IPO в РТС г.Москва 2006г. Руководитель Департамента листинга Фондовой биржи РТС, Деришева Оксана

Первичное размещение (Initial Public Offering, IPO) - первоначальное предложение акций компании на продажу широкому кругу лиц. Проведение IPO В ходе публичного размещения инвесторам предлагается дополнительный (новый) выпуск акций. Вместе с тем, в ходе размещения дополнительного (нового) выпуска, существующие владельцы акций эмитента могут предложить к продаже свой пакет либо его часть. Федеральный Закон РФ «О рынке ценных бумаг» Листинг - включение ценных бумаг в котировальный список фондовой биржи. Размещение ценных бумаг – отчуждение ценных бумаг первым владельцам путем заключения гражданско-правовых сделок. Публичное размещение – размещение ценных бумаг путем открытой подписки, в том числе размещение на торгах фондовых бирж. Публичное обращение – обращение ценных бумаг на торгах фондовых бирж, обращение ценных бумаг путем предложения ценных бумаг неограниченному кругу лиц, в том числе с использованием рекламы. Вторичное размещение (Secondary Offering) – реализация компанией своих ранее эмитированных бумаг.

Спецификация терминов размещения и допуска к торгам акций эмитентов с точки зрения биржи Процедура Бумага перед размещением Размещение происходит Размещаемый выпуск Круг инвесторов Рынок Размещение осуществляет допуск ается к торгам уже обращае тся на бирже в первый раз не в первый раз дополни тельный основно й широк ий узкий биржев ой внебир жевой проф. участник эмитент своими силами IPO (PPO) (РБК, 7 Континент) Follow-on (PPO) SPO (Лебедянский) Не имеет значения DPO (Открытые инвестиции) Не имеет значения -+-+ Private Placing +- Не имеет значения Introduction IPO (Initial Public Offering) – первоначальное публичное предложение, подразумевающее размещение доп. выпуска - Primary Public Offering (PPO); Follow-on – «доразмещение», подразумевающее размещение доп. выпуска - Primary Public Offering (PPO); SPO (Secondary Public Offering) – вторичное публичное предложение, подразумевающее размещение осн. выпуска; DPO (Direct Public Offering) – размещение акций силами эмитента напрямую инвесторам; Private Offering (Private Placing) – «частное предложение» («частное размещение»); Introduction – «представление». Вывод акций на фондовую биржу, не в целях проведения IPO.

Преимущества проведения IPO в России 1.Сокращение временных издержек на подготовку и размещение цб (период подготовки и проведения размещения в РФ – от 3-4 мес., в Лондоне – 7-8 мес., в США – мес.); 2.IPO в России менее затратно (IPO в РФ – $40 - $60 тыс., IPO за рубежом – от $400 тыс.); 3.Отсутствует языковой барьер, а также снимается вопрос наличия специалистов в области иностранного законодательства; 4.Лояльные требования (по сравнению с зарубежными площадками) к комплекту документов при размещении цб в России; 5.Высокая узнаваемость брэнда эмитента на российском рынке ценных бумаг; 6.Большинство категорий зарубежных инвесторов имеют возможность приобретать бумаги российских эмитентов в России; 7.Внутренний спрос на инвестиционные инструменты превышает предложение; 8.Несовершенство законодательства и пассивность владельцев DR на акции российских компаний может существенно усложнять процесс принятия управленческих решений и, как следствие, замедлять работу компании; 9.Технологии российских бирж соответствуют мировым стандартам.

Тенденции сегодняшнего дня Эмитенты предпочитают проходить листинг в той стране, которая предлагает им лучшую цену. Как правило, ее можно получить только на отечественном рынке. Тенденция сокращения числа иностранных компаний на зарубежных биржах в годах, сохранилась и в 2006 году: Источник: Международная федерация бирж (WFE). Торговая площадка Фев New York Stock Exchange (NYSE) Tokyo Stock Exchange (TSE) Nasdaq London Stock Exchange (LSE) Euronext Deutsche Borse

Объем инвестиций, привлеченный в ходе проведения IPO

Количество компаний, проводивших IPO

IPO российских компаний ЭмитентОтрасльДата% от УК Объем, млн. $ Биржа 1Седьмой КонтинентТорговляАпр.0614%$ 240РТС 2Группа РазгуляйСельское хозяйствоМар.0634%$ 173РТС/ММВБ 3Комстар-ОТССвязьФев.062%$ 54МФБ 4Северсталь-автоАвтомобилестроениеАпр.0545% $ 201РТС/ММВБ 5Лебедянский ЭКЗПищеваяМар.0520% $ 151РТС/ММВБ 6Пава [Хлеб Алтая АПК]Сельское хозяйствоМар.0510% $ 8РТС/ММВБ 7Открытые инвестицииИнвестированиеНоя.0439% $ 69РТС 8Седьмой КонтинентТорговляНоя.0413% $ 81РТС 9Калина КонцернПарфюмернаяАпр.0433% $ 104РТС/ММВБ 10ИркутАвиастроениеМар.0433% $ 178РТС/ММВБ 11Аптечная сеть 36.6ФармацевтикаЯнв.0320% $ 14ММВБ 1212РБК Информационные СистемыСМИАпр.0216% $ 13РТС/ММВБ Размещения цб, проведенные в России

