Межрыночный технический анализ. Сравнение рынков доллара, бондов, акций, товарного рынка, билсов, евро, золота, золотых компаний и нефтяных компаний. - презентация

1 Межрыночный технический анализ. Сравнение рынков доллара, бондов, акций, товарного рынка, билсов, евро, золота, золотых компаний и нефтяных компаний.

2 CRB USD BONDI Рынок CRB движется более динамично чем рынки доллара и бондов. Движение бондов более спокойное по сравнению с рынком CRB, USD.Есть моменты когда бонды запаздывают. Бонды ещё движутся наверх, когда рынок доллара уже идёт вниз. Связь доллара на рынок облигаций идёт через рынок товаров. Динамика рынка товаров лишь усиливает инфляционное давление, что в последствии приводит к снижению доллара. Снижение % ставок толкает вверх цены на облигации и снижает стоимость доллара. Доллар идёт вниз из за давления со стороны товаров, облигации поменяют своё направление только после изменения % ставки.

3 CRB USD BONDI Рынки облигаций и доллара имеют обратную связь с товарным рынком. В этом промежутке времени мы можем наблюдать,что рынок доллара разворачивался быстрее чем рынок облигаций. С этого момента, очередной раз были снижены %ставки, последствия:- рост облигаций и снижение доллара. Прямой связи доллара и бондов НЕТ!!! Только через товары. Природа ценообразования у доллара зависит от товаров, и только потом (через изменение % ставок) влияние на облигации.

4 Разворот золота быстрее Поворот золота и бондов GOLD BONDI

5 Движение сонаправлено Расхождение движения с рынком доллара Движение сонаправлено Прямой связи доллара и бондов НЕТ!!! Поэтому появляются расхождения и т.. д. Ставлю под сомнение использование MACD, при анализе связи рынков.

6 GOLD USD CRB Рынок золота ведёт себя очень динамично, движения на товарном рынке более спокойные. Движения золота и CRB сонаправлены. У золота есть расхождение с CRB Золото на пиках и основаниях разворачивается быстрее, чем товарный рынок

7 CRB USD GOLD Золото предупреждает товарный рынок о смене тренда

8 Все рынки идут в одном направлении, но золото имеет опережающую тенденцию по отношению к другим 2-ум рынкам.Опережающая тенденция золота составляет 1 год. CRB EURO GOLD

9 CRB GOLD EURO

10 Рынки имеют прямую связь. MACD подтверждает сонаправленное движение вверх.

11 Более подвижная динамика просматривается у золота потом идёт товарный рынок и более спокойно ведут себя рынки евро, облигаций и доллара. Про доллар и бонды вы уже знаете.

12 Сначало поворачивает рынок золота в марте 2008г, за ним движется евро в середине апреля 2008г и только потом начинает своё движение CRB в конце июня 2008г. Здесь первым даёт сигнал доллар в начале декабря 2008г и за ним следует рынок бондов в начале января 2009г.

13 С июля 2008 до середины декабря 2009 года доллар рос, а % ставка постепенно опускалась. С середины декабря 2008 г до середины марта 2009г доллар поднимался и уже с середины марта по май 2009г доллар начал понижение, в это время % ставка понижалась.

14 Здесь мы можем заметить, что с декабря по март 2009г доллар рос, а % ставка падала. Уже с марта 2009г доллар стал опускаться и % ставка продолжала опускаться.

15 С 2000г до 2002 г рынок доллара рос, а так же рос и рынок акций, % ставка и инфляция в этот момент падала. С 2002г до 2005г доллар падал, а % ставка и инфляция росла. Продолжение падения доллара и рост %ставки и инфляциию Поведение акций с 2003г до 2009г подозрительное, тенденция движения рынка в противоположную сторону доллару. USD S&P50 0 Слайд ярко демонстрирует важность понимания экономического цикла. На какой стадии находятся рынки.

16 Первым динамику движения показывает рынок доллара за ним движется рынок бондов и далее идёт рынок акций.

17 Происходя т изменения Рынок доллара поворачивает быстрее товарного рынка

18

19 С периода январь 2009г по март на рынках наблюдалось разностороннее движение

20 Рост доходности билсов, способствует росту доллара.

21 S&P50 0 BOND I Рынок золотых компаний идёт нога в ногу с рынком золота в некоторых периодах рынок золотых компаний немного опережает рынок золота. Поведение рынка акций с марта подозрительное т. к. Рынок идёт в одном направлении с рынком золота и в разных направлениях с рынком бондов.

22 Движение рынков одинаковое. Рынок акций в данный момент движется одинакого с рынком нефтяных компаний, но движение рынков должно быть разнонаправленное. S&P50 0 OIL

23 Расхождение рынков. Такое расхождение между SP500 и Bond, говорит лишь о скором переходе на следующую стадию эк.цикла. Т.е. снижение SP500, с последующим снижением всех трёх рынков..

24 Направление движения цены одинаковое на обоих рынках так же это видно и по MACD.

25 Выводы Рынки доллара, бондов и акций сонаправлены и разнонаправлены с товарным рынком и золотом. Индексы CRB, Euro, Gold движутся в одинаковом направлении. Доллар первым показывает направление. При падении % ставки и инфляции рынок доллара поднимается, но и есть исключения. Движение фьючерсов на облигации и доллара одностороннее, а билсы движутся в противоположном направлении рынку доллара. Индексы золотых компаний, золота и нефтяных компаний имеют сонаправленное движение. Доллар влияет на рынок облигаций и акций, через воздействие на рынок товаров. Доллар первым показывает рост (рост % ставок), снижение доллара происходит после роста рынка товаров. При росте % ставок, растет доллар и снижается инфляция. Билсы должны идти в одном направлении с долларом. (бонды и товары -обратная связь, доллар и товары -обратная связь)