЕЛЬНАЯ ДОХОДНОСТЬ КАПИТАЛА.

Рисунок 9 Это проявление уже известного нам ЗАКОНА УБЫВАЮЩЕЙ ДОХОДНОСТИ. При прочих равных условиях ЧИСТАЯ ПРОИЗВОДИТЕЛЬНОСТЬ капитала, или «естественная» НОРМА ПРОЦЕНТА (уровень дохода на капитал) имеет тенденцию к ПОНИЖЕНИЮ по мере роста вовлеченных в производство услуг капитала.

Норма дохода В развитых странах, где накоплено значительное количество капитала, уровень дохода на капитал может быть ниже, чем в менее развитых странах. При миграции капитала между различными отраслями промышленности при совершенной конкуренции эта норма имеет тенденцию к ВЫРАВНИВАНИЮ.

Услуги капитала Какое же количество услуг капитала будет приобретать фирма? Для ответа сопоставим предельный продукт капитала в денежном выражении (MRPk ) со сложившейся на рынке ценой услуг капитала, то есть с РЕНТНОЙ ОЦЕНКОЙ (R).

Услуги капитала ОПТИМАЛЬНОЕ количество услуг капитала будет приобретено тогда, когда MRPk будет РАВЕН рентной оценке, например рентная оценка Rо при Ко, где Ко – количество услуг капитала.

Предложение услуг капитала Теперь разберем предложение услуг капитала как фактора производства. В КРАТКОСРОЧНОМ периоде предложение услуг капитала является абсолютно НЕЭЛАСТИЧНЫМ, так как за короткое время нельзя увеличить количество услуг станков, машин и оборудования, если они используются с НЕИЗМЕННЫМ уровнем интенсивности.

Предложение услуг капитала В ДОЛГОСРОЧНОМ периоде предложение услуг капитала становится ЭЛАСТИЧНЫМ, так как изменяется сама величина капитального запаса страны, который может поставить БОЛЬШЕ услуг капитала. Графически это предложение услуг капитала представим в виде кривой с положительным наклоном, на рисунке 10.

Рисунок 10. Предложение услуг капитала как отражение предельных издержек упущенных возможностей использования капитала.

Рисунок 10 Кривая предложения услуг капитала Sk имеет положительный наклон, так как те, кто предлагает услуги капитала, ОТКАЗЫВАЮТСЯ от его альтернативного применения. Какое количество услуг капитала будет поставлять владелец капитального блага?

Рисунок 10 Для ответа надо сравнить МИНИМАЛЬНО ПРИЕМЛЕМУЮ рентную оценку Rmin и предельные издержки упущенных возможностей (MOC – marginal opportunity cost), которые связаны с владением данным активом (например, Rmin = MOC при предложении услуг капитала Ko).

Рисунок 10 Фирма несет издержки упущенных возможностей, предоставляя капитальное благо в аренду. Наконец, соединим два графика, на рисунке 11.

Рисунок 11. Равновесие на рынке услуг физического капитала

Рисунок 11 Спрос на услуги капитала уравновешивается с предложением услуг капитала при рентной оценке Re. Любые сдвиги кривых Sk и Dk под воздействием изменений в технологии, потребительских вкусов и предпочтений ИЗМЕНЯТ уровень равновесной рентной оценки на рынке услуг капитала.

Спрос и предложение на рынке заемных средств (ссудного капитала). В неоклассической теории разработана РЕАЛЬНАЯ ТЕОРИЯ ПРОЦЕНТА. Спрос на рынке заемных средств определяется потребностью бизнеса в приобретении физического капитала для реализации инвестиционных проектов.

Рисунок 12. Спрос на рынке заемных средств.

Рисунок 12 На рисунке 12 по оси абсцисс откладываем ВЕЛИЧИНУ заемных средств, а на оси ординат – ДОХОД от сделанных инвестиций. Кривая спроса Dk будет иметь ОТРИЦАТЕЛЬНЫЙ наклон. Это объясняется УБЫВАЮЩЕЙ предельной производительностью инвестиций по мере роста количества ссудного капитала.

НОРМА ДОХОДА Можно рассчитать НОРМУ ДОХОДА от инвестиций как ОТНОШЕНИЕ дохода от инвестиций к объему инвестированных средств, выраженное в процентах. Например, инвестировано 100 долл., они приносят доход 10 долл., и норма дохода от инвестиций составит 10 долл. / 100 долл. 100% = 10%.

