Рынок нефтепродуктов: Управление товарной позицией. - презентация

1 Рынок нефтепродуктов: Управление товарной позицией

2 1. О компании 2. Товарные индексы 3. Фьючерсы на товарные индексы 4. Торговые стратегии ведения позиции 5. Форвардные контракты 6. Экспортный паритет. Возможности хеджирования и прогнозирования

3

4 4 СОЛИД Товарные рынки География клиентов

5 Индексы Владимирские индексы показывают динамику и уровни цен нефтепродуктов на НПЗ, расположенных в центре европейской части России: в Москве, Ярославле, Рязани и Нижнем Новгороде, а также являются базовым активом фьючерсных контрактов, торгующихся в Секции срочного рынка ЗАО «СПбМТСБ». Индексы рассчитываются как средневзвешенная цена по всем биржевым сделкам, заключённым в течение одного торгового дня в Секции «Нефтепродукты» Биржи.

6 Индексы на карте

7 подробнее о фильтре…

8 Индексы

9 (1260 т.) (660 т.)40950 руб. (1080 т.) Индекс = Расчет индекса происходит с каждой новой сделкой!

10 Индексы

11 Производные инструменты. Фьючерсы. *Фьючерс (фьючерсный контракт) – производный финансовый инструмент, стандартный срочный биржевой контракт при заключении которого, у покупателя и продавца возникает обязательство купить или продать товар по фиксированной цене в будущем. Фьючерсы (Futures) Валюта Ставки Акции, облигации Нефть Золото Нефтепродукты, индексы цен нефтепродуктов

12 Фьючерсы (Futures) Расчетные контракты Индекс ДТЛ Индекс ДТЗ Индекс Регуляр-92 Индекс ТС-1 Индекс мазута На топливную карту Магистраль-РН ДТЛ Регуляр-92 Премиум-95 Товарные фьючерсы

13 Фьючерсы на индексы. Теория Регуляр - 92 ДТЛ 30 сентября 2014 Не ниже: руб. Не выше: руб. Сделка заключена 30 сентября 2014 Не ниже: руб. Не выше: руб. Сделка заключена 30 июня индекс Регуляр - 92 = Покупатель: руб. Продавец: руб. Фьючерс исполнен 30 июня индекс ДТЛ= Покупатель: руб. Продавец: руб. Фьючерс исполнен

14 Практическое применение Регуляр-92

15 Стратегии Спекулятивная Арбитраж Хеджирование

16 Спекулятивная стратегия Регуляр-92

17 Спекулятивная стратегия ДТЛ

18 Стратегия хеджирования Регуляр – (Индекс 42000) ДТЛ (Индекс ) Регуляр – (Индекс 41000) ДТЛ (Индекс ) Результат хеджирования Регуляр – руб. Фьючерс руб. Итого 0 руб. ДТЛ руб. Фьючерс руб. Итого 0 руб. Сегодня

19 Маркет-мейкеры Фьючерс мартовский Количество Маркет-мейкеров Спред Объем двусторонней заявки Регуляр ДТЛ Активность торгов во времени Время торговой сессии: с до Фьючерс Ставка депозитной маржи (гарантийного обеспечения) Биржевой + Клиринговый сбор ДТЛ~3000 руб.9 руб. Регуляр-92~3000 руб.9 руб.

20 Срочный рынок

21 Торговое время

22 Приведенная стоимость: Дизельное топливо Приведенная стоимость ДТЛ = ((Gasoil – Пошлина – Фрахт – Перевалка)*$/руб. + Акциз + Тариф)*НДС

23 Приведенная стоимость: Дизельное топливо

24

25 Форвардные контракты Условия оплаты: В течение двух дней со дня подписания приложения Покупатель оплачивает 10% общей стоимости товара в виде Гарантийного Обеспечения (далее ГО) по сделке. До 1-го числа месяца поставки контрагент оплачивает 100% стоимости товара. После получения денежных средств на расчетный счет поставщика, в течение 3-х дней Солид-товарные рынки возвращает 10% гарантийного обеспечения на расчетный счет покупателя. Условия поставки: Поставка осуществляется до последнего календарного дня месяца поставки. Товар поставляется покупателю с любого из основных заводов РФ принадлежащие следующим компаниям: Роснефть, Газпром нефть, Газпром Газ энергосеть, Лукойл, Сургутнефтегаз, Татнефть, Башнефть.

26 Спасибо ;) Контакты: Грушин Максим Юрьевич Управление активами +7(495) доб