Риск инновационного проекта 1. Введение в теорию риска 2. Анализ существующих методик оценки риска к.т.н., доц. Туманов Александр Юрьевич

Неопределенность 2 Известно, что принятие любого управленческого решения, влекущее за собой финансовые последствия, может осуществляться в одной из трех ситуаций: в условиях полной определенности; в условиях частичной неопределенности; полной неопределенности. Что же такое неопределенность? Под неопределенностью в этом случае понимается недостаток, неполнота и неточность информации об условиях реализации мероприятий и соответствующих этим условиям результатах, затратах и экономическом эффекте. Неопределенность объективна Ее можно уменьшить Характеристика состояния объективной реальности это слабоструктурируемые или смешанные задачи, которые содержат как качественные так и количественные элементы, причем малоизвестные и неопределенные стороны проблем имеют тенденцию доминировать.Неопределенность связана с выработкой и принятием управленческих решений и их взаимодействие рождает риск

Этапы принятия решения 5 Выявление и описание ситуации принятия решения Формализованная постановка задачи Волевой выбор одного варианта Разработка вариантов решения Оценка и упорядочивание вариантов Неопреде ленность РИСК Ограничения По времени

Неопределенность – решение – риск 6 Может возникнуть некоторое состояние реально сложившейся ситуации на предприятии или в проекте, при котором исход осуществления выбранного «правильного» решения не ведет к достижению поставленной цели

Общее понятие риска 7 Риск это шанс, возможность, вероятность, опасность, угроза осуществления некоторого нежелательного события в условиях частичной или полной неопределенности Если это событие произойдет то, возможны неблагоприятные последствия Пример: существует риск (опасность, возможность) уменьшения фактической отдачи от капиталовложений по сравнению с ожидаемой т.е уменьшение доходности проекта в связи с чем могут возникнуть проблемы с своевременным возвратом кредита. Антитеза: -безопасность -надежность Субъективность риска – смотря чья точка зрения принята за исходную предприниматели, собственники, менеджеры, работники предприятия, контрагенты, клиенты, заказчики, персонал и др. Прогноз будущего

Различные определения риска 8 риск – это уровень финансовой потери, выражающейся а) в возможности не достичь поставленной цели; б) в неопределённости прогнозируемого результата; в) в субъективности оценки прогнозируемого результата измеримая вероятность (угроза, возможность) потери, по крайней мере, части ресурсов, активов или появления дополнительных расходов возможность получения значительной выгоды по сравнению с запланированной в результате осуществления инновационной деятельности в условиях неопределенности Порожденная неопределенностью возможность того, что при осуществлении выбранного варианта решения поставленная цель не достигается называется риском

Характеристика состояния объекта исследования в условиях неопределенности, с точки зрения субъекта, показывающая качество принимаемых управленческих решений РИСК Риск – важная экономическая категория 9 Система основных понятий его составляющих Неблагоприятное событие Неблагоприятные последствия (потери, ущерб) Вероятность наступления события Причины возникновения неблагоприятных событий( факторы) Источники( факты, условия, обстоятельства) Попытка научного определения риска

Концепция приемлемого риска 10 Принимается решение, обеспечивающее достижение целей деятельности и некоторый компромиссный уровень риска(приемлемый риск) Достигается баланс между ожидаемыми выгодами и опасностями и угрозой понести допустимые потери в данное время( расходы на проведение превентивных антирисковых мероприятий) Управление уровнем риска – основная задача менеджера Перейти К уровню риска

Основные функции управления и 11 управление риском Предвидение Целеполагание Планирование Организация Учет Контроль Регулирование Анализ И др. Оценка риска Прогнозирование Предсказание интуиция Управляющие воздействия Вероятностное прогнозирование УПРАВЛЕНИЕ РИСКОМ

Наука об управлении риском 12 Рискология* - наука об управлении характеристиками состояния объекта или ситуации на предприятии или в проекте, подверженных воздействию совокупности факторов, при которых исход осуществления выбранных решений не ведет к достижению поставленной цели в полном объеме Риск – категория, характеризующая состояние объекта исследования с точки зрения субъекта, показывающая качество принимаемых управленческих решений Цели, задачи, актуальность, методология, принципы, теория, методы и исследования, методики оценки, объект, субъект

