Конкурентоспособность российских производителей полимеров С.В. Мерзляков Вице-президент – руководитель Дирекции пластиков и органического синтеза ОАО "СИБУР Холдинг" ICIS-MRC: Российский полимерный Саммит , Москва

2 Имея значительные сырьевые ресурсы Россия не относится к числу мировых лидеров по производству полимеров… Добыча нефти в мире, 2009 г. Добыча природного газа в мире, 2009 г. Всего: млрд. м 3 Производство пластиков* в мире, 2009 г. Всего: млн. тн. 18% 20% 5% 4% 49% Россия (2-ое место в мире) США Канада Иран Норвегия Остальной мир 13% 12% 9% 5% 56% Россия (1-ое место в мире) Саудовская Аравия США Иран Китай Остальной мир Всего: 174 млн. тн. Источник: BP statistical review of world energy, CMAI * включают ПЭ, ПП, ПВХ, ПС, ПЭТФ 13 место Россия Южная Корея Япония Китай США 18,4% 17,7% 5,0%4,9% 1,8%

ICIS-MRC: Российский полимерный Саммит , Москва 3 Рынки базовых полимеров в РФ существенно меньше рынков развитых стран, сравнимых по количеству населения (рынок ПЭ+ПП в Европе в ~10 раз больше, чем в РФ в удельном выражении) Регионы потребления и экспортные рынки (Европейская часть РФ, ЕС, Китай) удалены от источников н/х сырья в РФ (Западная Сибирь) Высокие тарифы на ж/д перевозки сырья и продукции …что вызвано рядом системных недостатков нефтехимического комплекса РФ, которые сказываются на конкурентоспособности российских компаний Географическая удаленность, неразвитая инфраструктура Неразвитый внутренний рынок потребления Устаревшие технические стандарты и требования Импорт критического оборудования и логистические затраты Низкий уровень развития строительного рынка и рынка СМР «Недоинвестирование» в отрасль Высокая стоимость строительства современных производств С 1991 г. в РФ практически не введено ни одной мощности мирового масштаба по полимерам В настоящее время стоимость капитала в РФ (кредитные ставки до 12%) выше, чем в развитых странах (3-5%).

ICIS-MRC: Российский полимерный Саммит , Москва 4 Источник: CMAI Мощностей по производству базовых мономеров (этилен, пропилен и др.) недостаточно для конвертации сырьевого потенциала и насыщения потребностей внутреннего рынка в полимерах СырьеПиролизСпрос на продукцию в РФ Потенциальный прирост к 2020 г. Имеющийся объем спроса/предложения млн. тн. Текущее количество установок пиролизов не позволяет перерабатывать имеющееся сырье и полностью удовлетворять внутренний спрос Потребление нефтехимической продукции на душу населения в 1,5-3 раза ниже по сравнению со среднемировым уровнем Импорт пластиков в РФ составляет около 35-40% (в 2009 г. - 30% внутреннего спроса) Импортозамещение и рост внутреннего потребления могут обеспечить потенциал роста внутреннего спроса пластиков в ~2,5 раза к 2020

ICIS-MRC: Российский полимерный Саммит , Москва 5 Мощности по производству полипропилена Россия - Мир Источник: CMAI Средний возраст основных фондов НХ отрасли РФ Возрастная структура основных фондов и незначительный размер мощностей (отсутствие эффекта масштаба) существенно влияют на структуру затрат компаний Частота и затраты на ремонтные работы в значительной степени зависят от возраста оборудования Имеющиеся мощности по полимерам в РФ отстают от средних мировых, им свойственен высокий износ 45% 37% 10% 8% Свыше 20 лет От 10 до 20 лет От 6 до 10 лет До 5 лет НПП Нефтехимия Томскнефтехим Нижнекамскнефтехим Ставролен Уфаоргсинтез 1990 Средняя российская мощность тыс. тн. Мир: средняя эффективная мощность Россия, 2009 г. Вновь вводимые в мире мощности значительно превышают по объемам производства предшествующие – эффект масштаба Мощность одного н\х комплекса вводимого на Ближнем Востоке сопоставима по объемам со всем текущим производством в РФ (Производство ПП России ~620 тыс.тн, а СП Borealis и Abu Dhabi National Oil Company - Borouge 800 тыс.тн. в ОАЭ)

