НИЖНИЙ НОВГОРОД ННГУ 5.12. 2012 Учебная программа - тренинг Особенности выбора источника финансирования и подготовки резюме бизнес-плана инновационных. - презентация

1 НИЖНИЙ НОВГОРОД ННГУ Учебная программа - тренинг Особенности выбора источника финансирования и подготовки резюме бизнес-плана инновационных предприятий Боков Евгений Вадимович Директор Ассоциации бизнес-ангелов «Стартовые инвестиции»

2 Инновационное направление развития экономики В современных условиях состояние экономики любой страны определяется уровнем развития ее инновационной оставляющей Основные угрозы экономике РФ: -ОЖИДАЕМЫЙ ДЕФИЦИТ ГАЗА И НЕФТИ -АЛЬТЕРНАТИВНЫЕ ПОСТАВКИ ГАЗА И НЕФТИ В ЕВРОПУ -НОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ ДОБЫЧИ -АЛЬТЕРНАТИВНЫЕ ИСТОЧНИКИ ЭНЕРГИИ -ПРОГРАММЫ ПО ЭНЕРГОЭФФЕКТИВНОСТИ -ВСТУПЛЕНИЕ в ВТО Прогноз : рост ВВП России в 2012 году ожидается 3,5% при плане 4,5% рост ВВП России в 2013 году составит не более 2%. Рост ВВП США в 3-м квартале 2012 года составил 2,7% рост ВВП в Китае - на уровне 7% в год. Основная причина – недостаточный вклад в ВВП «инновационной части» Основные участники инновационного процесса: Государство (правительство) Наука и Образование Бизнес

3 Инновационное направление развития экономики * Курс руководства страны * Государство (правительство) – Политика стимулирования инновационной активности: 2005 г. - приняты Основные направления политики в области развития инновационной системы на период до 2010 года г. - разработана Стратегия развития науки и инноваций в Российской Федерации до 2015 г. Готовится «Стратегия инновационного развития РФ на период до 2020 года» Создана Комиссия при Президенте РФ по модернизации и технологическому развитию. Совет при Президенте РФ по науке и образованию. Создана система институтов развития в сфере инноваций: -ГК «Ростехнологии» -ОАО «Роснано» -ОАО «Российская венчурная компания» (ОАО «РВК») -Инновационный центр «Сколково» -Агентство по инновациям и развитию Создаются основные элементы организационной и инвестиционной инфраструктуры

4 Инновационное направление развития экономики Наука и Образование (Совет при Президенте РФ по науке и образованию ) За последние 10 лет объем расходов на гражданскую науку увеличился на порядок: - в 2002 году 31 миллиард рублей - в 2012 году 328 миллиардов рублей По абсолютным объемам государственного финансирования исследований и разработок Россия вошла в число ведущих стран мира. Рост бюджетных расходов на науку и образование не дает ожидаемой отдачи. Работа части ВУЗов признана неэффективной (В НН – 3-Х /Минобр ) Базовые инструменты поддержки науки – государственные задания и грантовая модель финансирования ориентированы на освоение средств, а не на результаты. Необходимо: создать научно-образовательную среду, отвечающую современным требованиям и стратегическим приоритетам развития России.

5 Россия: по объему расходов на исследования и разработки на 25 месте из 130, а по инновационной составляющей экономики на 68 месте. - в наличии 250 тыс. действующих патентов не имеющих коммерческой ценности - ежегодно регистрируется до 30 тыс. заявок на изобретения, а запускается в среднем около 50 успешных«стартапов» - ВУЗы и НИИ России: не занимаются коммерциализацией РИД «…нам проще получить грант от РФФИ и отчитаться по теме...» Менее 1% - Гранты инноваторам ~ 4% - ВУЗам ~ 5% - Корпоративной науке ~ 90% НИИ, занимающимся фундаментальными исследованиями Проблемы с коммерциализацией Структура расходов на НИОКР