Роль оценивания при исследовании риска 13 Оценка – установление наличия и степени проявления той или иной характеристики изучаемого явления( ситуации принятия или реализации решений, качества принимаемых решений) Характеристика, параметр, критерий оценивания – показатель Уровень риска пороговые знач. Классификация оценок: - Экспертные или программно-тестовые - Общие или локальные(по масштабам оцениваемого явления) - Простые или сложные ( по организации и методикам оценки) - Эпизодические или периодические ( по времени) - Точные или приблизительные - Статистические или нестатистические

Принципы оценивания риска 14 Принцип научности (объективность,математической мод.) Принцип целевого назначения ( повыш.достоверности ) Принцип критериальной определенности ( нахождение меры риска ) Принцип количественной определенности Принцип независимости Оценка риска не только установление его характеристик, но и деятельность исследователя, эксперта, математика и программиста

Порядок оценки Выделение объекта и предмета оценки Риск, вероятность, Факторы, источники 2. Установление критериев оценки и шкалы измерения Пороговые значения показатели риска Стоимостная и относительная шкала 3. Построение процедуры и системы оценки 4. Выбор средств и методов оценки Методики оценки, Аппаратно-программный комплекс 5. Интерпретация и использование результатов оценки

Первые шаги в оценке риска 16 (вариант простой методики оценки) 1 шаг : Идентификация потенциальных потерь 2 шаг: Измерение потенциальных потерь 1. Назначение ответственного(УРП) 2. Определение типа риска 3. Составление ведомости факторов риска 1. Частота потерь (вероятность) 2. Значимость, тяжесть потерь (Денежная величина потери, удельный вес) Способы определения: Максимальные потери Средние потери Пожар максимальные средние Вероятность 0,01 0,05 0,4 тяжесть потерь Риск 0,01 х 0,05 x

Система показателей оценки риска 17 По конструкции: -простые -сложные Способ отражения: -количественные - качественные По общности: -обобщающие(интегральные) - классификационно-конкретные Классификация показателей Абсолютные относительные

Выбор и конструирование показателей оценки риска 18 Существуют несколько способов конструирования показателей: 1. Принятие одного из показателей в качестве обобщенного и учет остальных виде ограничений. 2. Переход к обобщенному интегральному показателю путем аддитивной или мультипликативной свертки частных показателей.

Вероятностный подход к оценке риска 19 в основе проблемы лежит понятие случайного события важное значение при исследовании процессов оценки риска приобретает проблема получения информации о возможных событиях, о вероятностях их наступления, о важности (степени значимости) и потенциальных последствиях каждого исхода; информация содержит ошибку измерения, что влияет на достоверность. Статистика и квази статистика

Нечетко-множественный подход к оценке риска 20 Случайность связана с вопросом: произойдет событие или нет, а нечеткость - со степенью, с которой это событие произойдет. нечеткая логика (fuzzy-logic), большинство авторов называют "теорией нечетких множеств". нечеткая логика тоже существует и применяется конечно не только в теории нечетких множеств. Элементы нечеткой логики с успехом применяются и субъективно- вероятностных методах. нечетко-множественный подход позволяет учитывать в финансовой модели хозяйствующего субъекта качественные аспекты, не имеющие точной числовой оценки. Оказывается возможным совмещать в оценке учет количественных и качественных признаков, что резко повышает уровень адекватности применяемых методик. Лингвистическая переменная ( больше – меньше, лучше- хуже, ближе – дальше, быстрее- медленнее и т.д.)

Недостатки нечетких систем 21 отсутствие стандартной методики конструирования нечетких систем; невозможность математического анализа нечетких систем существующими методами; применение нечеткого подхода по сравнению с вероятностным не приводит к повышению точности вычислений.