ICIS-MRC: Российский полимерный Саммит , Москва 6 Однако на внутреннем рынке российские производители конкурентоспособны, в том числе ввиду логистических преимуществ (щита) Источник: анализ Компании, PlasticsEurope, WG Market Research & Statistics, РЖД местное производство возможный импорт Схематично, на примере СИБУР Российские нефтехимические заводы Китай Роттердам Персидский залив Стоимость доставки ПП и ПЭ из регионов в ЦФО КитайЕвропа (среднее) ТомскТобольск $ тн. 54,7% 30,0% 68,0% 50,3% ЦФО

ICIS-MRC: Российский полимерный Саммит , Москва 7 При этом новые мощности планируемые в РФ могут быть конкурентоспособными на целевых мировых рынках 7 Б.Восток этан Б.Восток пропан США (этан) Б. Восток (нафта) США (нафта/СУГ) Европа нафта Европа марж. произв-ль СВА ЮВА Прочие Ю.Америка Кривая денежных затрат по производствам полиэтилена мировых производителей на целевых рынках в 2015 г. (Китай и З. Европа) Источник: анализ Компании, CMAI Логистика Операц. затраты Сырье Только в 2-ух регионах планируется активное строительство – Ближний Восток (пропан) и Китай (нафта) Спрос Мощности производства полиэтилена, млн.т Новая мощность на примере в З.Сибири (Тобольск)* долл./тн * Без учета вмененных кап.вложений для сравнимости

ICIS-MRC: Российский полимерный Саммит , Москва 8 Один из рычагов повышения конкурентоспособности – снижение стоимости капитала и упрощение строительных норм и правил 8 Ставки центральных банков* ФРС США ЕЦБ Индия Китай Казахстан Россия Бразилия % Источник: анализ Компании, данные ЦБ стран. * - или аналогичных им организаций, на сентябрь 2010 г. Влияние стоимости привлеченного капитала на вмененные капитальные затраты (на примере комплекса по производству ЛПЭНД мощностью 1 млн. тонн) Факторы удорожания строительства Кап. затраты ЕС Производительность труда Логистика Фактор климата Строительный рынок Квалификация заказчика Прочее Кап. затраты Россия Тех.стандарты и требования Предпосылки для расчета: Номинальная разница в стоимости кап. затрат – 63% Разница в стоимостях привлекаемого капитала – 6.31% Китай (ставка ЦБ + 1%), 9.75% Россия (ставка ЦБ + 2%) За счет заемного капитала финансируется 70% затрат Срок кредита – 5 лет КитайРоссия % по кредиту CAPEX $/тн 38% 63% 52% 0,25% 1,0% 5,0% 5,3% 7,5% 7,75% 10,75%

ICIS-MRC: Российский полимерный Саммит , Москва 9 Рост тарифов естественных монополий также оказывает влияние на конкурентоспособность российских производителей Источник: анализ Компании Затраты на переработку при производстве полимеров, связанные с деятельностью естественных монополий, составляют 30-40% Среднегодовой темп роста цен на электроэнергию с 2005г. составляет 12,3%, в перспективе до 2015 г. ожидается рост на уровне % в год Среднегодовой темп роста тарифов на ЖД перевозки с 2005 г. составляет 14,3%, в перспективе до 2015г. ожидается рост на уровне % в год. Структура затрат на переработку ПВХПЭВД Электроэнергия Логистика Прочие перем. затраты Постоянные затраты руб/тн 21% 8,5% 25% 19%

