2015 Основы актуарных расчетов для оценки пенсионных обязательств НПФ в соответствии с требованиями МСФО (А.К.Мансуров, mansandr@mail.ru) - презентация

1 2015 Основы актуарных расчетов для оценки пенсионных обязательств НПФ в соответствии с требованиями МСФО (А.К.Мансуров,

2 1 МСФО 4. Классификация договоров.

3 МСФО 4. Классификация пенсионных договоров Как сейчас (РСБУ)МСФО Пенсионные договоры: С установленным выплатами / c установленными взносами Пожизненные / Срочные С наследованием / Без наследования Пенсионные договоры: Страховые Инвестиционные Договор страхования [Приложение А, МСФО 4] – договор, по котором одна сторона (страховщик) принимает на себя значительный страховой риск от другой стороны (держателя полиса), соглашаясь предоставить компенсацию держателю полиса в случае, если оговоренное будущее событие, возникновение которого неопределенно (страховой случай), неблагоприятно повлияет на держателя полиса. Финансовый риск [Приложение А, МСФО 4] – риск возможного будущего изменения определенной процентной ставки, цены финансового инструмента, цены товара, валютного курса, индекса цен или ставок, рейтинга или индекса рейтингов кредитоспособности и прочих переменных, при условии (в отношении нефинансовых переменных), что такая переменная не специфична для стороны по договору. Страховой риск [Приложение А, МСФО 4] – Риск, отличный от финансового риска, передаваемый держателем договора страховщику. Инвестиционный договор – договор, не являющийся договором страхования. Страховой случай [Приложение А, МСФО 4] – будущее событие, предусмотренное договором страхования, возникновение которого неопределенно и которое создает страховой риск.

4 МСФО 4. Классификация пенсионных договоров (продолжение) Значительный страховой риск [п. B23, МСФО 4] – страховой риск значителен только в том случае, если в результате страхового случая страховщику придется выплатить значительные дополнительные вознаграждения при любом исходе, исключая случаи, не имеющие коммерческого содержания (т.е. не имеющие заметного влияния на экономическую сторону сделки). Дополнительное вознаграждение [п. B24, МСФО 4] – Дополнительные вознаграждения, описанные в пункте B23, относятся к суммам сверх тех сумм, которые бы подлежали выплате, если бы не произошел страховой случай (исключая случаи, не имеющие коммерческого содержания). [п.B2, МСФО 4] – Неопределенность (или риск) является сущностью договора страхования. Соответственно, по меньшей мере, одно из перечисленного ниже является неопределенным на начало действия договора страхования: (a) произойдет ли страховой случай; (b) когда оно произойдет; или (c) какую сумму страховщику придется выплатить, если он произойдет. [п.B15, МСФО 4]. Риск сокращенного или продолженного действия договора (т.е. риск того, что контрагент по договору откажется от договора раньше или позднее, чем того ожидал эмитент при ценообразовании договора) не является страховым риском, так как платеж контрагенту по договору не зависит от события, возникновение которого неопределенно и влияние которого на него неблагоприятно.

5 МСФО 4. Классификация пенсионных договоров (примеры) 1. Выплата пожизненной пенсии (в случае смерти выплаты наследникам отсутствуют) 60 лет 75 лет 100 лет Ожидаемая продолжительность жизни после выхода на пенсию Договор страхования [п. B23, МСФО 4] – Если дополнительные значительные вознаграждения будут подлежать выплате в случаях, имеющих коммерческое содержание, то условие в предыдущем предложении может выполняться, даже если страховой случай в высшей степени маловероятен или даже если ожидаемая (т.е. взвешенная на основе вероятности) приведенная стоимость условных денежных потоков является незначительной по сравнению с ожидаемой приведенной стоимостью остающихся по договору потоков денежных средств Выплата пенсии Выплата пенсии (дополнительное значительное вознаграждение) [п. B25, МСФО 4] – Страховщик должен оценивать значимость страхового риска по договорам на индивидуальной основе, а не на основе их существенности с точки зрения финансовой отчетности. Таким образом, страховой риск может быть значителен даже в случае, когда существует минимальная вероятность существенных убытков по всем учтенным договорам. Данная оценка договоров на индивидуальной основе помогает облегчить классификацию договора как договора страхования. Однако, если известно, что относительно однородная группа небольших договоров состоит из договоров, по которым передается страховой риск, то не требуется, чтобы страховщик анализировал отдельно каждый договор из этой группы для того, чтобы выявить несколько договоров, не являющихся производными инструментами, которые передают незначительный страховой риск.

