Подготовка и привлечение финансирования для проектов ГЧП Светлана Радченко Старший Банкир ЕБРР 27 мая 2010. - презентация

1 Подготовка и привлечение финансирования для проектов ГЧП Светлана Радченко Старший Банкир ЕБРР 27 мая 2010

2 Содержание ГЧП –Что интересует финансовые институты Как работать с Международными Финансовыми Институтами Что необходимо ЕБРР, чтобы профинансировать проект ГЧП?

3 Что интересует в проекте финансовые институты? Правильно ли был выбран проект Как были проведены тендерные процедуры Гарантированный денежный поток Кредитоспособность публичного сектора Распределение рисков Обеспечение

4 Правильно ли был выбран проект? Не является ли проект слишком большим для пилотного? Положительная внутренняя норма дохода; тщательный анализ соотношения затрат и выгоды Баланс между экологическим воздействием и развитием

5 Тендерные процедуры У международных финансовых институтов есть свои требования Открыты к работе со всеми участниками тендера

6 Гарантированность денежного потока для обслуживания долга Уровень спроса и доходов: механизмы государственной поддержки Готовность спонсоров или банков принять на себя определённые риски Премия за риск Проблемы передачи риска получения Дохода частному сектору

7 Кредитоспособность государственного сектора Способность государственного сектора принять и выполнять долгосрочные финансовые обязательства Профессионализм государственного сектора и его советников

8 Сбалансированное распределение рисков Условия финансирования: процентные и валютные риски; риски рефинансирования Технические риски: земельные участки, коммуникации, государственная экспертиза Досрочное расторжение: причины, процедура, компенсация Механизм разрешения споров: роль независимого инженера; международный арбитраж

9 Адекватное обеспечение кредита Залог/переуступка прав по концессионному и другим соглашениям Право на прямое управление проектом (step-in rights) Гарантии завершения строительства объекта от спонсоров Прямое соглашение между кредитором и коцедентом Порядок разрешения споров- международный арбитраж Чьи деньги? 90% {БАНКИ СПОНСОРЫ} 10%

10 Критерии высокие – но это даёт значительный комфорт частным инвесторам и кредиторам Как работать с Международными Финансовыми Институтами?

11 Что необходимо ЕБРР, чтобы профинансировать проект? Идеально, чтобы в процессе подготовки концессии проходили консультации с ЕБРР - мы готовы помочь! Как минимум, открытые конкурентные процедуры с прозрачными параметрами отбора и распределения рисков

12 ЕБРР не даёт эксклюзивность ни одному участнику тендера Приемлемая независимая оценка воздействия на окружающую среду, и если необходимо, публичные слушания Что необходимо ЕБРР, чтобы профинансировать проект?

13 Контактная информация Светлана Радченко Старший банкир Департамент муниципальной и экологической инфраструктуры Тел: Факс: