Мониторинг неконкурентного поведения на оптовом рынке электроэнергии Краснова Виктория Департамент мониторинга и контроля 08.02.2007г. тел.(495) 967-00-05/06. - презентация

1 Мониторинг неконкурентного поведения на оптовом рынке электроэнергии Краснова Виктория Департамент мониторинга и контроля г. тел.(495) /06 Россия, , Москва, Краснопресненская наб., д. 12, подъезд 7

2 2 Определения Совершенная конкуренция: Рыночные условия, при которых, ни один участник не способен влиять на ценообразование, и каждый участник готов поставить товар по своей себестоимости. Совершенно конкурентная цена образуется на уровне на котором спрос равен предложению. Рыночная сила: Способность изменить цену от той цены, которая бы образовалась в условиях совершенной конкуренции. Рыночная сила у поставщика является возможностью удерживать цену, в течение значительного срока, над той ценой, которая бы образовалась в условиях совершенной конкуренции. Манипуляция ценами: резкое и экономически необоснованное повышение цен, имеющее объективные («внешние») критерии - повышение / понижение цены в час торговых суток более чем XX% по сравнению с … является внешним признаком как различных нарушений (ценовой сговор, доминирующее положение и др.), так и несовершенства Правил торговли

3 3 Атрибуты конкурентного рынка Наличие нескольких конкурирующих сторон. Участники - являются равноправными и равнозначными по отношению друг к другу. Если за одной из сторон признается безоговорочное и постоянное преимущество, которое в любой ситуации позволяет ей выигрывать, то конкурировать с ней на этом поле становится невозможным. Обозначение единого поля, на котором участники конкурируют. Все одинаково понимают по каким правилам они соревнуются. Регламенты ОРЭ - правила игры, самостоятельно вырабатывающиеся участниками. Необходимость того, чтобы результат соревнования зависел от того, насколько успешно одни стороны действуют на этом поле, по сравнению с другими. Конкуренция предполагает ограничения на такие действия в отношении соперников, которые могут их усилить, ослабить или ликвидировать. Если этих ограничений не возникает, то конкуренция, скорее всего, превратится в войну.

4 4 Требования к конкурентному рынку Условия совершенной конкуренции (нормативные) «Состязательность хозяйствующих субъектов, когда их самостоятельные действия эффективно ограничивают возможность каждого из них односторонне воздействовать на общие условия обращения товаров на соответствующем товарном рынке» - из ФЗ «О конкуренции» Отсутствие злоупотреблений со стороны субъектов, обладающих исключительным положением (рыночной силой). Исключительным положением признается положение хозяйствующего субъекта в зоне свободного перетока, позволяющее оказывать определяющее влияние на формирование равновесной цены на э/э в определенный период состояния оптового рынка, характеризующийся отсутствием возможности замены поставляемого данным хозяйствующим субъектом объема электрической энергии объемом поставок электрической энергии иных хозяйствующих субъектов. - из ФЗ «Об электроэнергетике» Условия эффективности (общая экономическая теория ) Эффективность рынка (товар достается тому, кто его больше всего ценит) - маржинальное ценообразование обеспечивает максимально возможную эффективность Отсутствие барьеров – свободный переток денежных средств между секторами рынка электроэнергии, мощности, системных услуг, срочными рынками и др. Информационная прозрачность (цена полностью отражает всю доступную информацию) – нет информации о плановом составе выбранного оборудования и сетевых ограничениях. Ликвидность (скорость реализации товара). количество участников рынка, объем торгов зависит от сезона, сложность выхода на рынок новых субъектов. Наличие финансовых инструментов для снижения рисков волатильности цены - (двухсторонние договоры, форвардные и фьючерсные контракты, финансовые права на передачу электроэнергии (ФТР)).

5 5 Почему так важна проблема манипуляции? Высокий и одномоментный ущерб участников рынка от манипуляции Участник может при определенных условиях влиять на цену обладая сколь угодно малой долей товара Высокая концентрация игроков – легкость сговора, который сложно доказать Спрос на э/э обладает низкой эластичностью (невозможность хранения), что создает стимулы к злоупотреблению исключительным положением. Злоупотребление рыночной силой за счет системных ограничений - распространенная проблема Участники готовы пойти на значительные риски, чтобы увеличить свои доходы, если уверенны в безнаказанности Монополия на топливных рынках (рынок угля и газа, жесткая привязка некоторых станций к определенной марке угля). Действия СО и СК непредсказуемо влияют на рыночные цены

6 6 Контроль за рыночной силой Доводы за: Нехватка электроэнергии (по любой причине) на рынках электроэнергии может вызвать повышение цен в несколько раз по сравнению с обычными ценами. Высокие цены могут разрушить рынок (политические последствия). Установление ценового предела выполняет роль предохранительного клапана для рынков. Ценовой предел сдерживает рыночную силу при условии, что предел установлен на уровне конкурентных цен или выше. Доводы против: Контроль над ценами может уменьшить инвестиции в энергетику и сократить отпуск продукции с существующих генерирующих мощностей Ценовой предел искажает точность рыночной информации

7 7 Методы контроля рыночной силы Контроль при сделках с имуществом: Принудительное разделение компаний Построение новых линий электропередач Упрощение входа на рынок новых участников Контроль при сделках купли-продажи э/э: установление ценового потолка на рынке (price cap) применение штрафных санкций к субъектам, совершивших злоупотребление рыночной силой предписание подавать только ценопринимающие заявки или заявки по себестоимости для субъектов, обладающих рыночной силой установление максимальной цены в заявке. Обычно эта цена зависит от себестоимости электроэнергии или от предыдущих заявок

8 Что является нарушением

9 9 Способы манипуляции объемами э/э Физическое изъятие генерирующих или сетевых активов –Уведомление о ремонте генерирующего оборудования или сетей (приводящее к возникновению зоны ограниченной конкуренции); –Отказ участвовать в торгах или планировании; –Задание значения для одного или более оперативных параметров генерирующих или сетевых активов, которое снижает способность производить электроэнергию или осуществлять системные услуги; –Изменение объема выработки в режиме реального времени вопреки диспетчерским инструкциям (при существовании балансирующего рынка). Экономическое изъятие генерирующих активов –Подача ценовых заявок на поставку объемов электроэнергии таким образом, что активы не будут выбраны в процедуре планирования производства (если объем выработки участника невозможно заместить, отсутствует предложение от других участников или в случае сговора).

10 10 Анализ структуры остаточного предложения рынка Пример: Субъект, владеющий генераторами 2,4,5,7 и 11 не предъявил на торги объем производства генератора 11. В результате объем производства генератора 11 заменил генератор 13, который стал ценозамыкающим. Цена рынка существенно не изменилась.

11 11 Пример: Субъект, владеющий генераторами 2, 4, 5, 7 и 11, является в данном примере «необходимым поставщиком». «Необходимые поставщики» имеют неограниченные возможности манипулировать ценами в условиях целевой модели. Цена рынка изменилась существенно Анализ структуры остаточного предложения рынка Прибыль субъекта полученная в конкурентных условиях Заявленные объемы и цены режимных генерирующих единиц Дополнительная выручка субъекта от манипулирования

12 Корреляция цен на э/э и топлива

13 Рост индекса цен на покупку э/э в 1 ЦЗ более пологий в отличие от роста средних оптовых цен НПЗ России на топочный мазут. Рост цен на э/э не всегда связан с ростом цен на топливо (характерные месяцы- февраль, март, май, октябрь и декабрь). В остальных месяцах наблюдается прямая взаимосвязь. С чем может быть связано несовпадение направления роста цен на э/э и топливо: 1)Возможно, поставщики покупают мазут не по оптовым ценам, а по розничным, которые могут иметь другую тенденцию 2)Цены на э/э сравниваются со СРЕДНИМИ оптовыми ценами 3)Корреляция безусловно имеется, но также имеют место и другие факторы (например, изменение водности, манипулирование ценами и др.)

14 Примеры ЗОК Москва и Московская область Северо-запад

15

16 16 Критерии мониторинга Отклонение равновесных цен на электрическую энергию в более чем в 10 процентах узлов расчетной модели в границах зон оптового рынка, отнесенных к зоне свободного перетока от соответствующего значения равновесной цены на электрическую энергию, определенного для: определенного для аналогичных часов предшествующих суток; определенного для аналогичных часов суток предыдущей недели; определенного для аналогичных (часов) суток предыдущего месяца (квартала); установленной для такого субъекта оптового рынка в регулируемом договоре купли-продажи электрической энергии.

17 17 Анализ ценовых стратегий участников АТС проводит анализ и формирует перечень участников, действия которых могли привести к отклонению равновесных цен, а именно: подача ценовой заявки, сформировавшей равновесную цену в узле расчетной модели (группе узлов, отнесенных к группе точек поставки генерации); подача ценовой заявки выше ценовой заявки, сформировавшей равновесную цену в узле расчетной модели (группе узлов, отнесенных к группе точек поставки генерации); подача ценовой заявки, объем в которой не соответствует объему электрической энергии, вырабатываемому с использованием максимального значения мощности генерирующего оборудования такого участника, определенного системным оператором в соответствии с правилами оптового рынка.

18 18 Анализ ценовых стратегий участников АТС проводит анализ и формирует перечень участников, действия которых могли привести к отклонению равновесных цен, а именно: подача ценовой заявки, сформировавшей равновесную цену в узле расчетной модели (группе узлов, отнесенных к группе точек поставки генерации); подача ценовой заявки выше ценовой заявки, сформировавшей равновесную цену в узле расчетной модели (группе узлов, отнесенных к группе точек поставки генерации); подача ценовой заявки, объем в которой не соответствует объему электрической энергии, вырабатываемому с использованием максимального значения мощности генерирующего оборудования такого участника, определенного системным оператором в соответствии с правилами оптового рынка.