6 МСФО 4. Классификация пенсионных договоров (примеры) 2. Неопределенность срока выплаты пенсии Договор страхования Дата начала действия договора Этап накопления (есть наследование) Выход на пенсию Выплата пожизненной пенсии Выплата срочной пенсии По выбору Участника [п. B29, МСФО 4] – По некоторым договорам страховщику не передается страховой риск в начале их действия, хотя страховой риск по ним передается позднее. Например, рассмотрим договор, по которому предусматривается определенная инвестиционная доходность, и включающий возможность для держателя полиса использовать поступления от инвестиции при наступлении ее срока погашения для покупки пожизненной пенсии по текущим ставкам по аннуитету, предлагаемым страховщиком другим новым аннуитентам и действующим на момент использования данной возможности держателем полиса. По договору страховой риск не будет передан страховщику до того момента, пока такую возможность не используют, так как у страховщика остается свобода выбора при оценке аннуитета на той основе, которая отражает страховой риск, передаваемый страховщику на этот момент. Однако если договор оговаривает ставки по аннуитету (или основу, используемую для установления ставок по аннуитету), то по нему страховой риск передается страховщику в начале действия такого договора. [п. B30, МСФО 4] – Договор, подпадающий под определение страхового договора, остается таковым, пока все права и обязательства не будут исполнены или не истекут. [п. B10, МСФО 4] – По некоторым договорам, помимо страхового риска, страховщик подвергается финансовому риску. Например, многие договоры страхования жизни гарантируют минимальную доходность держателям полиса (создавая финансовый риск), а также содержат обязательство произвести выплаты по случаю смерти, которые иногда значительно превышают баланс на счету держателя полиса (создавая страховой риск в виде риска наступления смерти). Такие договоры являются договорами страхования.

7 МСФО 4. Классификация пенсионных договоров (примеры) 3. Выплата срочной пенсии Договор страхования Дата начала действия договора Этап накопления (нет наследования) Выход на пенсию 5 летняя пенсия (есть наследование) Окончание выплат 4. Пенсия с гарантированным периодом Этап накопления (есть наследование) Дата начала действия договора Выход на пенсию Гарантированный период (есть наследование) Выплата пожизненной пенсии (нет наследования) 5. Пенсия с нестандартной выплатой наследникам на этапе накопления Этап накопления (Выплата наследникам = 2 остатка по счёту) Дата начала действия договора Выход на пенсию 5 летняя пенсия (есть наследование) Окончание выплат Договор страхования

8 МСФО 4. Классификация пенсионных договоров (продолжение) Негарантированная возможность получения дополнительных выгод (право дискреционного участия) [Приложение А, МСФО 4] – обусловленное договором право на получение, в дополнение к гарантированным выплатам, дополнительных выгод: (1) которые, вероятно, будут составлять значительную часть от общих выгод по договору; (2) сумма и сроки которых в соответствии с условиями договора оставлены на усмотрение эмитента; и (3) которые в соответствии с условиями договора основываются: (3.1) на показателях деятельности определенной группы договоров или определенного вида договора; (3.2) реализованных и/или нереализованных инвестиционных доходах от определенной группы активов, находящихся во владении эмитента; или (3.3) прибыли или убытке компании, фонда или другого предприятия, выпустившего договор. Договоры Договоры страхования Инвестиционные договоры С правом дискреционного участияМСФО 4 Без права дискреционного участияМСФО 4МСФО 39

9 МСФО 4. Встроенные производные инструменты. Производный инструмент [Приложение А, МСФО 9] – финансовый инструмент или какой-либо иной договор, инструмент находящийся в сфере применения МСФО 9, обладающий тремя следующими характеристиками: (a) Его стоимость меняется в результате изменения установленной процентной ставки, цены финансового инструмента, цены товара, обменного курса валют, индекса цен или ставок, кредитного рейтинга или кредитного индекса, или какой-либо другой переменной, при условии, что в случае с нефинансовой переменной (иногда называемой "базисной") она не является специфической для какой-либо из сторон по договору; (b) Для него не требуется первоначальной чистой инвестиции или требуется первоначальная чистая инвестиция, меньшая, чем та, которая была бы необходима для других видов договоров, которые, согласно ожиданиям, реагировали бы аналогичным образом на изменения рыночных факторов; и (c) Расчеты по нему осуществляются в будущем. Встроенный производный инструмент [п , МСФО 9] - это компонент гибридного договора, также включающего непроизводный основной договор, в результате действия которого некоторые денежные потоки от комбинированного инструмента меняются аналогично тому, как это имеет место в случае самостоятельного производного инструмента. Встроенный производный инструмент определяет изменение некоторых или всех денежных потоков, которые в противном случае определялись бы договором, согласно оговоренной процентной ставке, цене финансового инструмента, цене товара, валютному курсу, индексу цен или ставок, кредитному рейтингу или кредитному индексу или какой-либо другой переменной, при условии, что в случае с нефинансовой переменной, она не является специфичной для какой-либо из сторон по договору. Производный инструмент, который привязан к финансовому инструменту, однако по договору может быть передан независимо от такого инструмента или заключен с другим контрагентом, является не встроенным производным инструментом, а отдельным финансовым инструментом.