Расчет показателей риска Расчет показателей риска Определение априорных вероятностей факторов риска точечно-вероятностный способ нечетко-множественный способ Расчет поправки на риск Вероятностный подход Методика КВР нечетко-множественная оценка риска инновационного проекта Получение показателя оценки риска RE (Risk Estimation) - возможность того, что NPV

2. Существующие методы оценки риска - описание методов - анализ методов - основные недостатки

Статистический метод оценки риска 23 Показатели вариации Пусть имеется целевое значение показателя, требуется дать характеристику отклонения возможных фактических значений от этой цели. Именно отклонения от предполагаемого дохода будут характеризовать риск этой финансовой операции. Рассмотрим ряд статистических значений показателя Х, называемых признаками данного ряда X1,X2,X3…Xn... Размахом вариации R - называется разность между максимальным и минимальным значением признака данного ряда. R=Xmax-Xmin Если Х – это доход от проекта, то, в принципе, показателем размахом вариации ряда Х уже можно охарактеризовать риск неполучения ожидаемого дохода. Однако этот показатель оценки риска имеет много недостатков: грубое значение оценки; это абсолютный показатель; величина зависит от крайних значений рассматриваемого ряда, которые не являются наиболее вероятными.

Дисперсия, среднеквадратичное отклонение, коэффициент вариации 24 Помимо размаха вариации для оценки риска используется дисперсия Var, определяемая как средний квадрат отклонения значения признака от его средней величины. Var= =,, где Среднее квадратичное отклонение σ показывает среднее отклонение значений варьирующего признака относительно центра распределения, в данном случае относительно среднего арифметического значения. В практике оценки риска большее применение получил относительный показатель - коэффициент вариации CV. средняя величина признака

Другие методики оценки риска 27 В мировой практике финансового менеджмента используются различные методы оценки риска К наиболее распространенным из них следует отнести: метод корректировки нормы дисконта; метод достоверных эквивалентов (коэффициентов достоверности); анализ чувствительности критериев эффективности (чистый дисконтированный доход (NPV), внутренняя норма доходности (IRR); метод сценариев; анализ вероятностных распределений потоков платежей; деревья решений; метод Монте-Карло (имитационное моделирование); Метод арбитражного ценообразования и др.

1. Метод корректировки нормы дисконта 28 Метод корректировки нормы дисконта осуществляет приведение будущих потоков платежей к настоящему моменту времени (т.е. обыкновенное дисконтирование, по более высокой норме), но не дает никакой информации о степени риска (возможных отклонениях результатов). При этом полученные результаты существенно зависят только от принятой величины «надбавки за риск». n k k CFk IC NPV , = Ставка дисконти рования

2. Метод достоверных эквивалентов 29 Следует из теории полезности (ценности) Методика заключается в том, что ЛПР назначает гарантированную сумму денег к получению, которая позволяет индифферентно отнестись к выбору между этой безрисковой суммой и рисковой величиной ожидаемого денежного потока Построение кривой безразличия Пример: Предлагается получить доход 300 рублей гарантированно или доход 500 рублей с вероятностью выигрыша 20%. А если 1000 рублей с вероятностью выигрыша 50% ?

3. Анализ чувствительности метод позволяет получить ответы на вопросы вида: что будет с результирующей величиной, если изменится значение некоторой исходной величины. Отсюда его второе название - анализ "что будет, если" ("what if" analysis). Алгоритм анализа чувствительности предполагает следующее: 1. Задается взаимосвязь между исходными и результирующими показателями в виде математического уравнения или неравенства. 2. Определяются наиболее вероятные значения для исходных показателей и возможные диапазоны их изменений. 3. Путем изменения значений исходных показателей исследуется их влияние на конечный результат. Обычно результатом анализа чувствительности становиться величина отклонения в процентах, при которой проект становиться неэффективным. 30

4. Метод сценариев 32 Метод анализа риска, который рассматривает как чувствительность NPV к изменениям ключевых переменных, так и диапазон вероятных значений переменных. Сценарий Объем реализ. Цена реализ. NPVвероятн ость результат *5=6 Наихудший , Вероятный Наилучший Ожидаемый NPV Отклонение среднеквадратичное 18421

5. Имитационное моделирование 33 Задание распределения вероятностей каждой исходной переменной, верхнего и нижнего предела, среднего квадратичного отклонения и др. Программа случайным образом выбирает значение каждой исходной переменной в заданных границах( до 1000 раз) Рассчитывается чистый приведенный доход Интерпретация результатов Продолжение метода сценариев с доведением их числа до 1000 путем генерации параметров случайным образом

6. Анализ дерева решений 34 Учитывает неодномоментность принятия решений, период- год, есть возможность пересмотреть решение.