6 Коммерциализация Не решен вопрос использования РИД созданных в НИИ и ВУЗах, права на которые принадлежат Государству. Россия находится в ситуации США 70-х, когда 30 тыс. действующих патентов лежали мертвым грузом. В 1980 – м был принят Закон Байя-Доула. В РФ – в 2009 году принят ФЗ 217….. Университетская наука США в 2010 году: на основе РИД образован 651 «стартап» выведено на рынок 657 новых продуктов заключено 4,3 тыс. лицензионных соглашений получено роялти по 38,5 тыс. лицензий Центр трансфера технологий Стэндфордского университета зарабатывает в год около $ 0,25 млрд

7 Инновационное направление развития экономики Бизнес Малое предпринимательство удельный вес инновационной продукции составляет менее 1% от объема продукции малых и средних предприятий недостаточна поддержка развитию субъектов малого инновационного бизнеса – МИП: - менее 100 тыс. МИП – около 5% от общего числа малых предприятий, - темп роста количества МИП - 2% в год - средства федеральной программы поддержки малого инновационного бизнеса эквивалентен $ 67 млн. США: объем программ поддержки составляет $ 2 млрд. Small Business Innovation Research (SBIR) Program и Small Business Technology Transfer (STTR) Program Германия: Более 800 программ поддержки бизнеса

8 Инновационное направление развития экономики Бизнес Малое предпринимательство - в России более 70% МИП создано на базе IT Наибольшая инвестиционная активность в IT секторе: - электронная коммерция - онлайн развлечения - облачные технологии - телекоммуникации - рекламные технологии Основные причины: - небольшие инвестиции - небольшие ресурсы - частная собственность на РИД !!!

9 Инновационное направление развития экономики Бизнес Инвестиционная инфраструктура У Москвы самый низкий funding index (доступность венчурных инвестиций) среди топ-20 экосистем, несмотря на наличие средств. Startup Ecosystem Report 2012 Грантовые программы, посевные и венчурные фонды - барьеры: - административные барьеры - формальный подход при анализе инновационных проектов - длительная процедура при принятии инвестиционных решений - неравенство условий государственно – частного партнерства Частные инвесторы (бизнес-ангелы) - недостаточно: в сравнении с США: - число российских бизнес-ангелов менее 1 % - объем бизнес-ангельских инвестиции менее 0,1%

10 Инновационное направление развития экономики Бизнес Малое предпринимательство комфортность ведения малого и среднего бизнеса: (регистрация собственности, регистрация бизнеса, разрешения на строительство, получение кредита, система налогообложения, выход на международный рынок, защищенность инвесторов, законодательство в сфере экономики и др.) Интегральный рейтинг Doing Business (Ведение бизнеса) 2012: 1. Сингапур 4. США 9. Грузия 20. Германия 34. Беларусь 38. Израиль 58. Китай 111. Республика Палау 112. Россия 113. Сальвадор 185. Конго, Чад и ЦАР. Согласно Указа "О долгосрочной государственной экономической политике", к 2015 году Россия должна занять 50-ю строчку, а еще через три года войти в число 20 лучших стран.

11 Инновационное направление развития экономики Бизнес Малое предпринимательство комфортность ведения малого и среднего бизнеса: Рейтинг барьеров в РФ («Индекс Опоры 2012», декабрь 2012) 1.Дефицит квалифицированных кадров 2.Высокий уровень налогов 3.Низкая доступность финансовых ресурсов Интегральный рейтинг среди городов РФ (Forbes, ноябрь 2012): 1.Сочи 2.Уфа 3.Челябинск 4.Тюмень 5.Нижний Новгород 6.Екатеринбург 7.Махачкала 8.Казань 9.Улан – Удэ 10.Краснодар … 27. Москва 29. СПБ.