Кривая предложения заемных средств Кривая предложения заемных средств будет иметь ПОЛОЖИТЕЛЬНЫЙ наклон.

Рисунок 13. Предложение на рынке заемных средств.

Рисунок 13 Кривая Sk отражает ПРЕДЛОЖЕНИЕ сбережений домашних хозяйств. Причиной такого направления кривой являются растущие ПРЕДЕЛЬНЫЕ издержки упущенных возможностей. Что упущено?

Упущенная возможность Речь идет об упущенной возможности ПОТРАТИТЬ свои сбережения в НАСТОЯЩЕМ периоде времени. Фактор времени здесь очень важен. Кривая Sk показывает, что домашнее хозяйство отказывается от текущего потребления своих сбережений и предлагает их в ссуду.

ПРОБЛЕМА МЕЖВРЕМЕННОГО ВЫБОРА. Эта проблема называется ПРОБЛЕМОЙ МЕЖВРЕМЕННОГО ВЫБОРА. Каковы мотивы такого выбора в пользу отказа от текущего потребления?

МЕЖВРЕМЕННОЙ ВЫБОР Домашнее хозяйство рассчитывает на поток доходов в БУДУЩЕМ. Процент является ПЛАТОЙ за то, что владелец заемных средств предоставляет другим субъектам возможность СЕГОДНЯШНЕГО, текущего использования капитала. Но ПОЧЕМУ за такую возможность надо платить?

МЕЖВРЕМЕННОЙ ВЫБОР Теория вводит ДОПУЩЕНИЕ, что СЕГОДНЯШНИЕ БЛАГА ЛЮДИ ОЦЕНИВАЮТ ВЫШЕ БУДУЩИХ БЛАГ. Такая особенность экономического поведения людей получила название временного предпочтения.

ВРЕМЕННОЕ ПРЕДПОЧТЕНИЕ ВРЕМЕННОЕ ПРЕДПОЧТЕНИЕ – это склонность индивидов при прочих равных условиях оценивать текущее потребление или доход ВЫШЕ, чем потребление или доход в будущем. «Лучше синица в руках, чем журавль в небе».

ВРЕМЕННОЕ ПРЕДПОЧТЕНИЕ Кроме того, желание иметь блага сейчас, а не потом, связаны с тем, что человек смертен, причем смертен ВНЕЗАПНО. Если отложить распоряжение благами «на потом», то мы рискуем, так как срок нашей жизни ограничен.

ВРЕМЕННОЕ ПРЕДПОЧТЕНИЕ Чем дальше по времени отстоит получение доходов, тем сильнее НЕОПРЕДЕЛЕННОСТЬ наступления этого момента (то есть реального получения будущих благ).

ВРЕМЕННОЕ ПРЕДПОЧТЕНИЕ Чтобы побудить владельца денежного капитала ОТКАЗАТЬСЯ от СЕГОДНЯШНЕГО распоряжения ресурсами, надо ВОЗНАГРАДИТЬ его за такой отказ (за ВОЗДЕРЖАНИЕ, за ОЖИДАНИЕ).

ВРЕМЕННОЕ ПРЕДПОЧТЕНИЕ Те агенты, которые получат возможность использовать СЕГОДНЯ заемные средства, должны ЗАПЛАТИТЬ за это владельцу ссудного капитала. Иными словами, ПРОЦЕНТ есть ЦЕНА ОТКАЗА от сегодняшнего (текущего) потребления благ.

ВРЕМЕННОЕ ПРЕДПОЧТЕНИЕ Временное предпочтение можно выразить в относительных величинах, и сможем определить НОРМУ ВРЕМЕННОГО ПРЕДПОЧТЕНИЯ – отношение ожидаемого в будущем дохода к той сумме денег, от расходования которой отказывается индивид в настоящее время.

ВРЕМЕННОЕ ПРЕДПОЧТЕНИЕ Например, сегодня откажется от потребления 1 долл., в ожидании, что получим завтра от этого 1,1 долл. Тогда норма временного предпочтения составит: 1,1 долл. – 1 долл./ 1 долл. 100% = 10%.

