1 Экономический кризис и проектный подход к реструктуризации задолженности. - презентация

1 1 Экономический кризис и проектный подход к реструктуризации задолженности

2 Кризисный маршрут: сверхзадача круглого стола Исходная и конечная точки кризиса Как успешно пройти маршрут: предприятию-заёмщику банку-кредитору

3 Природа кризисов: ЦиклическиеЦиклические – общеэкономические, каждые 5-7 лет Локальные: Финансовые Отраслевые Ход и последствия циклических и нециклических кризисов – различные, поэтому важно правильно оценивать природу кризисов

4 Текущий кризис – финансовый? Начался в финансовой сфере – ипотечных производных ценных бумаг Страдает сфера банков и кредита («финансы») Все говорят - «финансовый» Призывают удержать его от перерастания в общий кризис

5 Текущий кризис – циклический: доказательства Срок (предыдущий кризис в США – 2001 год) Динамика опережающих показателей Динамика опережающих показателей «Пузыри»: фондовый рынок, недвижимость, кредит, сбережения Зашкаливание цен инвестиционных товаров: зарплаты, металл/цемент, углеводороды, энергия

6 Особенности текущего кризиса Общемировой – все страны (Китай - не «локомотив») Системный – кризис большинства подсистем хозяйства Структурный – углеводороды, сельхозпродукты: ограниченный ресурс Итого: очень глубокий/сильный/долгий

7 Суть кризиса – преодоление диспропорций В ходе подъёма возникают диспропорции: отраслевые потребление – накопление между натуральными и ценностными структурами экономики (неравновесные цены) Объективная цель кризиса – восстановление пропорций создания условий для нового подъёма

8 «Апокалипсис» ? М. Хазин и алармизм: смешивание цикла и «Общего кризиса империализма» «Апокалипсиса» не будет Выход из кризиса: выключен в целях экономии Роль государства: невидимая рука рынка выделила $700 млрд. на саморегулирование экономики США.

9 Первый циклический кризис в РФ Синхронизация: вовлечённость в мировую экономику На «нефтяной игле»: сверхэластичность цен по спросу 10 лет с 1998 года Огромные «пузыри»: недвижимость, фондовый рынок, кредит «Перегрев» всех рынков инвестиционных товаров Импортная зависимость

10 Сколько лет продлится кризис: При прочих равных условиях «Гильотина»: 1 год «Удушение в объятиях»: 2-3 года «Болото»: семь лет без берега

11 Преодоление диспропорций: Общих Отраслевых Внутри предприятий: оптимизация, или через проектный подход - к реструктуризации кредитов

12 Оздоровление экономики и рыночная справедливость: стихийная природа кризиса «Стрельба по площадям» Чьи деньги сгорят – «наказание невиновных, награждение непричастных» Сберечь основу экономики от крайностей кризиса: адресная помощь государства избирательный подход банков

13 Основа экономики: эффективные предприятия Самосохранение: оптимизация бизнес-процессов сохранение цепочек/кластеров/экоценозов клиентура

14 Что такое: принимать решения и управлять в кризисном режиме? Горизонт планирования Эквивалент «пускового периода» предприятия «Ручное» управление Стратегия, подробный план и его постоянное обновление Горизонт планирования и горизонт кредитования?

15 Как банки смотрят на заёмщиков в условиях кризиса? От корпоративного к проектному подходу: все риски и все потоки Почему банкиры отзывают кредиты, когда они нужнее всего? Объективная и субъективная кредитоспособность: как довести до кредитора своё понимание своего бизнеса?

16 Управление стоимостью бизнеса и кредитоспособностью во время кризиса, их сохранением и ростом. Внутренняя и рыночная стоимость Сохранить матрицу Подготовиться к прыжку

17 В презентации использованы материалы сайтов:

18 Цикличность развития экономики США

19 Цикличность развития экономики США

20 Текущий кризис – циклический: доказательства Сектор жилищного строительства демонстрировал отрицательную динамику с 2005 г.

21 Текущий кризис – циклический: доказательства Рост безработицы наблюдается с начала 2007 г.

22 Текущий кризис – циклический: доказательства Рост реальных потребительских расходов замедляется с конца 2006 г.

23 Текущий кризис – циклический: доказательства Падение фондовых индексов фиксируется с октября 2007 г., обвал рынка случился в сентябре-октябре 2008 г.