12 Инновационное направление развития экономики * Курс руководства страны * (Совет при Президенте РФ по науке и образованию ) - … Российские государственные и частные компании должны вкладываться в отечественные научные разработки и исследования… -… Нам нужно создать такие условия, чтобы бизнес вкладывал деньги в проекты. Необходимо создать инновационную экосистему: Правовая среда Научно-образовательная среда Комфортные условия для ведения инновационного бизнеса Культура инновационного бизнеса Сообщество профессионалов Элементы инфраструктуры

13 Венчурный бизнес Венчурный бизнес Венчурный бизнес – вид предпринимательской деятельности на основе инноваций, отличающийся высокой степенью риска Венчурные компании – (Управляющие компании, Ассоциации бизнес-ангелов, Консалтинговые фирмы) управление венчурным капиталом (инвестициями) Венчурного фонда отбор и подготовка инновационных предприятий к инвестированию оказание консультационных услуг

14 Венчурные капиталисты Венчурные капиталисты – Управляющие компании (УК) Руководящие менеджеры УК имеющие долю в Венчурном фонде (портфельных компаниях), непосредственно участвующие в принятии инвестиционных решений и управлении проинвестированными компаниями Венчурные специалисты Венчурные специалисты – специалисты, владеющие теоретическими и практическими основами всех аспектов Венчурного бизнеса, признанные Венчурным бизнес- сообществом, участвующие в развитии Региональной и Национальной Инновационной системы: - Консалтинг, Образование, Публикации, Участие в Венчурных форумах -Анализ инновационных проектов и отбор инновационных компаний (МИП) для инвестирования -Подготовка Инвестиционного проекта и условий сделки -Подготовка Инновационной компании к «входу» и «выходу» инвестора -Участие в управлении проинвестированными компаниями (совет директоров) Венчурный бизнес

15 Основные критерии инвестиционной привлекательности инновационного проекта (компании): 1. Наличие команды, способной реализовать проект: лидер (инициатор) имеет опыт руководства компанией в данном секторе лидер и команда имеют опыт успешной реализации аналогичных проектов лидер и команда вложили или готовы вложить в проект свои средства 2. Большой потенциал для роста: рост стоимости компании при «выходе» более 10 раз быстрый (2-3 года) выход на «точку безубыточности»

16 Венчурный бизнес Основные критерии инвестиционной привлекательности инновационного проекта (компании): 3. Определены потенциальные покупатели компании при «выходе» 4. Произведено позиционирование на рынке: - региональный рынок - российский рынок - мировой рынок - большой темп роста рынка (не менее 10% в год) 5.Продукт сложно копируется, обладает высоким барьером для воссоздания конкурентами 6. Интеллектуальная собственность (Результаты Интеллектуальной Деятельности) : патент и «ноу-хау» принадлежат инициатору или компании имеется возможность патентования за рубежом 7. Определены риски и способы их снижения

17 Венчурный бизнес Направления инвестирования – любые высокотехнологичные отрасли Приоритет - список критических технологий утвержденных Президентом РФ: Безопасность и противодействие терроризму Живые системы (биотехнологии) Новые материалы Индустрия наносистем и материалов Информационно-телекоммуникационные системы Рациональное природопользование Транспортные, авиационные и космические системы Энергетика и энергосбережение Необходимое условие – права собственности на РИД

18 Первый этап – интеллектуальная деятельность: Первый этап – интеллектуальная деятельность: осуществляет новатор (изобретатель) при помощи Государственного финансирования и «3F» Продукт – РИД (результат интеллектуальной деятельности) Второй этап Второй этап – коммерциализация РИД: вместе с новатором осуществляют - венчурный менеджер и инвестор (бизнес-ангел) при помощи инвестиций Результат – производство инновационного продукта Но им необходимо: - найти друг-друга - преодолеть трансляционные барьеры (договориться) - подготовить и оформить сделку Этапы и участники создания инновации

19 Предпринимателям трудно найти источник финансирования инновационной компании по следующим основным причинам: отсутствие знаний: –о способах и источниках финансирования –о требованиях инвестора к бизнес-плану –о том, как осуществлять контакты с инвесторами –как представлять инвесторам бизнес-план слабый и нереалистичный бизнес-план слабая команда Проблемы коммерциализации

20 Начальное финансирование: Бутстрэппинг (bootstrapping) – создание своего бизнеса без привлечения сторонних ресурсов 3-«F» Гранты Краудфандинг (сrowd funding) – коллективное добровольное объединение денег и ресурсов Инвестиции: Бизнес-ангелы и частные инвесторы Посевные фонды Венчурные фонды Кредит: Банки Источники финансирования

21 Кредит Инвестор = партнер - деньги - опыт - деловые связи «+» Не возвращаются Партнерство Общие цели «-» Теряется % доли в компании Кредитор деньги «+» Не изменяется % доли в компании «-» Отдавать с % Требуется залог Потеря имущества в случае провала Инвестиции Венчурный инвестор - Прибыль при «выходе» Инвестор - Текущая прибыль Кредит или инвестиции?