ВРЕМЕННОЕ ПРЕДПОЧТЕНИЕ Временное предпочтение может быть положительным, нулевым и отрицательным. В примере была как раз положительная норма, равная 10%. Индивид имеет ПОЛОЖИТЕЛЬНУЮ норму временного предпочтения, если ему в будущем требуется БОЛЕЕ 1 долл. для компенсации отказа от возможности потратить 1 долл. в текущем периоде.

ВРЕМЕННОЕ ПРЕДПОЧТЕНИЕ Индивид имеет ОТРИЦАТЕЛЬНУЮ норму временного предпочтения, когда он отказывается от траты 1 долл. в текущем периоде, хотя в будущем он получит МЕНЕЕ 1 долл. Например, 0,9 долл. – 1 долл./1 долл. = - 0,1 долл./1 долл. 100% = -10%.

ВРЕМЕННОЕ ПРЕДПОЧТЕНИЕ Хотя этот случай вроде бы противоречит здравому смыслу, он возможен. Индивид больше ценит будущие блага, чем настоящие. Индивид имеет НУЛЕВУЮ норму временного предпочтения, когда он отказывается от возможности потратить 1 долл. в текущем периоде для получения 1 долл. в будущем.

ВРЕМЕННОЕ ПРЕДПОЧТЕНИЕ Например, 1 долл. – 1 долл./1 долл. = 0 долл./1 долл. 100% = 0%. То есть таким индивидам безразлично – потреблять в настоящем или в будущем периоде. Теперь понятно, почему кредитные ставки являются положительными.

ВРЕМЕННОЕ ПРЕДПОЧТЕНИЕ Потому, что норма временного предпочтения – положительна. Теперь на одном графике можем совместить кривые спроса и предложения на рынке заемных средств.

Рисунок 14. Процент как равновесная цена на рынке заемных средств

Процент Процент выглядит как цена равновесия: в точке пересечения кривых Dk и Sk устанавливается равновесие на рынке ссудного капитала Dk = Sk. Ставкой (нормой) процента называется отношение дохода, полученного от предоставления в ссуду капитала, к величине ссужаемого капитала, выраженное в процентах.

Процент Например, величина ссуды – 1000 долл., полученный годовой доход – 100 долл., тогда норма процента составит 100 долл./1000 долл. 100% = 10%.

3. Рынок земельных ресурсов и земельная рента Термин «услуги земли» связан с земельной рентой, арендной платой. Термин «земля» связан с ценой земли как капитального актива.

Особенности земельных ресурсов Для объяснения земельной ренты важным является факт ОГРАНИЧЕННОСТИ ПРЕДЛОЖЕНИЯ ЗЕМЛИ. Такой ограниченности нет при предложении труда или капитала. Эти два фактора могут быть увеличены в ответ на растущий спрос.

Особенности земельных ресурсов Вторая особенность земельных ресурсов – их НЕДВИЖИМЫЙ ХАРАКТЕР. Участок земли НЕЛЬЗЯ перебросить ближе к рынку сбыта, чтобы получить больший доход.

Земельная рента Земельная рента устанавливается как равновесная цена на рынке земельных ресурсов. Земельная рента определяется только спросом на услуги земли (при абсолютно неэластичном предложении услуг земли).

Земельная рента Все земельные участки – неоднородны по КАЧЕСТВУ. Из-за этого образуется земельная рента по плодородию (дифференциальная рента).

ДИФФЕРЕНЦИАЛЬНАЯ РЕНТА ДИФФЕРЕНЦИАЛЬНАЯ РЕНТА – это доход, полученный в результате использования ресурсов с неэластичным предложением и более высокой производительностью в ситуации ранжирования этих ресурсов (по плодородию).

ЦЕНА ЗЕМЛИ ЦЕНА ЗЕМЛИ зависит от двух величин: 1 – от размеров земельной ренты, которую можно получить, став собственником данного участка, 2 – от ставки ссудного процента. Цена земли – это дисконтированная ценность.

ЦЕНА ЗЕМЛИ Она определяется по формуле: PVn = R/r Где R - ежегодный размер земельной ренты r – рыночная ставка процента

Цена земли Например, если ежегодный доход в виде ренты – 1000 долл., ставка ссудного процента – 5%, то цена земли – 1000/0,05 = долл. Цена земли будет расти, если растет размер ренты, и падать, если повышается ставка процента.