Leadership, Knowledge, Solutions…Worldwide. Управление рисками инвестиционных проектов в нефтегазовой отрасли Людмила Авдеева Заместитель директора департамента. - презентация

1 Leadership, Knowledge, Solutions…Worldwide. Управление рисками инвестиционных проектов в нефтегазовой отрасли Людмила Авдеева Заместитель директора департамента – Начальник отдела предприятий нефти и газа России

2 MarshLeadership, Knowledge, Solutions…Worldwide. 1 Проекты Освоение новых нефтяных и газовых месторождений, строительство инфраструктуры (включая крупнейшие технически сложные проекты в труднодоступных районах, в т.ч. освоение шельфа). Строительство новых / увеличение мощности существующих заводов (увеличение объемов нефтепереработки для внутреннего рынка). Модернизация НПЗ (увеличение глубины переработки нефти, повышение качества нефтепродуктов, соответствие экологическим требованиям). Проекты по сжиженному природному газу (СПГ). Строительство трубопроводного транспорта (в т.ч. выход на новые экспортные маршруты).

3 MarshLeadership, Knowledge, Solutions…Worldwide. 2 Особенности проектов в нефтегазовой отрасли Крупные инвестиции Высокий риск Часто вовлечены кредиторы Особые формы партнерств - СП, СРП Ограниченное количество страховых емкостей для некоторых рисков (в особенности для оффшорных проектов / на этапе разведочного бурения) Для страхования крупных и технически сложных рисков требуются специальные знания

4 MarshLeadership, Knowledge, Solutions…Worldwide. 3 Риски проекта: превышение бюджета, срыв сроков и несвоевременный возврат кредита вследствие аварии

5 MarshLeadership, Knowledge, Solutions…Worldwide. 4 Последовательное управление рисками проекта «с самого начала», с тем чтобы: Привлечь финансирование, оптимизировать его стоимость Минимизировать стоимость риска и расходы на страхование Повысить качество риска на этапе, когда это наиболее эффективно Успешно реализовать проект Последовательное управление рисками проекта

6 MarshLeadership, Knowledge, Solutions…Worldwide. 5 Комплексное управление рисками проекта Управление Рисками Проекта Страхование Передача рисков на страховой рынок Право Оптимальное распределение рисков по контрактам Финансы Управление финансовыми и стратегическими рисками Инжиниринг Безопасность проекта

7 MarshLeadership, Knowledge, Solutions…Worldwide. 6 Размещение в страхование Этапы управления рисками проекта Технико- экономическое обоснование проекта Предварительное проектирование Выбор подрядчика Подробное проектирование Поставки Строительство Испытания и ввод в экспл-ю 1A 1B Эксплуата ция Анализ рисков в контрактах / положения об ответственности и страховании Текущая деятельность по управлению рисками и страхованию Составление карты рисков проекта Осмотр с целью контроля убытков перед вводом в эксплуатацию 1A Примерный график (в месяцах) 1B Инженерный анализ рисков

8 MarshLeadership, Knowledge, Solutions…Worldwide. 7 Составление карты рисков проекта До выбора генподрядчика 1A – Составление карты рисков: – Идентификация рисков; – Изучение возможности наступления риска и тяжести последствий; – Определение мер по уменьшению последствий и контролю убытков; – Составление плана управления рисками. Результаты: – Тщательное выявление всех рисков проекта; – Инструмент управления проектом для распределения обязанностей и действий с самого начала работ; – Улучшение позиции на переговорах с третьими лицами – регуляторами, финансистами и страховщиками. 1

9 MarshLeadership, Knowledge, Solutions…Worldwide. 8 Этап проектирования – инженерный анализ рисков Изучение проектной документации; Сопоставление с лучшей российской и международной практикой управления рисками; Рассмотрение систем безопасности проекта; Моделирование Расчетного Максимального Убытка; Рекомендаций по снижению риска. Результаты: Качество с самого начала для минимизации стоимости риска; Привлечение финансирования; Дифференциация проекта, демонстрация положительных аспектов; Фундамент для стратегии страхования, возможность экономии страховой премии и расширения покрытия. 1B

10 MarshLeadership, Knowledge, Solutions…Worldwide. 9 Анализ схемы расположения установок на НПЗ – Моделирование объемного взрыва 1B

11 MarshLeadership, Knowledge, Solutions…Worldwide. 10 Анализ проектной схемы расположения оборудования - моделирование объемного взрыва 1B

12 MarshLeadership, Knowledge, Solutions…Worldwide. 11 Цель: Снизить финансовые последствия перерыва в производстве Возможности импорта / экспорта Разведка и добыча Система снабжения Проектируемые установки Резервное Ключевое оборудование Поставки сырья Диверсификация Клиентов (покупателей) Конечный потребитель (альтернативные отгрузки?) Резервуары (размеры?) Резервные поставщики услуг Резервные производствен- ные мощности Снижение Риска Перерыва в Производстве 1B