22 Инвестор или Венчурный инвестор % Стоимость активов % Объем инвестиций Выход Вход Венчурный инвестор – рост стоимости своей доли при «выходе» Инвестор – Текущая прибыль Инициаторы: Интеллектуальная собственность Материальная собственность Инвесторы : Инвестиции

23 Кому и для чего нужен Бизнес план Идея Проект Инновационное предприятие Продать Прекратить работу Вам – для принятия решения Оставить все как есть Развивать

24 Самостоятельно: -Маркетинг -Бизнес-план -Решить что делать дальше -Классифицировать бизнес Обратиться в Сервисную компанию: Исследования Выбор источника финансирования Подготовка бизнес-плана в соответствии с требованиями инвестора Сопровождение сделки Формирование и обучение команды Необходимо

25 «Предпосевная» (pre-seed): Продукт - идея Цель- макет (прототип) «Посев» (seed): Продукт - макет (прототип) Цель - опытный образец «Старт» (start-up): Продукт - опытный образец Цель - мелкосерийное производство «Ранний рост» (early growth): Продукт - мелкосерийное производство Цель - рост продаж, прибыль, серийное производство Ранние стадии развития МИП ( Early stages) От идеи до мелкосерийного производства (до 7 лет). Венчурное инвестирование (Venture investment)

26 Предпосевная и посевная Старт Ранний рост Бизнес - ангелы Венчурные фонды Стратегические инвесторы Корпоративные инвесторы Фонды прямого инвестирования Бутстрэппинг (bootstrapping) Краудфандинг (сrowd funding) 3F Конкурсы Гранты и Программы Фонд содействия Гранты Фонда Сколково … Посевные фонды IPO Выход Расширение Инфраструктура финансирования

27 Гранты и программы Программы ФСРМФПНТС Бизнес-ангелы ФПИ РВК РВФНО Региональный фонд посевных инвестиций - НЕТ Источники финансирования малого предпринимательства НО

28 Гранты: Премия Нижегородской области имени И.П.Кулибина (по 25 тыс. рублей) в номинациях:Премия Нижегородской области имени И.П.Кулибина -Лучшее изобретение года -Лучшая полезная модель - Лучший промышленный образец -Лучший товарный знак Гранты Нижегородской области в сфере науки и техники (до 200 тыс. рублей) на:Гранты Нижегородской области в сфере науки и техники - выполнение научных исследований, технических и экспериментальных разработок - разработку бизнес-планов научно-технических инновационных проектов - техническое оснащение инфраструктуры научно-технической и инновационной деятельности - оформление прав на результаты интеллектуальной деятельности - продвижение высоко-технологичного продукта на рынок - подготовку и издание научных трудов Софинансирование с Программой «Старт» Источники финансирования малого предпринимательства

29 Министерство поддержки и развития малого предпринимательства гранты начинающим МИП на создание собственного дела в размере до 500 тыс. рублей возмещение затрат МИП в размере 80% (до 5 млн рублей) от произведенных инновационной компанией компенсация затрат МИП на с выставочно-ярмарочную деятельность в размере 60% (до 100 тыс рублей) «Агентство по развитию системы гарантий для субъектов малого предпринимательства Нижегородской области» Источники финансирования малого предпринимательства

30 В Фонд направляются 1,5 процента средств федерального бюджета на науку. Программы: -СТАРТ -СТАРТ- ИНВЕСТ, У.М.Н.И.К, РАЗВИТИЕ, ИНТЕР, СТАВКА, ТЕМП Программа СТАРТ рассчитана на 3 этапа (года): -Первый этап «посевной» до 1 млн. рублей предоставляются на безвозвратной основе на завершение исследования и разработки прототипа продукта. -Полный бюджет (частный инвестор или самофинансирование): 1 + (2 + 2) + (3 + 3) = 11млн. руб. Статистика: 1-й год 100% 2-й год 14% 3-й год 2,5%