7. Теория арбитражного ценообразования (Стивен Росс) 35 Главное теоретическое преимущество- включение многих факторов. недостаток – факторы не определены Уравнение Множественной линейной регрессии

Риск 1 Риск 2 Риск 3 Риск 4 Риск 5 Риск 6 Риск проекта Как определить величину риска ? Оборудование и программное обеспечение Предпроектное обследование объекта ИД Разработка идеи проекта Концепция проекта Коммерческое предложение (бизнес-план ) Организация выполнения проекта План реализации проекта Проектирован ие Рабочий проект Изготовление Пуско-наладка и сдача «под ключ» Работающая система Мониторинг результатов инвестирование Инвестирование инвестирование Ресурсное обеспечение проекта инвестирование Согласование с Заказчиком Жизненный Цикл (ЖЦП) 40 Какие способы оценки можно применить ? Перейти К 92 слайду

Мера риска и критерий риска 43 В качестве меры риска можно использовать: - величины вероятности факторов риска (в процентах или в долях единицы); - величину финансовой потери в виде удельного веса по отношению ко всей совокупности факторов риска; - величину финансовой потери в стоимостной форме; - величины абсолютных и относительных интегральных показателей риска, полученных путем аддитивной или мультипликативной свертки частных показателей. Наиболее понятно для участников проекта В качестве критерия – критерий приемлемого риска( баланс между расходами на профилактику и потенциальными потерями от реализации риска)

Иерархическая структура риска ИП 45 Риск проекта первичные факторы риска Источники риска Неструктурированная информация о предметной области Вторичные факторы - единичный риск Неблагоприя тное событие тип риска взаимосвязь неблагоприятного события с элементами структуры -идентификации -классификации -ранжированию -измерению вероятности проявления -измерению веса подлежат

Оценка интегральных показателей риска - расчет абсолютных показателей; - расчет относительных показателей; - интерпретация полученных результатов. Оценка факторов риска - идентификация; - классификация; - измерение вероятности проявления; - нахождение удельного веса фактора; - ранжирование; - визуализация; - интерпретация. Оценка источников риска - выявление фактов (явлений реальной действительности: событий и действий, оказывающих влияние на проект и являющихся источниками причин); - выявление логических причинно-следственных связей между фактами и причинами «Пирамида» оценки риска верхний уровень средний уровень нижний уровень 47 Выявление закономерностей Между риском и доходностью Управляющее воздействие

Идентификация факторов риска 48 первый шаг решения задачи количественной оценки риска состоит в выявлении совокупности факторов, которые могут существенно повлиять на осуществление проекта. Факторами риска могут выступать внутренние и внешние, причины наступления неблагоприятных событий Назначение ответственного за управление риском проекта – управляющий риском проекта (УРП) Почему может произойти Неблагоприятное событие? Например: несовершенство налоговой системы, Изменения финансово-кредитной политики государства Резкое изменение темпов инфляции, Ухудшение условий инвестирования и т.д.

Оценка риска внедрения факторы риска Непредвиденные сбои в системе Ограниченный доступ к Интернет Консервативность клиентов Внешние условия ОАО Хлебный Дом инновационный проект Электронный стол заказов Оценка риска ограничилась выявлением нескольких факторов 49 Достаточна ли такая оценка риска ? Низший уровень Постановки проблемы: -трудности -препятствия недостатки

Методы выявления фактов и факторов 50 Способы получения первичной информации об условиях функционирования предприятия или проекта и происходящих событиях Способы анализа полученной информации для определения перечня факторов Способы оценки значимости и степени возможности проявления этих факторов