13 MarshLeadership, Knowledge, Solutions…Worldwide. 12 Анализ рисков в контрактах и раздел «страхование» Перед подписанием кредитного соглашения / договора подряда Анализ рисков/ положений о страховании/ положений об ответственности и возмещении убытков в: –Договоре генподряда (EPC contract); –Соглашении о совместном предприятии или разделе продукции; –Соглашениях о закупке (Supply & off-take agreements); –Кредитных соглашениях (Credit agreement). Результаты: Оптимальное распределение рисков и обязанностей по страхованию в договорах - передача риска тому, кто наиболее эффективно может его нести Разработка страховой программы –полностью защищающей активы, прибыльность и ответственность; –эффективной с точки зрения затрат; –отвечающей требованиям кредиторов; –реалистичной с точки зрения страхового рынка. 2

14 MarshLeadership, Knowledge, Solutions…Worldwide. 13 Структура переговоров о финансировании Финансовая компания Проект Юридический консультант Страховой консультант переговоры Юридический консультант Страховой консультант Финансовый консультант 2

15 MarshLeadership, Knowledge, Solutions…Worldwide. 14 Пример структуры комплексной страховой программы Проекта 3

16 MarshLeadership, Knowledge, Solutions…Worldwide. 15 Необходимость перестрахования проектных рисков Только российские страховые компании могут страховать проекты в России но! Ни одна российская компания не обладает международным рейтингом выше, чем BBB- Расчетный максимальный убыток по крупным проектам может превышать емкость российского рынка; Практика страхования крупных технически сложных проектов недостаточна; Финансовые институты и международные участники проектов требуют наличие рейтинга перестраховочной защиты уровня А и выше по шкале международных рейтинговых агентств. Таким образом, большинство проектов требует привлечения международных перестраховочных емкостей

17 MarshLeadership, Knowledge, Solutions…Worldwide. 16 Синдикация международной перестраховочной емкости в объеме стоимости проекта Проект Российский страховщик Международный страховой рынок

18 MarshLeadership, Knowledge, Solutions…Worldwide. 17 Размещение риска в страхование / перестрахование Подготовка и предоставление отчета и презентаций рисков для страховщиков. Разработка индивидуальных условий страхования, в т.ч. – Покрытие (в т.ч. покрытие дефектов и технического обслуживания), лимиты, франшизы, – Переговоры со страховыми консультантами кредиторов по условиям договоров страхования и объему покрытия. – Учет рисков причинения ущерба существующему имуществу – Поэтапная сдача работ – Обеспечение перехода страхования со строительной фазы на операционную – Оговорка о перекрестной ответственности и др. Маркетинг проекта и размещение среди возможных страховщиков / перестраховщиков – Четкий план действий и качественная презентация риска – Выделить позитивные моменты восприятия (пере)страховщиками – Страховщики ценят участие клиента в презентации проекта – Обеспечение конкурентной среды 3

19 MarshLeadership, Knowledge, Solutions…Worldwide. 18 Строительно-монтажные работы Техобслуживание Сдача объекта Испытания и Ввод в эксплуатацию Механическая готовность Презентация покрытия Персоналу Проекта / Подрядчикам Выбор лосс-аджастера Подготовка и выпуск Руководства по урегулированию убытков Разработка и управление программой сюрвеев Мониторинг грузовых гарантийных сюрвеев Отчеты о ходе работ Управление убытками Управление изменениями Подготовка к сдаче объекта Предпусковой Сюрвей Переход к операционному страхованию Завершение расчетов по страхованию СМР Управление открытыми вопросами Администрирование страхования на этапе строительства 4

20 MarshLeadership, Knowledge, Solutions…Worldwide. 19 Предпусковой контроль предупреждения и управления убытками За шесть месяцев до ввода в эксплуатацию Предпусковой обзор системы предупреждения и управления убытками и выпуск отчета с рекомендациями Подготовка отчета для страховщиков для перехода к операционному страхованию 5

21 MarshLeadership, Knowledge, Solutions…Worldwide. 20 Переход от строительно-монтажного к операционному страхованию Ожидания рынка Но на самом деле……… Этап строительства Этап эксплуатации Соблюдение положения договора страхования об испытаниях и вводе в эксплуатацию Механическая готовность Испытание под рабочей нагрузкой в течение 72 часов с выходом на 100% проектную мощность Принятие объекта Заказчиком без перечня незавершенных работ, влияющих на операционную целостность

22 MarshLeadership, Knowledge, Solutions…Worldwide. 21 Преимущества Программы управления рисками Проекта Снижение удержания убытков / стоимости риска Сокращение расходов на финансирование / повышение инвестиционной привлекательности проекта Снижение расходов на страхование Успешная реализация проекта!

23 Leadership, Knowledge, Solutions…Worldwide. Спасибо за внимание. Ваши вопросы? Авдеева Людмила Заместитель директора департамента - Начальник отдела предприятий нефти и газа России Алексей Степанов Ведущий специалист отдела предприятий нефти и газа России (495) (оф.) (495) (моб.)