Анализ и прогнозирование денежных потоков коммерческой организации Курс по выбору, бакалавриат доц. Бородина Е.И. кафедра «Экономический анализ» - презентация

1 Анализ и прогнозирование денежных потоков коммерческой организации Курс по выбору, бакалавриат доц. Бородина Е.И. кафедра «Экономический анализ»

2 Курс полезен для будущих финансовых аналитиков, работающих в производственных компаниях; финансовых аналитиков, работающих в производственных компаниях; инвестиционных аналитиков; инвестиционных аналитиков; специалистов по анализу кредитоспособности специалистов по анализу кредитоспособности

3 Курс помогает наполнить математические методы экономическим содержанием наполнить математические методы экономическим содержанием расширить представление о методах анализа финансовой отчетности компаний расширить представление о методах анализа финансовой отчетности компаний изучить финансовые коэффициенты, основанные на денежных потоках, применяемые в международной практике изучить финансовые коэффициенты, основанные на денежных потоках, применяемые в международной практике

4 Рабочая программа курса включает лекции – 15 час лекции – 15 час практические занятия – 30 час практические занятия – 30 час выполнение контрольных и самостоятельных работ выполнение контрольных и самостоятельных работ форма аттестации - экзамен форма аттестации - экзамен

5 Содержание курса Тема 1. Денежные потоки: определение, классификация характеристика. Информационная база анализа денежных потоков Тема 1. Денежные потоки: определение, классификация характеристика. Информационная база анализа денежных потоков Тема 2. Методы составления отчета о движении денежных средств и анализа денежных потоков Тема 2. Методы составления отчета о движении денежных средств и анализа денежных потоков Тема 3. Анализ денежных потоков как составная часть разделов финансово-инвестиционного анализа и обоснование управленческих решений Тема 3. Анализ денежных потоков как составная часть разделов финансово-инвестиционного анализа и обоснование управленческих решений Тема 4. Цели и методы прогнозирования денежных потоков Тема 4. Цели и методы прогнозирования денежных потоков

6 Тема 1. Денежные потоки: определение, классификация характеристика. Информационная база анализа денежных потоков Денежные средства коммерческой организации как объект бухгалтерского учета. Остатки и обороты денежных средств. Раскрытие информации о денежных средствах в бухгалтерском балансе организации и пояснительной записке к годовому отчету в соответствии с РСБУ. Определение денежного потока. Характеристика и классификация денежных потоков. Представление информации о денежных потоках в отчете о движении денежных средств российских коммерческих организаций. Денежные потоки как объект анализа. Информационные потребности различных категорий пользователей и задачи анализа денежных потоков.

7 Тема 2. Методы составления отчета о движении денежных средств и анализа денежных потоков Отчет о движении денежных средств в российской и зарубежной практике составления финансовой отчетности. Методы составления отчета о движении денежных средств: прямой и косвенный. Формат и место отчета о движении денежных средств в бухгалтерской (финансовой) отчётности организации и его значение для оценки финансового положения организации. ПБУ 23 "Отчёт о движении денежных средств". Правила оценки статей денежных потоков текущей (операционной), инвестиционной и финансовой деятельности отчета российской коммерческой организации. Форматы и место отчета о движении денежных средств в финансовой отчетности организации в соответствии с МСФО.

8 Тема 2. Методы составления отчета о движении денежных средств и анализа денежных потоков Техника составления отчета о движении денежных средств прямым и косвенным методом. Сравнение аналитических возможностей форматов отчета о движении денежных средств. Показатели чистого изменения денежных средств и финансовые коэффициенты, рассчитываемые на основе отчета о движении денежных средств, их использование во внешнем и внутреннем анализе денежных потоков организации.

9 Тема 3. Анализ денежных потоков как составная часть разделов финансово-инвестиционного анализа и обоснование управленческих решений Управление оборотным капиталом коммерческой организации и оборачиваемость денежных средств, обслуживающих операционную деятельность. Анализ операционного и финансового цикла организации. Влияние и характер взаимосвязи оборачиваемости оборотных активов, денежных потоков организации и показателей ликвидности. Оценка потребности в дополнительном финансировании. Взаимосвязь денежных потоков, прибыли и рентабельности. Анализ входящих и исходящих денежных потоков инвестиционной деятельности по отчету о движении денежных средств. Определение и дисконтирование денежных потоков инвестиционного проекта. Оценка эффективности инвестиционного проекта на основе дисконтированных денежных потоков. Финансовая деятельность и формирование структуры капитала. Финансовый рычаг и его влияние на денежные потоки финансовой деятельности.

10 Тема 4. Цели и методы прогнозирования денежных потоков Финансовое планирование, бюджетирование и оперативный контроль денежных средств коммерческой организации. Методы управления денежными потоками на стадии разработки бюджета денежных средств. Синхронизация денежных потоков и задачи управления дебиторской и кредиторской задолженностью. Прогнозирование дебиторской и кредиторской задолженности. Оптимизация остатка денежных средств. Модели Баумоля и Миллера-Орра. Статистические методы прогнозирования денежных потоков.