Универсальные способы 51 Заочное анкетирование руководителей и членов команды проекта Выборочное интервьюирование руководителей проекта Анализ финансово-бухгалтерской отчетности фирмы- организатора Анализ бизнес-плана проекта или ТЭО Анкетирование и интервьюирование 53 Опросные листы -Стандартизированный (До 500 вопросов) -Специализированный (для конкретных предприятий и конкретных видов деятельности) Беседы, структурируемые интервью, опросные карты, отчеты, база данных экспертные методы для одного эксперта, нескольких экспертов, метод Дельфи, мозговой штурм

Анкетирование и интервьюирование 53 Опросные листы -Стандартизированный (До 500 вопросов) -Специализированный (для конкретных предприятий и конкретных видов деятельности) Беседы, структурируемые интервью, опросные карты, отчеты, база данных экспертные методы для одного эксперта, нескольких экспертов, метод Дельфи, мозговой штурм

Достаточно трудоемко и требует специальных знаний Специализированные способы Анализ первичной документации и управленческой отчетности 2. Анализ технологических процессов 3. Составление и анализ карт информационных потоков в системе управления -Самостоятельно -С привлечением консультантов-специалистов Эксперты страховых фирм Эксперты в области риска Ориентированы на процессы

Анализ первичной документации и управленческой отчетности 54 Акт расследования аварии Дефектная ведомость Смета на восстановление объекта Баланс Отчет о прибылях и убытках Отчет о движении денежных средств Амортизация и восстановительная стоимость Договоры и их условия Данные о претензиях Анализ индикаторов предприятия или проекта

Договоры и их условия 55 Условия оплаты продукции и предметов снабжения- предоплата, по факту, с отсрочкой, валюта оплаты Цена поставляемой продукции, оборудования и материалов, условия ее изменения( твердая и приблизительная) Вид транспортировки и вида транспорта доставки таможенные вопросы для импортного оборудования Виды обеспечения обязательств (неустойка, залог и др.) (Свои обязательства и контрагентов) Страхование и объекты страховой защиты Сроки выполнения обязательств Надлежащие лица

Анализ индикаторов потенциального риска 56 Из существующих сотни показателей выделяется некоторое подмножество, например : -Рентабельность продаж -Рентабельность активов -Коэффициент текущей ликвидности -Задолженность по выплате заработной плате -Просроченная кредиторская задолженность -Коэффициент износа основных фондов -Обеспеченность производства заказами па выпуск продукции на последующие периоды -Чистый дисконтированный доход -Внутренняя доходность Косвенный анализ отклонений от «критических» значений

Методы выявления факторов риска 57 1.Причинно-следственные диаграммы Построение диаграммы «Ишикава» ( «рыбий скелет», ПСД) Цель - Выявление, анализ, исследование и графическое изображение отдельных причин Вопрос «Почему эта причина имеет место?» Исходные категории: люди, машины, методы, материалы

уровень компьютеризации и информатизации Финанс овый фактор Венчурное финансирование неполучение запланированно го дохода по проекту: «N» Тип инноватора Вид инновации Законы и право Социально- экономическое состояние региона компетентность мотивация Личностный фактор Природа сложность и новизна Методы производства работ Экология Глубина преобразований масштаб квалификация Область знаний апробированнность Регионально- страновой фактор Технологический фактор Социо-фактор Инновационный фактор Один из вариантов построения причинно- следственной диаграммы факторов 58 риска уровень используем ых средств управления проектом Управление проектом Концепция финансирования Виды финансировани я

2. Метод Дельфи 1964 г. 59 Метод творческого поиска вариантов решения Обобщение и статистическая обработка мнений групп экспертов анкетирование Пересмотр и и возможность изменения мнения с учетом ответов и доводов коллег Выявляется преобладающее суждение, оно и считается достоверным В основе: Интуиция и логика Дебаты запрещены

