1 КУРСОВАЯ РАБОТА КУРСОВАЯ РАБОТА по дисциплине «Экономическая теория» на тему «Ипотечное кредитование» на тему «Ипотечное кредитование» Выполнил: студент гр.203 Выполнил: студент гр.203 специальность: МОМ специальность: МОМ

2 Содержание Введение Введение Ипотечное кредитование Ипотечное кредитование Ипотечное страхование Ипотечное страхование Две модели ипотечного рынка Две модели ипотечного рынка Развитие рынка ипотечного кредитования в России Развитие рынка ипотечного кредитования в России Заключение Заключение

3 Введение Жилье является одной из базовых ценностей, обеспечивающих гражданам ощущение экономической стабильности и безопасно­сти, стимулирующих к эффективному и производительному тру­ду и в значительной степени формирующих отношение граждан к государству, поскольку именно государство является гарантом реализации конституционного права граждан на жилище.

4 Впервые термин «ипотека» появился в Греции в начале VI века. В переводе с греческого, ипотека означает залог, при котором заложенное имущество как правило, земля и другая недвижимость остается в залоге кредитора до исполнения денежного обязательства человеком, получившим кредит

5 Предмет – механизм реализации ипотечного кредитования в России. Цель: на основе анализа состояния, выявить проблемы и определить перспективы развития ипотечного кредитования в России. Разбор механизма и этапов ипотечного кредитования. Рассмотрение моделей кредитования, применяемых в России.

6 Ипотечное кредитование Ипотека это долгосрочный кредит на покупку жилья, выданный под залог недвижимости. Ипотека позволяет купить квартиру, оплатив лишь часть ее стоимости, а остальную сумму выплачивать постепенно в течение нескольких лет

7 Ипотечные кредиты выдаются банками, и условия кредитования у всех разные. На государственном уровне в России ипотека находит поддержку в виде разработанного ипотечного законодательства, а так же специально созданных государством ипотечных агентств. Ипотечные кредиты выдаются банками, и условия кредитования у всех разные. На государственном уровне в России ипотека находит поддержку в виде разработанного ипотечного законодательства, а так же специально созданных государством ипотечных агентств. Оформление ипотеки – многоэтапная процедура, включающая сбор документов, прохождение кредитной комиссии банка, поиск подходящего жилья, его оценку и страхование, заключение договора ипотеки. Оформление ипотеки – многоэтапная процедура, включающая сбор документов, прохождение кредитной комиссии банка, поиск подходящего жилья, его оценку и страхование, заключение договора ипотеки.

8 Когда ипотечный кредит получен и жилье приобретено, наступает время «расплаты». Погашение кредита может осуществляться как наличными деньгами, так и безналичной, либо в строго определенные дни, либо в любой день месяца – эти условия определяются банком-кредитором. Возможность досрочного погашения кредита так же определяется ипотечным банком.

9 Ипотека привлекательна, прежде всего, тем, что позволяет в достаточно короткие сроки стать собственником жилья, вселиться в новую квартиру, прописать всех членов своей семьи, а оплачивать ее стоимость в течение нескольких последующих лет, не боясь роста цен на недвижимость

10 Еще одним преимуществом приобретения квартиры в кредит является возможность воспользоваться налоговыми льготами по подоходному налогу, которая в настоящий момент составляет рублей. Еще одним преимуществом приобретения квартиры в кредит является возможность воспользоваться налоговыми льготами по подоходному налогу, которая в настоящий момент составляет рублей. Надежность и безопасность покупки квартиры проходит тщательную юридическую проверку банком и страховой компанией и полностью оформляется в собственность заемщика при получении кредита. Надежность и безопасность покупки квартиры проходит тщательную юридическую проверку банком и страховой компанией и полностью оформляется в собственность заемщика при получении кредита.

11 Ипотечное страхование Страхование – обязательное условие при оформлении ипотеки. По закону заемщик обязан страховать только предмет залога от повреждения и полного уничтожения. Но банки- кредиторы, как правило, требуют, чтобы заемщик дополнительно страховал свою жизнь и трудоспособность и риск утраты права собственности на жилье. Срок ипотечного страхования равен сроку, на который оформляется ипотечный кредит. Срок ипотечного страхования равен сроку, на который оформляется ипотечный кредит.

12 Тарифы на страхование рисков определяются индивидуально для каждого заемщика. Страхование жилья составляет 0,3- 0,5% суммы страховки и зависит от того, какие у дома перекрытия (деревянные или иные), общего технического состояния жилья, наличия отделки и пр. Тариф на страхование жизни и трудоспособности заемщика ипотечного кредита изменяется в пределах 0,3-1,5%. Тариф на страхование жизни и трудоспособности заемщика ипотечного кредита изменяется в пределах 0,3-1,5%.

13 При страховании титула имеет значение «юридическая чистота» жилья. Тариф по этому риску составляет 0,2-0,7% В среднем совокупные расходы заемщика на ипотечное страхование составляют 1-1,5% в год от остатка по кредиту с учетом процентов. Страховые платежи по ипотеке осуществляются раз в год

14 В случае смерти заемщика или получения им инвалидности страховая компания исполняет за него обязательства по погашению ипотечного кредита и уплате процентов. Заложенная квартира переходит в собственность заемщика или его наследников.