31 Частный инвестор –может инвестировать в одну компанию любой отрасли –принимает решение на основании тщательного изучения всех разделов бизнес-плана, тем самым снижая риски –цель текущая прибыль или продажа своей доли Бизнес – ангел (неформальный частный инвестор) –часто принимает решения на основании своего бизнес-чутья –для снижения рисков инвестирует компаний чаще всего инвестирует те отрасли, в которых он специалист –участвует в управлении проектом, используя свой опыт и связи –цель не текущая прибыль, а рост стоимости своей доли в компании для продажи ее инвестору следующей стадии -«выход». Частные инвесторы и Бизнес - ангелы (до 10 млн. руб. в компанию) Частные инвесторы и Бизнес - ангелы (до 10 млн. руб. в компанию)

32 Во всем мире бизнес-ангелы вносят существенный вклад в инвестирование малых инновационных компаний: США – более 230 тысяч бизнес-ангелов (более 200 организаций) инвестируют свыше 25 млрд. долларов в год более чем в 50 тысяч компаний. Европа – более 20 тысяч бизнес-ангелов (около 200 организаций) инвестируют 2-3 млрд. долларов в год. Россия – менее 200 бизнес-ангелов (10 организаций)… инвестируют в год менее 50 компаний… Организации бизнес – ангелов за рубежом и в РФ

33 Синдикаты, сети, ассоциации Цель: -цивилизованный обмен контактами между авторами и инвесторами -устранение трансляционного барьера между авторами и инвесторами - объединение компетенций (ресурсы, опыт, деловые связи) -синдицирование - (создание пула средств большего, чем возможности бизнес-ангела) -приобретение опыта начинающими бизнес – ангелами -участие в формировании инновационной экосистемы Организационная структура: – регистрация в сети «интернет» – компания «для всех желающих» – клуб единомышленников Состав: –Бизнес – ангелы (Частные инвесторы) –Частные инвестиционные компании –Венчурные специалисты Организации бизнес - ангелов

34 Ассоциация бизнес-ангелов «Стартовые инвестиции» Учреждена на IV окружной ярмарке «Российским инновациям российский капитал» в 2006г. при поддержке аппарата Полномочного представителя президента РФ в ПФО и НРО «Деловая Россия» Соучредитель НАБА Венчурный партнер Фонда посевных инвестиций ОАО «РВК» Клуб, члены которого: венчурные специалисты, бизнес – ангелы (частные инвесторы) и – группы частных инновационных компаний: «Нижегородский проект» «Бинар» «Бинар Ко» «ЛБС Групп»

35 Процедура работы с проектами 1.Изучение потока проектов и отсев не содержащих инновацию и не имеющих отношение к венчурному бизнесу 2.Ответ инициатору проекта 3.Позиционирование отобранных заявок по первичным признакам (стадия развития и требуемая сумма инвестиций) 4.Выбор заявок для инвестирования: - самостоятельно членами Ассоциации - с участием сторонних инвесторов 5.Предложение инициатору оформить заявку в соответствии с требованиями Ассоциации 6.Предварительный анализ в соответствии с критериями и отбор перспективных для продолжения работы 7.Договор с инициатором с учетом оплаты за успех и % долей 8.Подготовка проекта 9.Презентация проекта членам Ассоциации

36 НП «Ассоциация бизнес-ангелов «Стартовые инвестиции» Бизнес-ангельские инвестиции в инновационные предприятия Функции Венчурного партнера ООО «ФПИ РВК» Формирование инновационной экосистемы ООО «Сервисная компания «Стартовые инвестиции» Консалтинговые услуги для инновационных предприятий Консалтинговые услуги для субъектов инновационной экосистемы Экспертиза и исследования ООО «Венчурная компания «Стартовые инвестиции» Венчурные инвестиции в инновационные предприятия Подготовка инвестиционных сделок Постинвестиционное сопровождение Группа компаний «Стартовые инвестиции» Группа компаний «Стартовые инвестиции» Инвестиции и консалтинг в сфере инновационной и венчурной индустрии