10 МСФО 4. Встроенные производные инструменты (продолжение) [п.7, МСФО 4] МСФО (IFRS) 39 требует, чтобы предприятие выделяло некоторые встроенные производные инструменты из основных договоров, оценивало их по справедливой стоимости и включало изменения их справедливой стоимости в состав прибыли или убытка. МСФО (IFRS) 9 применяется к производным инструментам, встроенным в договоры страхования. [п.8, МСФО 4] В качестве исключения из требования, содержащегося в МСФО (IFRS) 39, страховщику не нужно выделять и оценивать по справедливой стоимости право держателя полиса отказаться от договора страхования за фиксированную сумму (или за сумму, определяемую исходя из фиксированной суммы и процентной ставки), даже если цена, по которой данное право может быть реализовано, отличается от балансовой стоимости основного страхового обязательства. Однако требование в МСФО (IFRS) 39 относится к опциону на продажу или возможности отказа от договора в обмен на денежные средства, встроенной в договор страхования, если цена отказа изменяется в зависимости от изменения финансовой переменной (такой, например, как цена на долевой инструмент, или товар, или индекс) или нефинансовой переменной, не относящейся к стороне по договору. Кроме того, эти требования применяются также, если право держателя воспользоваться опционом на продажу или возможностью отказа от договора в обмен на денежные средства инициируется изменением такой переменной (например, опционом на продажу можно будет воспользоваться, если индекс фондового рынка достигнет определенного уровня). Пример: встроенного производного финансового инструмента – право расторжения договора НПО с требованием выплаты выкупной суммы

11 МСФО 4. Встроенные производные инструменты (продолжение) [п.4.3.3, МСФО 9] Если гибридный договор включает основной договор, который не является активом, относящимся к сфере применения настоящего стандарта, то встроенный производный инструмент должен быть отделен от основного договора и отражен в учете как производный инструмент в соответствии с данным стандартом, только если: (a) экономические характеристики и риски встроенного производного инструмента не имеют тесной связи с экономическими характеристиками и рисками основного договора; (b) отдельный инструмент, предусматривающий те же условия, что и встроенный производный инструмент, отвечал бы определению производного инструмента; и (c) гибридный договор не оценивается по справедливой стоимости, изменения которой признаются в составе прибыли или убытка. Пример: встроенного производного финансового инструмента - гарантированная ставка доходности [п. В4.3.8 (b) руководства по применению к МСФО 9] В этих примерах предприятие не учитывает встроенный производный инструмент отдельно от основного договора. (b) Встроенный "флор" или "кэп" процентной ставки по долговому договору или договору страхования тесно связан с основным договором при условии, что в момент выпуска инструмента "кэп" находится на уровне рыночной ставки процента или превышает ее, а "флор" находится на уровне рыночной ставки процента или меньше ее, при этом "кэп" и "флор" не подвержены эффекту рычага (левереджу) по отношению к основному договору.

12 МСФО 4. Встроенные производные инструменты (продолжение) [п.B4.3.5, МСФО 9] Экономические характеристики и риски встроенного производного инструмента не имеют тесной связи с основным договором в приведенных ниже примерах. (e) Колл-опцион, пут-опцион или опцион на досрочное погашение, встроенные в основной долговой договор или договор страхования, не имеют тесной связи с основным договором, за исключением тех случаев, когда: (i) цена исполнения опциона примерно равна амортизированной стоимости основного долгового или балансовой стоимости основного договора страхования на каждую дату исполнения.

13 2 МСФО 4. Оценка обязательств.

14 МСФО 4. Проверка адекватности обязательств [п.15, МСФО 4] Страховщик должен на конец каждого отчетного периода оценивать, являются ли его признанные страховые обязательства адекватными, используя текущие расчетные оценки будущих потоков денежных средств по своим договорам страхования. Если такая оценка покажет, что балансовая стоимость его страховых обязательств (за вычетом связанных с ними отложенных затрат на приобретение и нематериальных активов) неадекватна в свете расчетных будущих потоков денежных средств, то всю недостающую сумму следует признать в полном объеме в составе прибыли или убытка. [п.16, МСФО 4] Если страховщик проводит проверку адекватности обязательств, и она удовлетворяет определенным минимальным требованиям, то настоящий МСФО (IFRS) не налагает дополнительных требований. Минимальные требования приведены ниже: (a) при проверке должны учитываться текущие расчетные оценки всех потоков денежных средств, предусмотренных договором, и сопутствующих потоков денежных средств, таких как расходы по рассмотрению претензии, а также потоков денежных средств, возникающих по встроенным опционам и гарантиям; (b) если проверка покажет, что обязательство неадекватно, то разница в полном объеме признается в составе прибыли или убытка.

