Листинг ценных бумаг в РТС 07 декабря 2004г.. Допуск ценных бумаг к торгам на бирже регулируется Правилами допуска ценных бумаг к торгам (далее - Правила. - презентация

1 Листинг ценных бумаг в РТС 07 декабря 2004г.

2 Допуск ценных бумаг к торгам на бирже регулируется Правилами допуска ценных бумаг к торгам (далее - Правила листинга). Допуск ценных бумаг к торгам на бирже

3 Листинг - совокупность процедур по включению ценной бумаги в один из Котировальных списков фондовой биржи и осуществлению контроля за соответствием ценных бумаг и самого эмитента условиям и требованиям Правил допуска ценных бумаг к торгам. Законодательством РФ устанавливаются следующие уровни листинга: - Котировальный список «А» 1-го уровня - Котировальный список «А» 2-го уровня - Котировальный список «Б» Требования к Котировальным спискам фондовой биржи устанавливаются Положением ФКЦБ России о деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг (Постановление 03-54/пс от г.). _____________________________________________________ Внесписочные ценные бумаги не включаются ни в один из Котировальных списков, но они могут быть объектом совершаемых через организатора торгов сделок. Уровни листинга ценных бумаг

4 Надежность эмитента и привлекательность его ценных бумаг вследствие повышения уровня раскрытия информации и стандартов работы на рынке ценных бумаг Цены по сделкам с ценными бумагами, включенными в котировальные списки на бирже, являются признаваемыми биржевыми котировками для целей регулирования деятельности инвестиционных фондов, оценки стоимости чистых активов, налогообложения, расчета лимита кредитной организации на одного заемщика и др. Кредитные организации при учете вложений в ценные бумаги и операций с ценными бумагами могут относить их к «котируемым» в случае, если эти бумаги допущены к торгам на бирже Возможность выпуска АДР, ГДР на ценные бумаги, прошедшие листинг в России Управляющие компании могут инвестировать пенсионные накопления граждан РФ только в ценные бумаги, включенные в котировальные списки Запуск в обращение биржевых срочных контрактов (фьючерсов и опционов) на ценные бумаги возможен только по ценным бумагам, включенным в котировальные списки фондовой биржи. Фьючерсы и опционы позволяют инвесторам реализовывать стратегии по минимизации риска инвестирования Осуществлять маржинальные сделки можно только с ценными бумагами, включенными в котировальный список «А» первого уровня Что дает листинг ценных бумаг?

5 ТребованияА1А2Б ЗаявительЭмитент Максимальная доля обыкновенных акций, находящихся во владении одного лица и (или) его аффилированных лиц (для включения в котировальный список обыкновенных акций) 75% Нет ограничений Минимальное количество акционеров эмитента Нет ограничений Отсутствие убытков по итогам двух лет из последних трех (если эмитент существует менее трех лет - за весь срок его существования); Требуется Не требуется Минимальная рыночная стоимость Акций облигаций Если рыночную стоимость акций невозможно оценить, то в расчет принимается капитал и резервы эмитента, включая прибыль или убытки за последний финансовый год. 300млн.руб. 30 млн.руб. 300млн.руб. 300млн.руб. 30 млн.руб. 300млн.руб. Нет ограничений Требования Котировальных списков

6 ТребованияА1А2Б Наличие годовой финансовой отчетности по стандартам IAS или US GAAP вместе с аудиторским заключением в отношении указанной отчетности.[1][1] Требуется Не требуется Минимальный срок существования эмитента 3 года1 годНет ограничений Минимальная стоимость чистых активов эмитента 500млн.руб.50 млн. руб.Нет ограничений Соблюдение эмитентом норм корпоративного поведения, предусмотренных Правилами листинга для соответствующего Котировального списка.[2][2] На момент подачи заявления На момент подачи заявления или обязательство о соблюдении по истечении 1 года со дня включения цб в Котировальный список [1][1] - обязательное требование с г. [2][2] - обязательное требование с г.