37 СКОЛКОВО Центр разработки и коммерциализации новых технологий России. Цель проекта - формирование благоприятных условий для развития инновационного процесса по 5 приоритетным направлениям. 5 кластеров: Информационных технологий Биомедицинских технологий Энергоэффективных технологий Ядерных технологий Космических технологий

38 Нижегородские компании в СКОЛКОВО ООО «ДСК» информационная система «Лесной Дозор» - программно-аппаратный комплекс для мониторинга леса с целью раннего обнаружения пожаров внедрена на более 10 объектах в РФ и Белоруссии ООО «СинпроТЭК» автоматизация технологических процессов в сфере ТЭК и ЖКХ снижение энергопотребления при добыче нефти более 40% увеличение дебита скважин до 20% увеличение срока наработки погружного оборудования

39 СКОЛКОВО – ГРАНТЫ УЧАСТНИКУ СтадияСумма гранта (млн. руб.) Критерии Предпосевная «0» - Идея и план До 1,5 (с.и. – 0%) Маркетинг R&D Автор с опытом коммерциализации Команда Перспективы коммерциализации Посевная «1» - Результаты R&D - Бизнес-план До 30,0 ( с.и. - 25%) Создание прототипа Создание пилотной установки Конкурентные преимущества Рынок РФ от $300 млн. или мировой рынок от $1 млрд. через 5 лет: - продажи от $50 млн. - капитализация от $100 млн. Посевная «2» - Положительные результаты «1» Посевная «3» - Положительные результаты «2» До 150,0 (с.и. - 50%) Опытно-промышленные образцы До 300,0 (с.и - 75%) Выход на рынок Соинвестор с профильным опытом Перспективы глобального прорыва на мировом рынке Потенциал капитализации – от $1 млрд. в течение 5 лет

40 Венчурные фонды (до 100 млн. руб. в компанию) Венчурный фонд (venture рискованное предприятие) компания (ЗПИФ), созданная для инвестирования аккумулированных средств инвесторов в инновационные предприятия. Управляющая компания (УК) – доверительное управление Венчурным фондом Management fee – ежегодно 2-5% от стоимости чистых активов Фонда на: - операционную деятельность - расходы, связанные с управлением имуществом - вознаграждение Carried interest – вознаграждение УК по результатам деятельности фонда

41 Организационная структура РВФНО Федеральный бюджет 70 млн. р. Региональный бюджет 70 млн. р. НКО «Фонд содействия развитию венчурных инвестиций в малые предприятия в НТС Нижегородской области» 140 млн.руб. Частные инвестиционные структуры, привлеченные ВТБ-УА 140 млн. руб. Управляющая компания ВТБ УА: отбор компаний, инвестирование, участие в управлении и развитии, выход из компаний ОАО РВК: глубокий анализ проектов (технология, экономика, право, стратегия управления) Малые инновационные предприятия ранних стадий развития ИНВЕСТИЦИИИНВЕСТИЦИИ АкцииАкции Попечительский совет Региональный венчурный фонд инвестиций в малые предприятия в НТС Нижегородской области Инвестирование в МИП до 50 млн. руб.

42 4 основных причины неудач проектов РОСНАНО : бизнес растет быстрее, чем управляющая команда бизнес-модель ошибочна рынок не соответствует ожиданиям научно-технологические риски недооценены Примеры: Маркетинг и Менеджмент (ошибочная бизнес-модель) создана компания по производству уникального материала хорошие возможности продаж материала решили производить из материала продукт выяснили, что продать продукт не могут – конкуренция десятков мировых лидеров R&D и Менеджмент (технологическая ошибка) при изготовлении оборудования применены материалы, не обеспечивающие заявленную степень чистоты материала Проблема - отсутствие компетенций у команды предпринимателей