15 МСФО 4. Модель оценки обязательств Как сейчас (РСБУ)МСФО 1. Клиенты на этапе накопления На этапе накопления – остаток по счету (не требует особых расчетов) 1. Клиенты на этапе накопления Прогноз величин будущих денежных потоков (взносы, выкупные суммы, выплаты по смерти и др.) Расчет вероятности будущих денежных потоков. Дисконтирование (приведение к дате расчета). [Обязательства] = [Дисконтированные будущие выплаты] – [Дисконтированные будущие взносы] + [Дисконтированные будущие расходы]

16 Как сейчас (РСБУ)МСФО 3. Гарантии по доходности Гарантии не учитываются 3. Гарантии по доходности Производится оценка возможного провала ниже гарантированного уровня. 2. Клиенты на этапе выплаты пенсии Обязательства = [размер пенсии] x [аннуитет с учётом дожития по тарифам Фонда] 2. Клиенты на этапе выплаты пенсии Обязательства = [размер пенсии] x [аннуитет с учётом дожития по статистике Фонда] МСФО 4. Модель оценки обязательств (продолжение)

17 ОПС на этапе накопления СНИЛС Пол Дата рождения застрахованного лица Дата заключение договора Дата вступления в силу договора Остаток на пенсионном счете (на отчетную дату), итого за счет «обычных» накоплений; за счет личных взносов за счет средств работодателя за счет средств государства за счет средств материнского капитала Сумма поступлений средств пенсионных накоплений в 1 кв г. Сумма поступлений средств пенсионных накоплений в 2 кв г. Сумма поступлений средств пенсионных накоплений в 3 кв г. Сумма поступлений средств пенсионных накоплений в 4 кв г. Сумма поступлений средств пенсионных накоплений в 1 кв г. Сумма поступлений средств пенсионных накоплений в 2 кв г. Сумма поступлений средств пенсионных накоплений в 3 кв г. Сумма поступлений средств пенсионных накоплений в 4 кв г. Сумма поступлений средств пенсионных накоплений в 1 кв г. Сумма поступлений средств пенсионных накоплений в 2 кв г. ОПС динамика СНИЛС Пол Дата рождения застрахованного лица Дата заключение договора Дата вступления в силу договора Дата назначения пенсии (накопительной либо срочной) Дата осуществления единовременной выплаты (первая, которая отражена на счете) Дата прекращения действия договора ОПС Причина прекращения действия договора ОПС Дата смерти застрахованного лица (при наличии) Таблица заполняется по следующим категориям застрахованных лиц: по застрахованным лицам, по которым в течение отчетного периода соответствующий субсчет являлся открытым по крайне мере один день (В ТОМ ЧИСЛЕ по застрахованным лицам, по которым субсчет был открыт до (либо в течение) отчетного периода и в дальнейшем в течение отчетного периода был закрыт); по застрахованным лицам, по договорам ОПС заключенным в годах, которые вступили в действие после ОПС на этапе выплаты СНИЛС Пол Дата рождения застрахованного лица Размер накопительной пенсии Дата окончания выплаты пенсии (пусто, если пожизненная выплата) МСФО 4. Примерный формат запроса данных

18 МСФО 4. Актуарные предположения Как сейчас (РСБУ)МСФО 1. Ставка дисконтирования. Как правило, совпадает с гарантированной ставкой доходности 1. Ставка дисконтирования В соответствии с инвестиционными возможностями НПФ по долгосрочному инвестированию, а также с учетом инвестиционных рисков НПФ. 2. Таблица смертности Как правило, таблица смертности, на основании которой были посчитаны тарифы, которая не отражает реальных тенденций смертности по данным НПФ 2. Таблица смертности Актуальная по состоянию на момент расчета таблица смертности с учетом ожидаемого увеличения продолжительности жизни в РФ в будущем. Учитывает статистику смертности по данным НПФ 3. Уровень расторжения Не учитывается 3. Уровень расторжения На основании статистики по расторжениям за прошлые периоды по данным НПФ 4. Возраст выхода на пенсию Не учитывается 4. Возраст выхода на пенсию На основании статистики по возрастам выхода на пенсию за прошлые периоды по данным НПФ 5. Предстоящий объем расходов и поступлений Не учитывается 5. Предстоящий объем расходов и поступлений Учитывается в полном объеме в рамках моделирования будущих денежных потоков Не учитываются новые договора, которые будут заключены в будущих периодах («заморозка» портфеля) 6. Другие предположения Не учитываются 6. Другие предположения В зависимости от специфики применяемых НПФ схем могут быть использованы другие актуарные предположения, оказывающие существенное влияние на будущие денежные потоки.