19 19 Предоставление информации в ФАС перечень участников, отобранных в результате анализа; сведения о поданных каждым из указанных в настоящем пункте участников заявках за период отклонения цен на э/э, а также за предыдущий месяц; сведения об исключительном положении участников оптового рынка вне зависимости от наличия случаев отклонения равновесных цен на э/э; сведения об изменении спроса на электрическую энергию за период отклонения цен на э/э; сведения о выводе объектов электроэнергетики в ремонт и из эксплуатации за период отклонения равновесных цен на э/э, на территории, соответствующей узлам расчетной модели отнесенных к ГТП генерации, в которых было зафиксировано данное отклонение; сведения об авариях, иных изменениях или нарушениях технологических процессов на объектах электроэнергетики за период отклонения равновесных цен на э/э.

20 20 Объекты контроля рыночной силы ОРЭ штата Нью-Йорк ДействиеПризнакиПороговый уровень 1Пороговый уровень 2 Физический увод э/э Подача фиктивных заявок на ремонт или выработка э/э меньше чем полагается по диспетчерской инструкции Вывод более 100 МВт. или 10% мощностей генератора. Вывод более 200 МВт. или 5% мощностей субъекта Фактическая загрузка генератора в реальном времени составляет менее 90% от положенной загрузки по диспетчерской инструкции Экономический увод э/э Подача необоснованно высоких ценовых заявок, в результате которых генератор не будет востребован или замкнет цену на рынке Повышение цены в заявке на продажу вращающихся резервов на 300% или на $50/МВт. Повышение цены в заявках на продажу электроэнергии на 300% или $100/МВт.ч. Выработка э/э ниже себестоимости Увеличение объема выработки до нерентабельного уровня в целях возникновения сетевых ограничений, за счет которых можно получить выгоду Объем поставки по торговому графику составляет менее 20% от референтного уровня и приводит к насыщению сечения Фактическая загрузка генератора в реальном времени превышает 110% от положенной загрузки по диспетчерской инструкции

21 21 Объекты контроля рыночной силы ОРЭ штата Калифорния ЦеныСтратегииКонцентрацияРемонты Процент часов, когда участник замыкает цену или его заявленная цена близка к рыночной (пиковых и базовых часов, когда не/насыщались сечения) Корреляция между торговой стратегии участника и фактом формирования им цены, когда участник является: (а) покупателем (б) продавцом Доля рынка крупнейшего поставщика Сравнение количества ремонтов генерирующего и сетевого оборудования с историческими данными, или с данными от похожих генераторов Корреляции цен на различных секторах Сравнение торговых стратегий генератора на рынках «сутки вперед», «час вперед», реального времени и дополнительных системных услуг Расчет эластичности предложения Внеплановые возникновения системных ограничений Распределение ценозамыкающих заявок участника в торговом графике Сравнение ценовых заявок генераторов с похожими технологическими характеристиками и сроками эксплуатации Традиционные способы расчета рыночной концентрации (HHI) Сравнение рыночных цен с ценами на топливо и другими факторами Разница цен при наличии и отсутствии системных ограничений Количество поправок при подаче ценовых заявок и уведомлений о состоянии генерирующего оборудования Индексы, рассчитанные по отдельной ценовой зоне, ЗОП и периоду времени Сравнение торговых стратегий одного и того же генератора в различные часы и топологических условиях Сравнение торговых стратегий участников по отношению к их доле рынка Сравнение торговых стратегий участников в периоды когда они располагают асимметричной информацией

22 22 Штрафные санкции за физический увод мощности ОРЭ штата Новая Англия Действие Административная мера Формула вычисления штрафа Не выполнение инструкции системного оператора по загрузки генератора до технологического максимума $1000/событие Отклонение МВт. * (0,5*рыночная цена) * (количество часов) Не выполнение инструкции системного оператора по загрузке до P max $1000/событие Отклонение МВт. * (0,5*рыночная цена) * (количество часов) Не выполнение инструкции задействовать операционный резерв $1500/событие Отклонение МВт. * (цена 10- минутного резерва) * (количество часов) Не выполнение инструкции по запуску генерирующего оборудования $500/событие Отклонение МВт. * (цена 10- минутного резерва) * (количество часов) Занижение технологического максимумам $1000/событие (при подаче заявки); $2000/заявку (при исправлении заявки) Отклонение МВт. * (0,5*рыночная цена) * (количество часов) Предоставление неверной информации о характеристиках ген.оборудования $5000/событие Отклонение МВт. * (0,5*рыночная цена) * (количество часов) Предоставление неверной информации о состоянии ген.оборудования $1000/событиеОтклонение МВт. * (0,5*рыночная цена) * (количество часов)