7 Новые основания делистинга Минимальный среднемесячный объем сделок, рассчитанный по итогам последних 6 месяцев для акций для облигаций руб руб руб руб руб руб. ТребованиеА1А2Б Принятие общим собранием эмитента решения об освобождении приобретателя от обязанности предложить акционерам продать принадлежащие им обыкновенные акции общества (эмиссионные ценные бумаги, конвертируемые в обыкновенные акции) при приобретении 30 и более процентов обыкновенных акций акционерного общества

8 Требования по Корпоративному поведению (1) Формулировка нормы корпоративного поведения Котироваль- ные списки «А» Котироваль- ный список «Б» Общие требования к эмитентам 1.Наличие совета директоров, избираемого кумулятивным голосованием ++ 2.Наличие в совете директоров независимых директоровНе менее 3Не менее 1 3.Наличие в совете директоров комитета по аудиту во главе с независимым директором ++ 4.Наличие в совете директоров комитета по кадрам и вознаграждениям во главе с независимым директором +- 5.Наличие коллегиального исполнительного органа+- 6.Наличие во внутренних документах эмитента положения об обязанности членов органов управления раскрывать информацию о владении ценными бумагами эмитента ++ 7.Раскрытие эмитентом информации о вознаграждениях членам органов управления ++ 8.Наличие утвержденного советом директоров положения об информационной политике +-

9 Формулировка нормы корпоративного поведения Котироваль- ные списки «А» Котироваль- ный список «Б» Общие требования к эмитентам 9. Наличие утвержденного советом директоров документа по использованию информации о деятельности эмитента, о ценных бумагах общества и сделках с ними, которая не является общедоступной и раскрытие которой может оказать существенное влияние на рыночную стоимость ценных бумаг эмитента Наличие утвержденного советом директоров документа, определяющего процедуры внутреннего контроля за ФХД эмитента ++ Дополнительные требования к эмитентам, являющимся акционерными обществами 1. Сообщение о проведении общего собрания акционеров не менее чем за 30 дней до его проведения Наличие у акционерного общества требования не освобождать приобретателя от обязанности предложить акционерам продать принадлежащие им обыкновенные акции общества (эмиссионные ценные бумаги, конвертируемые в обыкновенные акции) при приобретении 30% и более обыкновенных акций акционерного общества ++ Дополнительные требования к эмитентам, не являющимся акционерными обществами 1. Соблюдение положений нормативных правовых актов ФКЦБ России, определяющих требования к раскрытию информации акционерными обществами ++ Требования по Корпоративному поведению (2)

10 Отчетность по соблюдению норм корпоративного поведения 1.Форма отчетности: Приложение 6 или Приложение 7 к Правилам листинга (в зависимости от уровня Котировального списка). 2.Правила заполнения отчета: все ячейки в Приложении 6 (Приложении 7) должны быть заполнены. В случае выполнения нормы КП, в колонке «Примечание» указывается название документа эмитента и пункта, в котором эта норма зафиксирована. В случае невыполнения/частичного выполнения – приводится обоснование такого факта. 3.Комплектность отчетности по КП: в комплекте документов с формой Квартального отчета по КП в Отдел листинга РТС должны направляться копии документов эмитента (выписки из них)/изменения и дополнения к таким документам, ссылки на которые приведены в указанном Отчете. 4.Периодичность отчетности: 1 раз в квартал. 5.Срок представления отчетности: не позднее 15-го числа месяца следующего за отчетным кварталом. 6.Формат представления отчетности: копия квартального отчета направляется по электронной почте оригинал на бумажном носителе за подписью уполномоченного лица эмитента - по почте.

11 Контроль за соблюдением норм корпоративного поведения эмитентами РТС 1. Подразделение РТС, осуществляющее контроль за соблюдением норм корпоративного поведения эмитентами – Отдел листинга. 2. Виды контроля: 2.1. текущий (по итогам существенных событий, произошедших в деятельности эмитента). Отдел листинга имеет право использовать сведения, полученные из СМИ, о соблюдении эмитентами норм корпоративного поведения; 2.2. плановый (1 раз в квартал, на основании Квартальных отчетов по КП). 3. Квартальные отчеты по КП эмитентов будут раскрываться РТС в виде электронных файлов на сайте РТС и/или в информационных электронных системах. 4. При выявлении невыполнения и/или допущенных эмитентом нарушений норм КП, эмитенту будет направляться официальное письмо РТС с требованием исправить выявленные невыполнения и/или нарушения не позднее 6-ти месяцев после направления письма. Подтверждением исправления является официальное письмо эмитента за подписью уполномоченного лица на имя Президента РТС или Председателя Котировального комитета. В случае неустранения выявленных невыполнений и/или нарушений, вопрос о правомерности присутствия ценных бумаг эмитента в соответствующем Котировальном списке выносится на решение Котировального комитета (при необходимости – на Совет директоров).