15 Федеральная система ИЖК

16 Две модели ипотечного рынка В мире известны две основные системы функционирования ипотечного рынка: американская и франко-скандинавская. Одноуровневая система (Германия) Основу франко-скандинавской системы составляют: ссудосберегательная система и специализированные ипотечные банки. Двухуровневая система (США) Основой американской системы служит секьюритизация ипотечных кредитов и специализированные институты, поддерживаемые государством.

17 Сравнительные параметры моделей кредитования Сравниваемые параметры Немецкая модель Американская модель Стоимость привлекаемых банком ресурсов Ниже рыночных Рыночная Получение кредита После прохождения сберегательной стадии Сразу после обращения в банк Форма привлеченных ресурсов Сберегательные (депозитивные) счета Обеспеченные ипотекой ценные бумаги Основная форма государственной поддержки Премиальные выплаты по вкладам Государственные гарантии по закладным Объемы кредитования Ограничены объемом сбережений Ограничены платежеспособностью заемщика Нагрузка на бюджет ПостоянноНа 1 этапе при становлении системы рынка Сроки кредитования 8-10 лет От 15 до 30 лет Сумма кредита до 45% от стоимости квартиры До 100% стоимости квартиры

18 Андрей Семенюк, заместитель генерального директора Агентства по ипотечному жилищному кредитованию Развитие рынка ипотечного кредитования в России: перспективы и возможности Петербургский ипотечный форум 22 мая 2008 года

19 Итоги развития ипотечного кредитования в России

20 Проблемы и риски развития ипотеки Для заемщиков: –снижение доступности ипотеки в связи с высокими темпами роста цен на жилье; –рост ежемесячных платежей по мере роста суммы кредита и роста процентных ставок; –рост потребительских расходов Для первичных кредиторов: –обесценение долгосрочных кредитов с фиксированными ставками в условиях роста процентных ставок на финансовом рынке; –сокращение долгосрочных источников финансирования; –"старение" ипотечных портфелей и рост резервов на возможные убытки; –достаточность капитала; –недостаточный опыт сервисного обслуживания больших ипотечных портфелей; –неустоявшиеся процедуры обращения взыскания Для рефинансирующих организаций: –сокращение спроса на ипотечные активы и ипотечные ценные бумаги; –отсутствие внутреннего рынка ипотечных ценных бумаг; –повышение уровня процентных ставок на финансовом рынке Для институциональных инвесторов: –отсутствие ипотечных ценных бумаг в Ломбардном списке ЦБ; –законодательные ограничения на инвестирование в ипотечные ценные бумаги; –дебютный характер выпуска ипотечных облигаций и неопределенность срока обращения

21 Можно ли профинансировать выдачу 1 млн кредитов в год к 2010 году?

22 Источники финансирования рынка ипотеки в России. Возможности для удерживания ипотечных кредитов на балансе банков По данным ЦБ ипотеку выдают более 500 банков. Непогашенная задолженность по ипотечным кредитам составляет 736 млрд.рублей Активы банковской системы – млрд. руб. Капитал – 2 858,8 млрд. руб. Задолженность по ипотечным кредитам/активы банковской системы – 4%

23 Источники финансирования рынка ипотечного кредитования в России. Возможности для секьюритизации Активы российских институциональных инвесторов на , млрд. руб. СЧА ПИФов 13,7 ОФБУ21 Страховые резервы 917 НПФ637 Накопительная часть ПФР233 НИС жилищного обеспечения военнослужащих 8 Итого 1953 Объем внутреннего рынка ИЦБ 17 (менее 1%)

24 Меры, необходимые для финансирования ипотеки Для банков: –Стандартизация рынка, выработка общих критериев уровня рисков –Совершенствование стандартов сервиса –Совершенствование процедур обращения взыскания –Страхование кредитного риска Для рефинансирующих организаций: –Совершенствование законодательных условий для инвестирования –Совершенствование структуры выпуска ИЦБ в интересах инвесторов (Доходность+надежность должны обеспечивать привлекательность ИЦБ для отечественных накопительных систем) –Страхование операционных рисков

25 Доступность ипотечных кредитов для населения (по портфелю кредитов АИЖК) На За последние 6 месяцев Средний возраст заемщика, лет Средний размер кредита, тыс. руб Средневзвешенный срок, лет 16 Средневзвешенный коэффициент Кредит/Залог, %68 Размер ежемесячного платежа, руб Совокупный доход заемщика, руб Средний коэффициент Платеж/Доход

26 Распределение по доходам населения, (данные Росстата, расчеты АИЖК) Среднедушевой доход, руб. Доля населения, % Свыше ,0% ,0% ,6% ,4% ,4% До ,6%

27 Повышение доступности ипотечных кредитов для граждан Повышение уровня конкуренции на рынке, снижение банковской маржи Новые ипотечные продукты с растущим аннуитетом для определенных категорий населения в расчете на рост доходов в будущем Новые ипотечные продукты для малоэтажного строительства Адресная государственная поддержка отдельных категорий населения

28 Заключение Пока можно выделить бюджетную модель ипотеки как перспективу развития ипотечного кредитования в России. Главной целью которого является создание работающей системы обеспечения доступным по стоимости жильём российских граждан со средними доходами, которая будет основываться на рыночных принципах приобретения жилья на свободном от монополизма жилищном рынке за счёт собственных средств граждан и долгосрочных ипотечных кредитов.