Тема: Проблемы бюджетирования денежных потоков в коммерческих организациях Магистрант: Романенкова Д. В. Научный руководитель: д.э.н., профессор Карпова Т. П.

Бюджетирование денежных средств – прогноз денежных потоков, вызванных инкассацией и выплатами, процесс планирования будущих поступлений и выплат в определенное время Проблемы бюджетирования денежных потоков Выбор горизонта планирования Выбор модели бюджетирования остатков денежных средств Выбор эффективного метода прогнозирования

Горизонт бюджетирования – временной интервал, на который составляется бюджет

Недостатки западных моделей прогнозирования остатков денежных средств, препятствующие их применению в российской практике Модель Б. Баумоля Не работает в условиях неопределенности Не допускает осуществление платежей в неравномерных размерах Не учитывает сезонность и цикличность Модель Миллера- Орра Не учитывает альтернативные варианты трансформации денежных средств, нежели в ценные бумаги Не учитывает сезонные колебания и волатильность ценных бумаг Метод Монте-Карло Большие затраты времени, а также трудовых и материальных ресурсов для построения имитационной модели Необходимость разработки и интерфейса для работы с имитационной моделью Необходимость глубокого и детального изучения исследуемого процесса

Методы прогнозирования направлений и объемов денежных потоков в предстоящем периоде Метод экспертных оценок Экономико- математические методы Субъективное восприятие объекта исследования Результат зависит от квалификации эксперта Необходимость выбора наиболее подходящего способа обработки данных для получения достоверного результата Сложные математические расчеты

Эффективное бюджетирование наличия и движения денежных средств коммерческой организации позволяет: Конкретизировать объемы и направления поступлений и платежей по видам деятельности организации; Конкретизировать объемы и направления поступлений и платежей по видам деятельности организации; Выявить отклонения фактических значений от запланированных; Выявить отклонения фактических значений от запланированных; Обеспечить сбалансированность притоков и оттоков денежных средств по видам, объектам и временным интервалам; Обеспечить сбалансированность притоков и оттоков денежных средств по видам, объектам и временным интервалам; Предупредить возникновение кассовых разрывов; Предупредить возникновение кассовых разрывов; Оценить альтернативные варианты использования денежных средств. Оценить альтернативные варианты использования денежных средств.

Литература Карпова Т. П., Карпова В. В. Учет, анализ и бюджетирование денежных потоков: Учеб. пособие – М.: Вузовский учебник: ИНФРА-М, – 302 с. Карпова Т. П., Карпова В. В. Учет, анализ и бюджетирование денежных потоков: Учеб. пособие – М.: Вузовский учебник: ИНФРА-М, – 302 с. Макарова А. А. Управление денежными потоками с помощью построения модели финансового равновесия предприятия и модели регулирования остатков денежных средств // Аудит и финансовый анализ Макарова А. А. Управление денежными потоками с помощью построения модели финансового равновесия предприятия и модели регулирования остатков денежных средств // Аудит и финансовый анализ Розов А., Иванов А. Планирование и контроль движения денежных средств // Экономика и жизнь: экономика бизнеса Хахонова Н. Н. Бюджетирование денежных потоков: зарубежный опыт и российская практика // Современные наукоемкие технологии

СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