3. Метод мозгового штурма 60 Метод творческого поиска вариантов решения Раздельное использование усилий исследователей-фантазеров и исследователей-аналитиков, системщиков Принцип ограничения во времени Принцип полноты анализа всех идей Принцип мотивации и разнообразия Принцип позитивизма в анализе идей Принцип запрещения критики Принцип запрещения обоснования Принцип критериальной четкости оценки идей Принцип конструктивизма 1 этап 2 этап Творческий потенциал Аналитический потенциал Пример: найдено решение защиты от торпед надводными кораблями

1. Неправильные исходные теоретические расчеты и оценки 2. Отрицательный результат теоретического обоснования идеи 3. Невозможность защитить интеллектуальную собственность 4. Несанкционированное использование идеи 5. Невозможность технической реализации идеи 6. Увеличение объёмов разработок 7. Снижение качества разработок 8. Отсутствие необходимой технологической базы 9. Отсутствие необходимой элементной базы 10. Выявление экологических проблем при использовании 11. Ошибки в стратегии организации серийной сборки (производства) 12. Отсутствие необходимых производственных мощностей 13. Высокая стоимость комплектующих 14. Плохое качество выполнения заказов субподрядчиками 15. Увеличение стоимости наемного труда 16. Неправильная оценка рынка 17. Неправильное позиционирование продукта 18. Сложность входа на рынок 19. Недостаточная востребованность продукта на рынке (отсутствие заказов) 20. Ошибочная стратегия работы с потенциальными клиентами 21. Недостаточная эффективность работы с потенциальными клиентами 22. Недооценка конкурентов 23. Увеличение затрат на проект 24. Задержка выполнения этапов 25. Недостаточная квалификация участников проекта Факторы риска (Фонд ТВН, политехническая 29) 61

Платежеспособность Политика ценообразования Размер торговой наценки Срок действия договора Знание товара производителя Товарная политика Качество услуг Известность посредника Профессионализм работников Наличие складских помещений Техническая оснащенность Организационно-правовая форма Финансовая надежность Репутация и деловые качества Маркетинговая концепция Организация и технические средства Критерии выбора торгового посредника группы

п/п Факторы риска выбора ненадежного 62 поставщика Вероятности факторов риска поставщика 12 1 Низкое качество продукции по спецификациям 2 Невозможность оперативностей передачи информации 3 Низкое качество сервисного и послепродажного обслуживания 4 Нестабильность цен на ресурсы 5 Невозможность предоставления скидок на ресурсы 6 Непериодичность поставки ресурсов 7 Недостаточность объемов поставок ресурсов 8 Низкое качество упаковки 9 Невозможность хранения ресурсов 10 Некорректное отношение к клиентам 11 Недостаточная производственная мощность предприятия 12 Недостатки в договорных отношениях Проверить факторы на независимость

п/п Факторы риска выбора ненадежного перевозчика Вероятности факторов риска поставщика 12 1 Повышение стоимости услуги 2 Несоблюдение времени перемещения груза 3 Несовременность транспорта 4 Низкое качество предоставляемых услуг 5 Ненадежность времени прибытия 6 Неэффективность деятельности 7 Неудовлетворительная финансовая независимость 8 Недостаточный опыт работы 9 Производственные мощности не соответствуют потребностям 10 Недостаточная популярность торговой марки

п/п Основные факторы риска при внедрении ERP-систем на российских предприятиях Вероятности факторов риска поставщика 12 1 Факторы риска на этапе принятия решения о внедрении системы управленческого учета и выбора программного продукта 2 Факторы риска, связанные с выбором консультанта 3 Факторы риска на этапе планирования проекта по внедрению системы 4 Факторы риска на этапе внедрения 5 Долгосрочные факторы риска

п/п Факторы риска на этапе принятия решения о внедрении системы управленческого учета и выбора программного продукта Вероятности факторов риска поставщика 12 1Отсутствие у руководства предприятия целостной долгосрочной стратегии в области информационных технологий 2Функциональные возможности системы превосходят масштаб бизнеса предприятия 3Заниженная оценка руководством компании-заказчика масштабов организационных преобразований 4Отсутствие в системе поддержки отраслевой специфики заказчика 5Масштаб бизнеса предприятия превосходит функциональные возможности системы 6Увлечение модой на те или иные программные продукты(гипноз брэнда) 7Убежденность заказчика(клиента) в существование готовых решений на 100% отвечающим требованиям предприятия 8Неправильный подбор консультанта выбирающего систему 9Недооценка человеческого фактора, неправильный подбор исполнителей

Декомпозиция социо-фактора риска процесса оказания сервисных услуг компетентность персонала (знания, умения, навыки); отзывчивость ( быстрота и качество реагирования на запросы клиента); доступность ( физическая и психологическая); понимание специфических потребностей клиента; доверие ( репутация предприятия, честность порядочность персонала); обходительность ( вежливость, внимательность, дружелюбие).

