Тема «Основные сегменты современного кредитного рынка» 1. Рынок ипотечного кредитования. 2. Рынок микрокредитования (микрофинансирования). 3.Перспективы. - презентация

1 Тема «Основные сегменты современного кредитного рынка» 1. Рынок ипотечного кредитования. 2. Рынок микрокредитования (микрофинансирования). 3. Перспективы развития банковского кредитного рынка (ЭССЕ).

2 1. Рынок ипотечного кредитования.

3 Ипотечное кредитование представляет собой целостный механизм реализации отношений, возникающих по поводу организации, продажи и обслуживания ипотечных кредитов.

4 Ипотечный кредит - это долгосрочное обязательство заемщика, исполнение которого обеспечивается залогом недвижимого имуще­ства (ипотекой).

5 Особенности недвижимого имущества как предмета залога, с одной стороны, повышают надежность обеспечения, с другой стороны, вызывают определенные требования к оформлению договора залога: - недвижимое имущество должно быть застраховано (банки могут рекомендовать застраховать не только само недвижимое имущество, но и право собственности на него, а также жизнь и здоровье заемщика); - оценка недвижимого имущества должна быть проведена независимым оценщиком; - права на недвижимое имущество должны быть зарегистрированы в Едином го­сударственном реестре прав на недвижимое имущество и сделок с ним (там же регистрируется и договор залога).

6 Ипотечное кредитование проводится на долгосрочный период. Договор кредитора и долж­ника об установлении ипотеки может быть оформлен специальным документом - закладной. Закладная именная ценная бумага, удостоверяющая следующие права ее владельца: право на получение исполнения по денежному обя­зательству, обеспеченному ипотекой, без представления других доказа­тельств существования этого обязательства; право залога на имущество, обремененное ипотекой. Как и любая именная ценная бумага, заклад­ная может переходить от одного владельца к другому.

7 Рынок ипотечного кредитования Первичный рынок охватывает дея­тельность кредитных институтов по кредитованию юридических и фи­ зических лиц под залог объектов недвижимости. На вторичном рынке происходит возобновление кредитных ресурсов, с помощью которых потом можно выдать кредит следующему заемщику.

8 В Российской Федерации могут быть выпущены следующие виды ипотечных ценных бумаг: облигации с ипотечным покрытием ипотечные сертификаты участия жилищные облигации с ипотечным покрытием

9 Облигация с ипотечным покрытием облигация, исполнение обязательств по которой обеспечивается полностью или в части залогом ипотечного покрытия. Ипотечный сертификат участия именная ценная бумага, удостоверяющая долю ее владельца в праве общей собственности на ипотечное покрытие, право требовать от выдавшего ее лица надлежащего доверительного управления ипотечным покрытием, право на получение денежных средств, полученных во исполнение обязательств, требова­ния по которым составляют ипотечное покрытие.

10 Жилищная облигация с ипотечным покрытием облигация с ипо­течным покрытием, в состав которого входят только права требова­ния, обеспеченные залогом жилых помещений. Жилищная облигация с ипотечным покрытием является разновидностью ипотечной облигации, в большинстве случаев выпускается только кредитными организациями.

11 В целом, рынок ипотечного кредитования - это совокупность экономических отношений, возникающих в процессе выдачи, обслуживания, рефинансирования ипотечных кредитов и обеспечения надежности проведения сделок.

12 В процессе выдачи и обслуживания ипотечного кредита участвуют не только кредиторы и заемщики, но и страховые, риелторские компа­нии, строительные организации, компании по оценке недвижимости, ипотечные брокеры, кредитные бюро, коллекторские агентства. Основными участниками вторичного рынка ипотечного кредитова­ния являются организации, осуществляющие и (или) сопровождающие эмиссию ипотечных ценных бумаг или их производных: эмитенты, ор­ганизаторы выпуска, организации, обслуживающие ипотечные креди­ты, рейтинговые агентства, организации, осуществляющие кредитную поддержку секьюритизационой сделки, инвесторы и т. п.

13 Таким образом, рынок ипотечного кредитования следует рассматри­вать в рамках взаимодействия между рынком банковских услуг, рын­ком недвижимости, рынком страхования и рынком ценных бумаг. Уровень развития ипотечного рынка напрямую зависит от уровня развития данных рынков. Они являются взаимосвязанными и взаимозависимыми элементами единой ипотечной системы в стране. В свою очередь, рынок ипотечного кредитования также можно рассма­тривать как необходимый элемент вышеуказанных рынков.

14 2. Рынок микрокредитования (микрофинансирования)

15 Программы микрофинансирования направлены на ре­шение следующих задач: 1. Финансирование стартующих предпринимателей; 2. Венчурное кредитование как стартующего бизнеса, так и рискованных проектов уже функционирующего бизнеса; 3. Расширение доступа к внешним источникам финансирования пред­принимателей собственников небольшого бизнеса и не имеющих возможности воспользоваться традиционным банковским креди­тованием; 4. Финансирование социально незащищенных слоев населения, жела­ющих открыть свой бизнес, но не имеющих доступа к традиционным источникам получения денежных средств. Речь прежде всего идет о женщинах, безработных, о населении с низким уровнем дохода.