43 Бизнес план Резюме бизнес плана Резюме (Executive Summary) – краткое описание Инвестиционного предложения – наиболее важная часть бизнес-плана. Цель: заинтересовать инвестора начать изучение Бизнес плана и знакомство с вашей компанией Необходимо: кратко и убедительно доказать потенциальному инвестору: ваша компания имеет значительный потенциал развития ваша команда способна реализовать проект ваша стратегия и конкурентные преимущества продукта способны обеспечить сильные позиции на рынке инвестиции будут использованы по назначению и принесут требуемый результат

44 Бизнес план Пример Резюме бизнес плана Компания: -название Компании-инициатора ООО (ЗАО) -учредители Компании -название Проекта -руководитель Проекта - Компания, созданная для реализации проекта Суть инновации: - суть инновации, технологии и продукта - какие, чьи проблемы, в какой отрасли он решает -на чем основана уверенность в положительных результатах проекта - причины отсутствия аналогов: (не актуально, не додумались, различие в подходах).

45 Бизнес план Пример Резюме бизнес плана Продукт: -какой конкретно продукт, на какой стадии вы собираетесь получить за инвестиционный период (макет, опытный образец, пром. образец, производство) -аналоги продукта -характеристики, конкурентные преимущества продукта в сравнении с аналогами -отзывы и заключения экспертов

46 Бизнес план Пример Резюме бизнес плана Рынок (региональный – российский – зарубежный) : - объем рынка в штуках и рублях - темпы развития рынка - какую долю рынка планируется занять, за какой период - факторы, определяющие спрос - барьеры для входа на рынок - способы продвижения продукта - ключевые факторы вашего успеха на рынке Основные потребители: – отрасли – предприятия – конкретные примеры потребителей – договоренности – кто купит первое изделие

47 Маркетинг - множество определений, десятки видов. Недооценивается авторами проектов! Маркетинг – Маркетинг – комплексная система организации продвижения товара на Рынок с целью получения максимальной прибыли формирование идеи конкретного продукта выбор целевого сегмента рынка сбыта изучение и учёт рыночных процессов изучение спроса, прогнозирование и интенсификация сбыта ценообразование планирование торговых операций управлением торгово-коммерческим персоналом изучение потребностей и проблем потребителей воздействие на потребителей организация обслуживания потребителей изучение конкурентов повышение конкурентоспособности продукта рекламная деятельность связи с общественностью формирование корпоративной культуры …

48 Бизнес план Пример Резюме бизнес плана Конкуренты - основные конкуренты, их сильные и слабые стороны - основа для конкуренции на рынке: цена – качество – надежность – имидж … - реакция конкурентов на ваш вход на рынок «-» … нет конкурентов… «+» - конкурентов мало и занята небольшая доля рынка - качество продукта конкурентов не удовлетворяет потребителя - конкуренты за рубежом и их товар имеет квоты или высокую цену

49 Бизнес план Пример Резюме бизнес плана Интеллектуальная собственность: - сведения о правах на инновацию - возможность патентования за рубежом - уровень защиты от копирования «+» - патент и «ноу-хау» принадлежат инициатору или компании - имеется возможность патентования за рубежом - сложно копируется – высокий барьер для конкурентов

50 Результат Интеллектуальной Деятельности РИД – основной Актив, вносимый в Компанию Авторами проекта Необходимо исключить имущественные притязания на РИД «третьих лиц» - Государственных учреждений, Соавторов не вошедших в число Участников Компании и других лиц, могущих претендовать на приоритет. Необходимо защитить РИД – Юридически и «барьером от копирования» Патент не является необходимым элементом сделки Оценка РИД: 1. Согласование на «договорной основе» по предложению Инициатора 2.Экспресс-оценка различными методиками Сервисной компанией 3. Оценка профессиональным сертифицированным Оценщиком

51 Бизнес план Пример Резюме бизнес плана Объем и график запрашиваемых инвестиций Оценочная стоимость проекта или компании (интеллектуальная и материальная собственность) Краткое описание использования инвестиций (структура затрат ) Коммерциализация (план производства и продаж по годам) Организация производства (где и на каких условиях будет организовано производство) - производственные площади - разрешения и лицензии - работа с поставщиками - список оборудования, условия и сроки поставки

