Методика анализа плана оздоровления в части паритетности мер поддержки со стороны собственника, кредиторов и государства

2 Критерии к плану оздоровления 2 Разработка плана оздоровления независимыми консультантами, выбираемыми Комитетом кредиторов Утверждение плана оздоровления Комитетом кредиторов; Соответствие требованиям (по формату, структуре, содержанию, показателям и т.д.), определенным Советом по оздоровлению План должен содержать конкретные меры по оздоровлению со стороны кредиторов и собственников предприятия (господдержка должна осуществляться на паритетной основе) Положительный результат

3 Структура плана оздоровления Перечень документов плана оздоровления описание текущего финансового состояния предприятия и причин, вследствие которых оно сложилось меры оздоровления, принимаемые кредиторами предприятия и собственниками необходимые меры государственной поддержки (объем, сроки, график и другие) прогноз финансово-экономических и производственных показателей деятельности ожидаемый результат ожидаемые риски финансово-экономическая модель

4 Направления анализа - Анализ паритетности мер поддержки в рамках Плана оздоровления Компании включает стоимостную оценку мер, принимаемых государством, кредиторами и собственниками для оздоровления предприятия и их сопоставление - Оценки мероприятий с точки зрения их реалистичности (достижимости и выполнения в указанные сроки) - SWOT анализ оценка (сильных и слабых сторон) проекта по оздоровлению для каждого из участников: Компании, кредитора, государства

5 Объекты анализа - Финансово-экономическое обоснование предполагает использование ряда показателей оценки на основе приведенной стоимости денежных потоков по проекту - Социально-экономическое обоснование предполагает оценку социального эффекта от сохранения деятельности предприятия по сравнению с кризисным периодом его существования (сохранение действующих и создание новых рабочих мест)

6 Оценка мер государственной поддержки Источник: Финансово- экономическое обоснование Содержание анализа: Оценка бюджетной эффективност и через показатели Алгоритм анализа Расчет притоков в бюджет Расчет оттоков из бюджета Расчет приведенной стоимости баланса поступлений в бюджет от реализации проекта и средств, направляемых из бюджета, на его поддержку Расчет внутренней нормы доходности бюджетных затрат Расчет срока окупаемости бюджетных затрат Алгоритм анализа Расчет притоков в бюджет Расчет оттоков из бюджета Расчет приведенной стоимости баланса поступлений в бюджет от реализации проекта и средств, направляемых из бюджета, на его поддержку Расчет внутренней нормы доходности бюджетных затрат Расчет срока окупаемости бюджетных затрат

7 Оценка мер поддержки со стороны кредиторов Источник: Финансово- экономическое обоснование Содержание анализа: Сопоставление потоков возникающих в результате «рыночного» кредитования и реструктуризац ии Алгоритм анализа Расчет притоков от проекта на «рыночных» условиях и на условиях реструктуризации Расчет оттоков у кредитора по проекту на «рыночных» условиях и на условиях реструктуризации Расчет приведенной стоимости баланса средств на «рыночных» условиях и условиях реструктуризации Алгоритм анализа Расчет притоков от проекта на «рыночных» условиях и на условиях реструктуризации Расчет оттоков у кредитора по проекту на «рыночных» условиях и на условиях реструктуризации Расчет приведенной стоимости баланса средств на «рыночных» условиях и условиях реструктуризации

8 Оценка мер поддержки со стороны собственника Источник: Финансово- экономическое обоснование Содержание анализа: Учет по текущей стоимости дополнительной капитализация предприятия Алгоритм анализа Расчет суммы дополнительной капитализации предприятия по текущей стоимости как без изменения собственника так и с частичной или полной его заменой с привлечением стратегического инвестора Алгоритм анализа Расчет суммы дополнительной капитализации предприятия по текущей стоимости как без изменения собственника так и с частичной или полной его заменой с привлечением стратегического инвестора

9 Оценка социальной эффективности Источник: Социально- экономическое обоснование Содержание анализа: оценка социальной эффективност и Алгоритм анализа расчет коэффициента социальной эффективности на основе расчета количества новых/сохраняемых рабочих мест, скорректированного с учетом ситуации на рынке труда в регионе, где реализуется проект Алгоритм анализа расчет коэффициента социальной эффективности на основе расчета количества новых/сохраняемых рабочих мест, скорректированного с учетом ситуации на рынке труда в регионе, где реализуется проект

СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!