19 МСФО 4. Таблица смертности Основные этапы. А. Расчет грубых норм смертности; B. Сглаживание норм смертности; C. Проведение тестов соответствия; D. Доопределение таблицы смертности. E. Учет изменений показателей смертности в будущем. A. Расчет грубых норм смертности. µx (грубая норма смертности) = dx / Ex dx – число умерших в интервале (x, x+1] Ex – экспозиция риску смерти (длительность временного интервала в течение которого наблюдались клиенты в возрасте (x, x+1] B. Сглаживание норм смертности (graduation) Сглаживание c использованием математических формул ( µx (сглаженная) = f(x)). Сглаживание на основе стандартных таблиц смертности ( µx (сглаженная) = (a + b x) µx (стандартная))

20 МСФО 4. Таблица смертности (продолжение) С. Проведение тестов соответствия. Стандартизированное отклонение: 1. Тест хи квадрат. статистика Гипотеза отклоняется, если: 2. Standardised deviations test. Просматриваем значения индивидуальных стандартизированных отклонений. Если (по предположению) zx распределены нормально, то число таких по абсолютному значению превосходящих 1.96 должно быть максимум 1 из 20.

21 МСФО 4. Таблица смертности (продолжение) 3. Signs test P - число положительных zx. Если число возрастов достаточно большое, то биномиальное распределение можно заменить на нормальное: 4. Cumulative deviations test 5. Grouping of signs test G - число групп с положительными zx n1 – число положительных zx, n2 – число отрицательных zx - вероятность получения t положительных групп zx. Максимальное K такое, что выполнено неравенство: Гипотеза отвергается, если G<=k

22 МСФО 4. Ставка дисконтирования Год Доходность размещения ПР до вычета вознаграждения УК и спецдепа, % годовых Доходность размещения ПР после вычета вознаграждения УК и спецдепа, % годовых Доходность ОФЗ на конец соответствующего года %4.8%9.5% %3.7%8.0% %5.5%8.5% %8.9%7.0% %5.9%8.0% %7.4%10.0% Среднее геометрическое (1+i) 6.5%6.5% 6.0%6.0%8.5%8.5% 1. Доля вознаграждений УК и спецдепа: [ Коэффициент ] = 6.0%/6.5% = Соотношение ОФЗ и доходности до вычета УК и спецдепа [ Соотношение ] = 8.5%/6.5% = Ставка дисконтирования на отчетную дату ( ): [ Ставка дисконтирования ] = [Доходность ОФЗ на отчетную дату] / [Соотношение] x [Коэффициент] [ Ставка дисконтирования ] = 10.0%/1.31*0.92 = 7.0%

23 МСФО 4. Расчет гарантий Стохастическое моделирование Пусть - стоимость акции в момент времени, тогда будем моделировать величину с помощью геометрического броуновского движения через стохастическое дифференциальное уравнение: где, - коэффициент роста акции (также может быть интерпретировано как безрисковая ставка доходности) - волатильность цены (определяется исходя из статистических данных по доходности Фонда) - винеровский случайный процесс (броуновское движение) Таким образом, Где - случайная величина со стандартным нормальным распределением (большие отклонения от среднего менее вероятны, чем малые) Моделирование доходности Метод Монте-Карло Верхняя граница допустимой ошибки при уровне надежности : Где - стандартное отклонение X; n – число испытаний; t – значение аргумента функции Лапласа

24 МСФО 4. Расчет гарантий (продолжение) A. Обязательства по доначислению дохода = B. Обязательства по доначислению дохода = 0 C. Обязательства по доначислению дохода = 0% Итоговые обязательства по доначислению дохода = A + B + C

25 МСФО 4. Расчет обязательств по ОПС Пенсионные накопления РОПС ИОУД, нетто 15% Отчисления в РОПС РОПС Пенсионные накопления Брутто доход Отчисления в РОПС Начало года Конец года Отчисления в СГ 15% Особенности расчета обязательств по ОПС 1. Два типа перевода средств пенсионных накоплений между НПФ – 5 летний и досрочный 2. Отчисления в систему гарантирования и РОПС 3. Особенности поступлений пенсионных накоплений в НПО (поступления средств пенсионных накоплений в мае 2015 года за второе полугодие 2013, страховые взносы за 2015 год отсутствуют, возможное продолжение моратория по пенсионным взносам)

26 3 МСФО 4. Примечания в отчетность.

27 МСФО 4. Основные блоки информации для отражения в отчетности по МСФО - актуарные вопросы [п.37a, МСФО 4] Учетная политика в отношении договоров страхования Теоретическая часть. Определение страхового договора и инвестиционного договора, значительного страхового риска, негарантированной возможности получения дополнительных выгод. Классификация договоров НПО и ОПС в зависимости от наличия значительного страхового риска и негарантированной возможности получения дополнительных выгод. Возможность (невозможность) переклассификации страхового договора в инвестиционный и обратно. Применительно к НПФ. Если классификация договоров НПО осуществляется в зависимости от пенсионной схемы, то краткое описание пенсионных схем и обоснование причины отнесения договора НПО к категории страховых или инвестиционных. Также приводится указание на то, что в договорах НПО присутствует (отсутствует) негарантированная возможность получения дополнительных выгод.