Фактор риска - низкое качество сервисного обслуживания Вторичные факторы(причины неэффективности сервиса): -Отсутствии стратегии развития предприятия- производителя; -Отсутствие обратной связи с клиентом; -Отсутствие требований к обслуживанию потребителей и персоналу; -Отсутствие системы повышения квалификации персонала; -Неприменение политики «ноль дефектов» при сервисном обслуживании; -Отсутствие ориентации на потребности клиентов; -Отсутствие творческого (инновационного) подхода к удовлетворению потребностей клиента.

Классификация факторов риска 63 Систематизация, структуризация, упорядочивание множества объектов по ряду специальных признаков Нет универсальной классификации На основании анализа различных классификаций риска и факторов риска установлено, что, несмотря на индивидуальный и уникальный характер каждого инновационного проекта существует некоторый ограниченный набор инвариантных факторов риска (7-15)

Разработка классификации 64 Состоит из трех этапов 1. Установление перечня и количества объектов 2. Выбор системы классификации( установка признаков) 3. Систематизация объектов по признакам Временной Место возникновения По функциям управления По отношению к внешней среде

- компетентность команды; - Квалификация команды; Внешние Внутренние Факторы риска инновационного проекта Социо-фактор риска Неправильные исходные расчеты Неправильная оценка рынка Неудовлетворительное управление Отсутствие необход. технолог. базы Неудовлетворительное финансирование Отсутствие необход. произв. мощностей Трудности с обеспеч. социальных условий Ненадежность участников проекта Ошибки в договорных отношениях -структура финансир.; -источник финансир. -сложность технологии; -новизна технологии. - средства управления; - способы управления. -условия труда и техники безопасности; - социальное обесп. - взаимоотношения с контрагентами и др. Изменения в законодательстве Недооценка конкурентов Изменения требования заказчика Регионально-страновой фактор Комбинативная классификация факторов риска инновационного проекта дихотомия 65

Вероятностный подход к оценке риска 69 в основе проблемы лежит понятие случайного события (см. учебник по теории вероятностей и математической статистики В.Е. Гмурман) важное значение при исследовании процессов оценки риска приобретает проблема получения информации о возможных событиях, о вероятностях их наступления, о важности (степени значимости) и потенциальных последствиях каждого исхода; информация содержит ошибку измерения, что влияет на достоверность. Статистика и квази статистика Метод вероятностного прогнозирования 70 Задачи вероятностного прогнозирования отличаются трудоемкостью и требуют: -Глубокого исследования для выявления основных факторов риска ИП и их вероятностей проявления, влияющих на результирующий показатель; -Подбора вида регрессии( математической модели), который наилучшим образом отражал связь интегрального показателя с набором факторов и их вероятностей; -Разработки методики, позволяющей установить влияние каждого фактора на результирующий показатель.

Вероятность: объективная и субъективная 71 Вероятность наступления события может быть определена объективным или субъективным методом. Объективный метод определения вероятности основан на вычислении частоты, с которой происходит данное событие. Например, вероятность выпадения орла или решки при подбрасывании идеальной монеты – 0,5. Субъективный метод основан на использовании субъективных критериев (суждение оценивающего, его личный опыт, оценка эксперта) и вероятность события в этом случае может быть разной, будучи оцененной разными экспертами. Аксиологическая вероятность, совместные и независимые события Вероятность вычисляют до опыта, относительную частоту после опыта Классическое определение – вероятность есть число, характеризующее степень возможности появления события (Гмурман В.Е.) Принцип максимума правдоподобия