16 Под услугами микрофинансовых институтов (МФИ) в узкой трак­товке понимается только выдача небольших денежных займов (ссуд), а в более широкой - «микрофинансовая услуга» включает в себя, помимо кредитования, операции по привлечению сбережений, страхование, осу­ществление платежей и ряд других финансовых услуг, а также некоторые социальные услуги, по сути выступающие услугами- комплементами, добавочным продуктом к финансовым услугам. Речь идет о развитии управленческих навыков у клиентов, обучении их правилам и услови­ям бизнеса, организации и ведению отчетности, в том числе касающейся использования полученных средств. Помимо общественного эффекта, социальные услуги МФИ позволяют добиваться высокой возвратности размещенных средств, в том числе за счет установления доверительных отношений с клиентами.

17 Микрофинансирование - это бизнес, призванный решать социальные задачи; он функционирует на стыке социального развития и коммерческой деятельности. Таким об­разом, функции микрофинансирования можно разделить на две груп­пы: социальные и экономические.

18 Социальными функциями микрофинансирования являются следу­ющие: - сокращение бедности и поддержка предпринимательской инициативы; - расширение потенциала самозанятости населения; - декриминализация бизнеса и бизнес-отношений развитие легальных МФИ, как показывает зарубежная практика, заставляет сокращаться сектор неформального кредитования, в свою очередь получение финансовой услуги означает «повышение прозрачно­сти» деятельности получателя и обучение финансовой дисци­плине.

19 К экономическим функциям микрофинансирования относят: повышение устойчивости развития мелкого бизнеса и расширение сектора малого предпринимательства - микрофинансирование че­рез повышение доступности финансовых услуг может способство­вать созданию финансово независимых, свободно финансируемых, локальных организаций в сфере малого бизнеса; повышение качества имеющихся на национальном рынке финансо­вых услуг, поскольку важной чертой МФИ является восприимчи­вость к инновациям в части предоставления финансовых услуг. В це­лом это качество МФИ при адекватном распространении лучшего опыта ведет к общему положительному вектору развития финансо­вой системы; укрепление и расширение всей финансовой системы - микрофинансирование может укрепить существующую систему финансо­вых институтов как в целом, так и такие ее сегменты, как банковское кредитование, расширяя рынки сбережений и кредита, повышая их рентабельность; формирование кредитной истории мелких заемщиков для последующего получения кредитов в банках; микрофинансирование само по себе может быть видом бизнеса, спо­собного приносить доход учредителям МФИ и обеспечивать заня­тость

20 По признаку институтов, предоставляющих финансовые услуги для малого и микро-бизнеса, можно выделить три основных сегмента: сег­мент неформального финансирования (неформальные группы взаимо­помощи, «черные ростовщики» и т.п.) сегмент специализированного микрофинансирования (специальные микрофинансовые институты) сегмент банковского микрокредитования (банки) Каждому из инсти­тутов, формирующих данные сегменты, присущи свои особенности ве­дения бизнеса и свои требования к заемщику.

21 Наименьшие формальности возникают при обращении за займом к неформальному ростовщику: он может предоставить кредит даже без письменного соглашения на основании устной договоренности и даже без четкого залогового обеспечения. Неформальный заем подразумева­ет, что отношения между ростовщиком и заемщиком лежат фактически за гранью правового поля, а значит, могут регулироваться не правом, а некими обычаями, в связи с чем они в большей степени присущи раз­ вивающимся, нежели развитым рынкам.

22 Значительный сегмент на рынке микрофинансирования занимают специализированные микрофинансовые институты (МФИ). Микрофинансовым институтом называется небанковская государственная, частная или общественная организация, предоставляющая населению и предпринимателям микрофинансовые услуги в соответствии с дей­ствующим законодательством.

23 К основным принципам деятельности МФИ можно отнести следующие: предоставление займов на условиях срочности и возвратности в це­лях обеспечения финансовой стабильности предоставление займов на условиях платности для покрытия рас­ходов некоммерческих и получения прибыли коммерческими ор­ганизациями соблюдение законности при взыскании просроченной задолжен­ности обеспечение прозрачности в учете и отчетности сделок по микрофинансированию

24 Банки имеют более высокий, по сравнению с МФИ, «порог рентабельности», связанный с формаль­ным регулированием и структурой затрат, у них выше минимальный размер кредита, который они могут предоставить с выгодой для себя. Исходя из этого, клиентами банков не могут являться мелкие клиен­ты, предприниматели, начинающие свой бизнес, не обладающие доста­точным залоговым обеспечением, а также планирующие рискованные инвестиции. Деятельность коммерческих банков на рынке микрофинансирова­ния отличается от других его участников.

25 Таким образом, коммерческие банки и МФИ имеют разную целевую аудиторию; следовательно, они не явля­ются конкурентами, а лишь дополняют друг друга на рынке кредитова­ния.

26 Однако граница между двумя этими сегментами, выраженная пре­жде всего в размере кредита, имеет вид не линии, а полосы, в пределах которой они могут как конкурировать за предпринимателей, так и со­ трудничать между собой. Нижний предел данной границы определяется наименьшим размером кредита, который может предоставить коммер­ческий банк в соответствии со своей нормой рентабельности. Верхний предел данной границы зависит от максимального размера кредита, ко­торый могут предоставить МФИ без повышенного риска нарушения их устойчивости. Границы такой полосы могут расширяться.

27 3. Перспективы развития банковского кредитного рынка (ЭССЕ)