28 МСФО 4. Основные блоки информации для отражения в отчетности по МСФО - актуарные вопросы (продолжение) Пример: НПФ применяет в своей деятельности гарантированную ставку доходности, размер которой установлен Пенсионными правилами. При наличии финансовых возможностей НПФ распределяет на пенсионные счета участников и вкладчиков доход, превышающий гарантированную ставку доходности, а также обеспечивает индексацию размеров негосударственных пенсий. В связи с этим можно заключить, что договоры НПО содержат негарантированную возможность получения дополнительных выгод (НВПДВ). Пенсионная схема 1 «С установленными размерами пенсионных взносов. Пенсионные выплаты производятся пожизненно» – пенсионная схема, не предусматривающая вероятность дожития участника при расчете пенсионных обязательств до назначения негосударственной пенсии, и, предусматривающая вероятность дожития участника при расчете пенсионных обязательств после назначения негосударственной пенсии. В договорах НПО с вкладчиками по пенсионной схеме 1 НПФ предусматривает ставки по аннуитетам, которые будут использованы для определения суммы негосударственной пенсии участникам в момент назначения им такой негосударственной пенсии. В связи с этим НПФ имеет страховой риск после заключения таких договоров. НПФ классифицирует такие договоры как страховые с НВПДВ на момент первоначального признания (п. B29 IFRS 4 «Договоры страхования»).

29 МСФО 4. Основные блоки информации для отражения в отчетности по МСФО - актуарные вопросы (продолжение) [п.37b,e МСФО 4] Признанные обязательства и выверка изменений в страховых обязательствах Описание того, как считаются пенсионные обязательства, какие актуарные предположения оказывают влияние на размер пенсионных обязательств. Указание на то, каким образом проводится тест на адекватность пенсионных обязательств. Указание на то, каким образом изменялись обязательства в течение отчетного периода (по компонентам). Пример: Размер пенсионных обязательств рассчитывается в соответствии с методиками, представленными в Пенсионных правилах и представляет собой сумму взносов и начисленного на пенсионный счет дохода за вычетом произведенных выплат негосударственных пенсий и выкупных сумм. При расчете пенсионных обязательств НПФ использует актуарные предположения об …. На каждую отчетную дату НПФ проводит тест на адекватность пенсионных обязательств по результатам которого величина пенсионных обязательств может быть увеличена. При проведении теста на адекватность пенсионных обязательств НПФ использует будущие денежные потоки, которые могут возникнуть по договорам НПО: пенсионные взносы, выплаты негосударственных пенсий и выкупных сумм, операционные расходы и т.д. При проведении теста на адекватность пенсионных обязательств НПФ использует актуарные предположения, которые являются наилучшей оценкой переменных, определяющих денежные потоки. В качестве указанных актуарных предположений используются следующие: …….. Страховые договоры НПО с НВПДВ Инвестиционные договоры НПО с НВПДВ - Начало периода - Взносы - Выплаты - Снижение обязательств по причине расторжения договоров - Реклассификация договоров …………………………………. - Конец периода

30 МСФО 4. Основные блоки информации для отражения в отчетности по МСФО - актуарные вопросы (продолжение) [п.37c, МСФО 4] Актуарные предположения Количественное описание используемых предположений. Описание процесса установления актуарных предположений. Пример: Значение показателя Ставка дисконтирования _% Инвестиционная доходность _% Таблица смертности (ожидаемая продолжительность жизни в __ лет для мужчин пенсионном возрасте) __ лет для женщин Таблица смертности. Таблица смертности построена по данным о смертности среди участников и вкладчиков НПФ за последние 5 лет и скорректирована на коэффициенты, отражающие возможное увеличение продолжительности жизни в будущие периоды времени на основе прогнозов органов государственной статистики. Расходы. Расходы НПФ моделируются исходя из имеющихся на отчетную дату уровнях расходов на содержание и обслуживание договоров НПО и ОПС с учетом ожидаемых темпов увеличений расходов в будущем.

31 МСФО 4. Основные блоки информации для отражения в отчетности по МСФО - актуарные вопросы (продолжение) [п.39c, МСФО 4] Информация о страховом риске, включая информацию о чувствительности к страховому риску, а также о концентрациях страхового риска Пример: I. Для НПФ страховым риском является риск смерти, риск наступления инвалидности и риск дожития до определенной даты. Основной риск для НПФ заключается в том, что фактическая продолжительность жизни участников и застрахованных лиц может превысить коэффициенты дожитий, используемых при расчете негосударственной пенсии (накопительной пенсии). II. Анализ чувствительности: Изменение Изменение в допущения в обязательствах, в млн. руб. и в % Ставка дисконтирования Смертность III. Рост продолжительности жизни ведет к снижению прибыли НПФ. Увеличение расходов приводит к снижению прибыли. IV. Концентрация страхового риска Распределение обязательств по участникам с пожизненной пенсии (в зависимости от пола/возраста) Риск ликвидности До года 1-5 лет Свыше 5 лет Итого Обязательства ____ ____ ____ ____

32 4 МСФО 19. Классификация вознаграждений и расчет обязательств.