52 Бизнес план Пример резюме бизнес-плана Риски и пути их снижения Риски проекта – это вероятности проявления факторов, повлекших за собой отклонение от прогнозов реализации инвестиционного проекта. Основные риски: - административные - технические (преобладают на стадиях «Посев» и «Старт») - коммерческие (преобладают на стадии «Ранний рост») - политические (август 2008) - социальные - природные (пожары 2010) - криминальные Управление рисками проекта – действия по снижению вероятности проявления факторов, повлекших за собой отклонение от прогнозов реализации инвестиционного проекта.

53 Бизнес план Основные экономические показатели EBITDA (Earnings before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) - объём прибыли до вычета расходов по процентам, уплаты налогов и амортизационных отчислений Ставка дисконтирования – процентная ставка, позволяющая отразить стоимость денег с учетом временного фактора и рисков (в среднем 35% - 40%). NPV ( Net Present Value) - чистый дисконтированный доход – чистый доход, который принесет проект с учетом дисконтирования. IRR (Internal Rate of Return) – внутренняя норма рентабельности – какое максимальное требование к годовому доходу относительно инвестиций можно закладывать в расчеты, чтобы вызвать интерес к проекту – ожидаемая норма доходности, при которой генерируемый инвестицией денежный поток достаточен для того, чтобы покрыть исходную инвестицию и обеспечить отдачу на эту инвестицию по ставке IRR процентов Привлекательность IRR: Стадия «Посев» 80 – 100% Стадия «Старт» 60 – 80% Стадия «Ранний рост» 40 – 60%

54 Бизнес план Пример Резюме бизнес плана Показатели Ключевые финансовые индикаторы1 год2 год3 год4 год5 год Выручка от продаж (тыс. руб./год) Расходы (тыс. руб./год) EBITDA (тыс. руб./год) Чистая прибыль (тыс. руб./год) Ставка дисконтирования NPV (тыс. руб.) IRR Стоимость компании (тыс. руб.) Стоимость доли инвестора (тыс. руб.) Срок выхода на «точку безубыточности» Предложение Инвестору - доля в компании – % % в обмен на инвестиции рост стоимости доли инвестора при «выходе»

55 Выход (Exit) Существование покупателей компании при «выходе»: венчурные фонды, фонды прямого частного инвестирования, корпоративные инвесторы, стратегические инвесторы IPO Конкретные примеры Выход Венчурный инвестор – рост стоимости своей доли при «выходе» Инвестор - текущая прибыль Бизнес план Пример Резюме бизнес плана

56 Команда (ключевые участники проекта): - главный фактор успеха инновационной компании - об учредителях компании, руководителе проекта и их опыте в коммерциализации проектов - о ключевых членах команды - об участии команды в успешных проектах - о формировании полного состава команды «+» - лидер имеет опыт руководства компанией в данной отрасли - лидер и команда имеют опыт успешной реализации проектов - лидер и команда вложили или готовы вложить в проект свои средства Руководитель проекта (Генеральный директор) Техника Производство Финансы Маркетинг Персонал …………… чел. Контакты

57 –Уделять больше внимания построению бизнеса, а не только нюансам технологии –Минимизировать использование специальной терминологии –Исключить сленг –Использовать графику и диаграммы –Не перегружать слайд текстом и изысками дизайна –Не применять динамические спецэффекты –Излагать идеи лаконично и реалистично –Не «грузить» инвестора потоком цифр с множеством нулей –Избегать слов «гениальный, фантастический, нереальный и т.д.» –Убедить, что вы в состоянии сделать то, о чем говорите При презентации необходимо:

58 Бизнес-план должен быть честным!!! «Я бы никогда не стал иметь дело с предпринимателем, честность и открытость которого поставлены под сомнение… будь он хоть гением, я бы не стал ему доверять» Франклин «Питч» Джонсон (один из основателей индустрии венчурного капитала) Каким должен быть бизнес план

59 Контакты: г.Нижний Новгород ул. Октябрьская, д.23В, оф.208 тел./факс: ,