ICIS-MRC: Российский полимерный Саммит , Москва 10 РеализуемыеПроекты в стадии принятия решения ТОБОЛЬСК ПП НИЖНИЙ НОВГОРОД ПВХ ПЕРМЬ ПСВ – БНХК САЛАВАТ ПЭ, ПП, МЭГ ДАЛЬНИЙ ВОСТОК ПЭ, ПП, МЭГ СИБУР в своей стратегии нацелен на строительство новых полимерных производств ориентированных как на внутренний рынок, так и на эффективный экспорт Инвестиционные идеи 2016 НИЖНИЙ НОВГОРОД ПП ТОБОЛЬСК ПЭ-1200, ПП-600 ТУЛА АБС ориентированные на внутренний рынок - ориентированные на внутренний рынок и на экспорт - ориентированные на экспорт - 100% СИБУР - совместное предприятие - конфигурация не определена

ICIS-MRC: Российский полимерный Саммит , Москва 11 СИБУР продолжает строительство комплекса по производству полипропилена в Тобольске, ориентированного на рынок РФ и экспортные рынки ПлощадкаПродукция и рынки сбыта Технологическая схема Доля СИБУР – 100% ООО «Тобольск-полимер» г. Тобольск Производство полипропилена (гомополимер) мощностью 500 тыс. тн. в год. Планируемые рынки сбыта: Российская Федерация, Китай, Турция, страны СНГ, Европа. Информация по проекту Планируемый срок ввода: конец 2012 г., выход на проектную мощность 2013 г. Лицензиар ПП: INEOS. Проект реализуется (получено финансирование под проект, строительные работы начаты в 2007 году). На площадке завершаются свайные и фундаментные работы. На прошлой неделе из Кореи поступило оборудование, в числе которого 100-метровая колонна общим весом 1100 тонн. В данное время на промышленной территории работают свыше 1000 человек.

ICIS-MRC: Российский полимерный Саммит , Москва 12 СИБУР поэтапно реализует проект «стирольной цепочки» по производству вспенивающегося полистирола для нужд рынка РФ ПлощадкаПродукция и рынки сбыта Технологическая схема Доля СИБУР – 100% ЗАО «Сибур-Химпром» г. Пермь Две линии по производству вспенивающегося полистирола (две очереди) мощностью по 50 тыс. тн каждая Планируемые рынки сбыта: Российская Федерация, Восточная Европа (в первую очередь Польша), страны СНГ Информация по проекту Планируемый срок ввода: конец 2010 г., выход на мощность 2011 г. второй этап – 2013 г. Лицензиар: по этилбензолу - Badger Licensing LLC; по ПСВ SUNPOR Technology AS (Норвегия). В настоящее время на установках этилбензола и вспенивающегося полистирола заканчиваются монтажные работы, производится опрессовка оборудования. Пуско- наладочные работы на данных объектах запланированы на октябрь-ноябрь 2010 года, получение товарного полистирола – ноябрь 2010 г.

ICIS-MRC: Российский полимерный Саммит , Москва 13 Строительство мощностей по производству ПВХ в Нижегородской области (Кстовский район) СИБУР реализует совместно с компанией «SolVin» ПлощадкаПродукция и рынки сбыта Технологическая схема СП с «SolVin» (50%/50%) Площадка СИБУР-Нефтехим ООО «РусВинил» Нижегородская область Производство: поливинилхлорид тыс. тн. (300 т.т. суспензионный, 30 т.т. эмульсионный), каустическая сода – 220 тыс. тн., Планируемые рынки сбыта: Российская Федерация (внутренний рынок). Информация по проекту Планируемый срок ввода: конец 2013 г. Лицензиар: SolVay г. был торжественно заложен первый камень в строительство завода. Завод ПВХ будет построен по современным европейским технологиям (BAT – Best Available Techniques). Сейчас уже выкуплены или взяты в долгосрочную аренду основные земельные участки и проведены земельные работы "нулевого" цикла. Проект включен в перечень приоритетных проектов Минпромторга России.