33 МСФО 19. Классификация вознаграждений работникам Вознаграждения работникам – все формы возмещения, которые предприятие предоставляет работникам в обмен на оказанные ими услуги или расторжение трудового соглашения. А. Краткосрочные вознаграждения работникам – вознаграждения работникам (кроме выходных пособий), выплата которых в полном объеме ожидается до истечения двенадцати месяцев после окончания годового отчетного периода, в котором работники оказали соответствующие услуги (примеры: заработная плата и взносы на социальные обеспечение, оплачиваемый ежегодный отпуск и оплачиваемый отпуск по болезни). B. Вознаграждения по окончании трудовой деятельности - вознаграждения работникам (кроме выходных пособий и краткосрочных вознаграждений работникам), выплачиваемые по окончании их трудовой деятельности (пенсии, единовременные выплаты при выходе на пенсию, страхование жизни и медицинское обслуживание по окончании трудовой деятельности). Планы вознаграждений по окончании трудовой деятельности – формализованные или неформализованные соглашения, в соответствии с которыми предприятие выплачивает вознаграждения одному или нескольким работникам по окончании их трудовой деятельности. (a) Пенсионные планы с установленными взносами – планы вознаграждений по окончании трудовой деятельности на предприятии, в рамках которых предприятие осуществляет фиксированные взносы в отдельную организацию (или фонд) и не будет иметь каких- либо юридических или обусловленных сложившейся практикой обязательств по уплате дополнительных взносов, если активов фонда будет недостаточно для выплаты работникам всех вознаграждений, причитающихся за услуги, оказанные ими в текущем и предшествующих периодах. (b) Пенсионные планы с установленными выплатами – планы вознаграждений по окончании трудовой деятельности на предприятии, отличные от пенсионных планов с установленными взносами. С. Прочие долгосрочные вознаграждения работникам - все виды вознаграждений работникам, кроме краткосрочных вознаграждений работникам, вознаграждений по окончании трудовой деятельности на предприятии и выходных пособий (празднование юбилеев, иные вознаграждения за выслугу лет). D. Выходные пособия - вознаграждения работникам, предоставляемые в обмен на расторжение трудового соглашения в результате одного из двух событий: (a) решения предприятия расторгнуть трудовое соглашение с работником до достижения им пенсионного возраста; или (b) решения работника принять предложение о вознаграждении, предоставляемом в обмен на расторжение трудового соглашения.

34 МСФО 19. Определение терминов Приведенная стоимость обязательства пенсионного плана с установленными выплатами - это приведенная стоимость (без вычета активов плана) ожидаемых будущих выплат, необходимых для осуществления расчета по обязательству, возникающему в связи с услугами работников, оказанными в текущем и прошлых периодах. Чистое обязательство (актив) пенсионного плана с установленными выплатами - дефицит или профицит, скорректированный с учетом любого влияния ограничения чистого актива пенсионного плана с установленными выплатами до предельной величины активов. Стоимость услуг текущего периода - увеличение приведенной стоимости обязательств пенсионного плана с установленными выплатами в результате оказания работниками услуг в текущем периоде. Чистая величина процентов по обязательствам – это прирост за отчетный период дисконтированной стоимости обязательства, обусловленный приближением срока выплаты вознаграждений на один период. Чистая величина процентов по обязательствам (актива) пенсионного плана с установленными выплатами определяется путем умножения чистого обязательства (актива) пенсионного плана с установленными выплатами на ставку дисконтирования, которые определяются по состоянию на начало годового отчетного периода. Актуарная прибыль и убытки - это изменения приведенной стоимости обязательства пенсионного плана с установленными выплатами, возникающие в результате: (a) корректировки на основе опыта (результат различий между первоначальными актуарными допущениями в отношении будущих событий и тем, что в действительности произошло); и (b) изменений в актуарных допущениях. Причины возникновения актуарной прибыли и убытков включают, например: (a) неожиданно высокие или низкие уровни текучести кадров, досрочного выхода на пенсию или смертности, или увеличения размеров заработной платы, вознаграждений (если формализованные или обусловленные сложившейся практикой условия плана предусматривают увеличение размера вознаграждений для компенсирования инфляции) или медицинских затрат; (b) влияние изменений допущений в отношении вариантов выплаты вознаграждений; (c) влияние изменений оценок в отношении будущего уровня текучести кадров, досрочного выхода на пенсию или смертности, или увеличения размеров заработной платы, вознаграждений (если формализованные или обусловленные сложившейся практикой условия плана предусматривают увеличение размера вознаграждений для компенсирования инфляции) или медицинских затрат; (d) влияние изменений ставки дисконтирования.