Точечный способ задания вероятностей Фактор\ этапа Неправильные исходные теоретические расчеты и оценки (С1) 0,850,80,70,60,10,05 2.Социо-фактор (С2) 0,750,860,910,850,820,69 3. Неправильная оценка рынка (С3) 0,050,80,1 0,8 4. Неудовлетворительное управление п. (С4) 0,05 0,9 0,80,1 5. Отсутствие необходимой технологической базы (С5) 0,5 0,8 0,05 6. Неудовлетворительное финансирование (С6) 0,90,8 0,70,30,1 7. Изменения в законодательстве (С7) 0,8 0,70,60,50,4 8. Отсутствие необх. произв. Мощностей (С8) 0,8 0, ,50,50,05 9. Трудности с обеспечением соц. условий (С9) 0,05 0,8 0,50, Ошибки в договорных отношениях (С10) 0,050,90,70,6 0,9 11. Ненадежность участников проекта (С11) 0,050,90,5 0,8 12.Регионально-страновой фактор (С12) 0,90,850,70,50,20, Недооценка конкурентов (С13) 0,050,50,10.10,10,3 14. Изменения требования заказчика (С14) 0,05 0,50,70,80,9 Определим субъективные вероятности проявления факторов риска экспертным методом путем назначения точечных вероятностей в долях единицы( 0-1) по каждому из сравниваемых объектов, систем 73

Математическая модель оценки риска 77 Математическая модель оценки риска – отображение объекта (в данном случае оценки риска) в виде совокупности уравнений, неравенств, графиков. математическая модель количественной оценки риска предусматривает возможность включения неограниченного количества факторов единичного риска. Математическая модель стохастическая, допускающая наличие случайных воздействий на исследуемые показатели и использующая аппарат теории вероятностей, математической статистики, регрессионного анализа.

Метод расчета обобщенного показателя Алгоритм решения 1. Отобрать из перечня факторов риска, соответствующих предметных областей, оптимальное количество факторов риска 2. Выявить существенные факторы, проверить их на независимость 3. Определить субъективные вероятности проявления факторов риска экспертным методом путем назначения точечных вероятностей в долях единицы( 0-1) по каждому из сравниваемых объектов, систем и т.п. 4. Занести величины вероятностей в таблицу вероятностей 5. Определить весовые коэффициенты (удельные веса) по каждому фактору и нормировать полученные результаты 6. Найти произведения весовых коэффициентов и их вероятностей по каждому фактору и проранжировать факторы, сравнивая произведения с установленными пороговыми значениями. 7. Рассчитать значения обобщенного показателя путем аддитивной свертки произведений коэффициентов 8. Принять решение о выборе по критерию наибольшего результата, наименьшего результата или шкалы пороговых результатов

Факторы риска ВЕСОтн. ВЕС 1. (С1) 0, , ,70,07 2. (С2) ,2 3. (С3) 10,1110, ,30,06 4. (С4) 50, ,40,07 5. (С5) 10, ,25 34,80,07 6. (С6) 10, ,251 36,30,08 7. (С7) 0,1 0.20, ,1 15,10,03 ИТОГО: сумма сумма Сумма =1 Заполнение матрицы приоритезации методом попарных сравнений Оценки критериев проставлены по следующей шкале: 1-равнозначные, 5-более важные, 10- намного важнее, 0.2- менее важный, 0.1- намного менее важный Сравнительный вес записывается в строке (1,5 или 10), а обратный вес (1,0.2, 0.1) суммарные веса по каждой строке, общая сумма по столбцу суммарных весов и относительная десятичная Оценка по каждому критерию, определяемая как отношение суммарного веса по строке к общей сумме весов.

Аддитивная свертка произведений коэффициентов ЛПР оценивает вероятность каждого фактора, далее производится оценка значимости каждого фактора по отношению ко всей совокупности факторов риска m – число факторов - Интегральный показатель риска i того объекта, системы, посредника, поставщика и др. -значимость придаваемая фактору k ко всей совокупности -факторов - оценка вероятности проявления k –того фактора риска