12 Документы, представляемые в РТС (1) 1. Заявление на листинг ценных бумаг/на включение ценных бумаг в Список (по типовой форме). 2. Анкета ценной бумаги (по типовой форме). 3. Соглашение об информационном сотрудничестве (по типовой форме). 4. Договор об оказании услуг листинга (по типовой форме). 5. Копии учредительных документов эмитента, свидетельство о регистрации, свидетельство о внесении эмитента в ЕГРЮЛ (нотариально заверенные). 6. Копии эмиссионных документов выпуска ценных бумаг (нотариально заверенные). На Проспекте цб должна быть подпись финансового консультанта. 7. Образец ценной бумаги, если выпуск осуществлен в документарной форме. 8. Ежеквартальный отчет на последнюю отчетную дату. 9. Бухгалтерская отчетность по РСБУ (формы 1, 2, 3, 4, 5) за три последних календарных года и на последнюю отчетную дату. 10.Справка о стоимости чистых активов на последнюю отчетную дату. 11.Финансовая отчетность по стандартам IAS или US GAAP вместе с аудиторским заключением за последний календарный год. 12.Годовой отчет эмитента за последний календарный год. 13.Список аффилированных лиц на последнюю отчетную дату.

13 Документы, представляемые в РТС (2) 14. Копия Кодекса корпоративного поведения (при наличии документа). 15. Заполненное Приложение 6 (или Приложение 7) к Правилам листинга. 16. Копии внутренних документов (Положение о проведении общего собрания акционеров, Положение о Совете директоров, Положение о коллегиальном исполнительном органе, Положение о единоличном исполнительном органе, Положение о комитете по аудиту, Положения о комитете по кадрам и вознаграждениям, Положение о вознаграждении членов органов управления, Положение об информационной политике, Положение об инсайдерской информации, Положение о внутреннем контроле за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента) или выписки из них, подтверждающие соблюдение эмитентом норм корпоративного поведения, перечисленных в Приложениях 6-7 к Правилам листинга. 17. Сведения, которые могут оказать существенное влияние на стоимость ценных бумаг эмитента, установленные нормативными правовыми актами Федерального органа. 18. В случае отсутствия каких-либо из указанных документов, Заявитель предоставляет письмо с перечнем отсутствующих документов и объяснение причины такого отсутствия.

14 Сведения, которые могут оказать существенное влияние на стоимость цб 1. Порядок направления уведомлений о намерении раскрыть информацию, которая может оказать существенное влияние на стоимость ценных бумаг, обращающихся на торгах НП «Фондовая биржа РТС» вступил в силу г. 2.НП «Фондовая биржа РТС» и ЗАО "Интерфакс" заключили Соглашение о сотрудничестве, регулирующее порядок взаимодействия в процессе раскрытия информации Эмитентами в соответствии с Положением о раскрытии информации. 3.Способы уведомления РТС: 3.1.по электронной почте (по адресу: 3.2.через ЗАО "Интерфакс". 4.Время уведомления РТС: за 30 минут до направления Сведений Уполномоченному агентству. 5.Использование Сведений в РТС: в служебных целях для принятия обоснованных решений для приостановки/не приостановки торгов по ценным бумагам Эмитента на 1 час в течение торгового дня (согласно Правилам листинга). 6.Ответственность эмитента: за достоверность Сведений, а также за своевременное их получение РТС.

15 КОНТАКТЫ ОБРАЩАЙТЕСЬ... ФОНДОВАЯ БИРЖА РТС ОТДЕЛ ЛИСТИНГА тел. (095) /32 Оксана Деришева Руководитель Отдела листинга тел. (095) /32 доб