35 МСФО 19. Пример Показатель ОбязательстваАктив На начало периода Стоимость текущих услуг 300 Взносы 400 Выплачено пенсий(500) Чистая величина процентов по обязательствам ( ) * 10% = 10 Актуарная прибыль / убыток 180 (акт. убыток)120 (акт. прибыль) На конец периода Отчёт о финансовом положении: Чистые обязательства на начало периода: – 900 = 100 Чистые обязательства на конец периода: 990 – 920 = Отчёт о прибылях и убытках: Стоимость текущих услуг: (300) Чистая величина процентов по обязательствам: (10) 3. Прочая комплексная прибыль( Прочий совокупный доход?) Актуарная прибыль / убыток: (180) = (60) (актуарный убыток)

36 МСФО 19. Метод оценки (метод прогнозируемой условной единицы) [п. 68, МСФО 19] Метод прогнозируемой условной единицы (иногда называемый методом накопленного вознаграждения, пропорционально распределенного на период оказания работником услуг, или методом вознаграждения/продолжительности работы) рассматривает каждый период работы как основание для права на дополнительную условную единицу вознаграждения и оценивает каждую условную единицу вознаграждения отдельно с целью определения обязательств на конец периода. Пример: В соответствии с Положением о социальных гарантиях Фонд обеспечивает своим работникам единовременную выплату по выходу на пенсию в размере R рублей. Формула расчета обязательств по методу прогнозируемой условной единицы: n - число лет до выхода на пенсию S - стаж на текущую дату. R - размер единовременной выплаты при выходе на пенсию. d - ставка дисконтирования p(x) - вероятность не выбыть из состава работников (т.е. не умереть, не уволиться и т.д.) до выхода пенсию. Формула расчета стоимости текущих услуг по методу прогнозируемой условной единицы: Суть метода прогнозируемой условной единицы заключается в том, что будущее обязательство ещё не заработано полностью, т.к. работник по состоянию на текущую дату отработал не полностью и вознаграждение оценивается пропорционально стажу. S S + n [A] Настоящий момент [B] Пенсионный возраст R Единовременная выплата

37 МСФО 19. Актуарные допущения [п.76, МСФО 19] Актуарные допущения включают: (a) демографические допущения относительно будущих характеристик занятых в настоящее время и бывших работников (и их иждивенцев), имеющих право на вознаграждения. Демографические допущения рассматривают такие аспекты, как: 1. Смертность; 2. Уровень текучести кадров, инвалидности; 3. Уровень выхода на пенсию и т.п. (b) финансовые допущения, касающиеся таких статей, как: 1. Ставка дисконтирования 2. Размер будущей заработной платы, размер будущих вознаграждений и т.п. [ п.50, МСФО 19] Учет пенсионных планов с установленными взносами прост, поскольку обязательства отчитывающегося предприятия за каждый период определяются в размере взносов за этот период. Следовательно, для оценки обязательства или расходов актуарные допущения не требуются, и нет возможности для возникновения какой-либо актуарной прибыли или убытка. Более того, обязательства оцениваются на недисконтированной основе, за исключением случаев, когда они не подлежат расчету в полном объеме до истечения двенадцати месяцев после окончания годового отчетного периода, в котором работники оказали соответствующие услуги. [ п.55, МСФО 19] Учет пенсионных планов с установленными выплатами достаточно сложен, потому что для оценки обязательства и расходов требуются актуарные допущения и существует возможность возникновения актуарных прибылей и убытков. Более того, обязательства оцениваются на дисконтированной основе, поскольку расчет по ним может производиться через много лет по окончании периода, в котором работники оказали соответствующие услуги.

38 МСФО 19. Актуарные допущения. Смертность и ставка дисконтирования Смертность: [п. 81, МСФО 19] Предприятие должно принять свои допущения в отношении смертности на основании своей наилучшей оценки уровня смертности участников плана как во время периода занятости работников, так и по окончании трудовой деятельности. [п. 82, МСФО 19] Для того чтобы определить окончательные затраты на выплату вознаграждений, предприятие учитывает ожидаемые изменения уровня смертности, например, модифицируя стандартные таблицы смертности с учетом расчетных оценок в отношении изменений уровня смертности. Ставка дисконтирования: [п. 83, МСФО 19] Ставка, используемая для дисконтирования обязательств по плану вознаграждений по окончании трудовой деятельности (как финансированным, так и нефинансированным), определяется на основе рыночной доходности высококачественных корпоративных облигаций по состоянию на конец отчетного периода. В странах, где отсутствует достаточно развитый рынок такого рода облигаций, используется рыночная доходность (на конец отчетного периода) государственных облигаций. Валюта и условия корпоративных или государственных облигаций должны соответствовать валюте и расчетным условиям обязательств по плану вознаграждений по окончании трудовой деятельности. Выбор ставки дисконтирования опирается на величину средневзвешенного срока до погашения обязательств. МСФО 19 не даёт конкретных указаний по определению средневзвешенного срока до погашения обязательств. Один из возможных методов расчета на основании дюрации по Маколею., где - приведенная стоимость обязательств в зависимости от ставки дисконтирования