ICIS-MRC: Российский полимерный Саммит , Москва 14 Из проектов, находящихся в конечной стадии проработки следует отметить строительство производства полипропилена в Нижнем Новгороде и СП по производству АБС пластиков ОАО «Сибур-Нефтехим» Нижегородская область ОАО «Пластик» Тульская область Суть проекта: Создание производства полипропилена на площадке Сибур-Нефтехим Участники проекта ОАО «СИБУР Холдинг» Продукция: Полипропилен тыс.т/год (включая сополимеры) Сбыт: Российская Федерация, Китай, СНГ, Турция, Европа Лицензиар: Ineos. Ввод: 2014 г. Суть проекта: Создание на имеющейся производственной площадке нового производства АБС-пластиков Участники проекта ОАО «СИБУР Холдинг» (44% + 1 акция) РОСНАНО (50% - 1 акция) Samsung Cheil Ind (6%) - технология Продукция: АБС-пластик - 80 тыс.т/год Сбыт: Samsung (off-take части объемов), Российская Федерация, СНГ, Европа. Лицензиар: Samsung Cheil Ind. АБС-пластик ПП Нижний Новгород

ICIS-MRC: Российский полимерный Саммит , Москва 15 Потенциальные проекты с участием СИБУР возможны в привязке к новым сырьевым регионам в горизонте за 2015 г. Балтийский НХК Суть проекта: комплекс по н/х производству на побережье Балтийского моря Прорабатывается совместно с Газпром и иностранным партнером (Dow Chemical) Продукция (один из вариантов): ПЭ, ПП и другая продукция Сбыт: РФ, Европа Салаватский НХК Суть проекта: совместное предприятия с СНОС по созданию нового пиролиза (от 700 т.т.) на базе нафты и СУГ и площадки СНОС Продукция: ПЭ, ПП, ОЭ / МЭГ Сбыт: Российская Федерация, Китай, СНГ, Турция. Дальний Восток Суть проекта: строительство НХК для переработки сырья ОАО «Газпром» добываемого в Восточной Сибири и на Дальнем Востоке Продукция (один из вариантов): МЭГ – 700, ПЭ , ПП-720 тыс.т/год Сбыт: Российская Федерация, Китай, др. страны АТР Прорабатывается совместно с ОАО «Газпром» и возможно иностранными партнерами ЗапСиб (Тобольск) - 2 Суть проекта: новый пиролиз в Тобольске на базе сырья (ШФЛУ, этан) с ГПЗ в ЗС Продукция: Этилен свыше 1 млн.т., полиолефины и продукция орг.синтез Сбыт: Российская Федерация, Китай, СНГ, Турция, Европа Проект позволит значительно увеличить объемы переработки имеющихся сырьевых ресурсов (ШФЛУ, СУГ) и построить мощность мирового масштаба. - источники сырья - продуктопроводы

ICIS-MRC: Российский полимерный Саммит , Москва 16 Резюме Несмотря на существенный сырьевой потенциал, Россия занимает скромное место в мире в производстве базовых нефтехимических продуктов Нехватка пиролизных мощностей создает дефицит базовых мономеров и тормозит развитие нефтехимии страны В настоящее время российские производители полимеров конкурентоспособны на внутреннем рынке, вместе с тем, с ростом конкуренции при отсутствии поддерживающих мер и развития, ситуация может измениться в среднесрочной перспективе, в том числе с ростом тарифов естественных монополий Инвестиционная программа СИБУРа нацелена как на модернизацию и повышение эффективности действующих производств, так и на создание новых конкурентоспособных в мировом масштабе мощностей в базовых полимерах Реализуемые СИБУРом крупные инвестиционные проекты нацелены на удовлетворение потребностей внутреннего рынка и эффективных экспорт С вводом новых мощностей усиливается роль СИБУРа в полимерном бизнесе России