ЭмитентОтрасльДата IPO Доля от УК, % Объем IPO, млн. $ Биржа Инстр умент 1Стальная группа МечелМеталлургияОкт % $ 335NYSEDR 2Вимм-Билль-Данн Пищевая промышленность Фев % $ 207NYSEDR 3Мобильные ТелеСистемыСвязьИюн % $ 323NYSEDR 4Golden Telecom, Inc.СвязьСен % $ 64NASDAQOS 5Вымпел-КоммуникацииСвязьНоя % $ 111NYSEDR IPO, проведенные в США Проведение IPO российскими компаниями за рубежом: 1.Компания, зарегистрированная в России, размещает свои акции в виде депозитарных расписок (DR) за пределами РФ; 2.Иностранная компания, владеющая активами в РФ, размещает свои акции в виде депозитарных расписок (DR), за пределами РФ; 3.Иностранная компания, владеющая активами в РФ, размещает свои акции (OS) за пределами РФ. IPO российских компаний

ЭмитентОтрасльДата IPO Доля от УК, % Объем IPO, млн. $ Биржа Инстр умент 1Trader Media East Ltd.РекламаФев % $ 565LSEDR 2Комстар-ОТССвязьФев % $ 1 008LSEDR 4НЛМКМеталлургияДек % $ 609LSEDR 6Amtel Vredestein N.V. Производство шин Ноя % $ 202LSEDR 8НОВАТЭКДобыча газаИюл % $ 966LSEDR 10Evraz Group S. A.МеталлургияИюн % $ 422LSEDR 1Pyaterochka Holding N.V.ТорговляМай % $ 639LSEDR 1212АФК «Система»ИнвестированиеФев % $ 1 557LSEDR 13Efes Breweries International N.V. Производство пива Ноя % $ 178LSEDR IPO, проведенные в Европе IPO российских компаний

ЭмитентОтрасльДата IPO Доля от УК, % Объем IPO, млн. $ Биржа Инстр умент 1Zirax PLCХимияДек % $ 14LSE (AIM)OS 2IMSG PLCКонсалтингДек % $ 26LSE (AIM)OS 3Urals Energy PC LtdДобыча нефтиАвг % $ 130LSE (AIM)OS 4Rambler Media LdСМИИюн % $ 40LSE (AIM)OS 5ARICOM PLCДобыча титанаОкт % $ 7LSE (AIM)OS 6Trans-Siberian Gold PLCДобыча золотаНоя % $ 27LSE (AIM)OS 7Highland Gold Mining LtdДобыча золотаДек % $ 40LSE (AIM)OS 8 CELTIC RESOURCES HOLDINGS PLC Добыча золотаОкт % $ 12LSE (AIM)OS 9Peter Hambro Mining PLCДобыча золотаАпр % $ 16LSE (AIM)OS 10Sibir Energy plcДобыча нефтиИюн % $ 120LSE (AIM)OS IPO, проведенные в Европе IPO российских компаний

Всего IPO провели: 34 компании; Sum объем IPO – $8,82 млрд. Одновременно в РФ и за ее пределами IPO провели: 1 компания Россия (11 компаний; Sum объем IPO – $1,203 млрд.): РТС – 2 компании (Avr. % от УК – 25%); РТС и ММВБ – 7 компаний (Avr. % от УК – 32%); ММВБ – 1 компания (% от УК – 20%); МФБ – 1 компания (% от УК – 2%). Max объем IPO – $201,453 млн. (ОАО «Северсталь-авто») Min объем IPO – $8,034 млн. (ОАО «ПАВА» [Хлеб Алтая]) Max % от УК – 45% (ОАО «Северсталь-авто») Min % от УК – 2% (ОАО «Комстар-Объединенные ТелеСистемы») США и Европа (24 компания; Sum объем IPO – $7, 613 млрд.) NYSE – 4 компании (Avr. % от УК – 18%); NASDAQ – 1 компания (% от УК – 24%) LSE – 9 компаний (Avr. % от УК – 29%); LSE (AIM) – 10 компании (Avr. % от УК – 36%). Max объем IPO – $1,557 млрд. (АФК «Система» / SISTEMA JSFC) Min объем IPO – $13,711 млн. (Zirax PLC) Max % от УК – 100% (Trader Media East Ltd.) Min % от УК – 7% (НЛМК / OJSC Novolipetsk Steel)

IPO по международным стандартам Внесение поправок в законы и подзаконные акты Законы ФЗ «О рынке ценных бумаг» ФЗ «Об акционерных обществах» ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» Положения и стандарты Положение о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг Положение о деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг Стандарты эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг Положение о порядке выдачи ФСФР России разрешения на размещение и (или) обращение эмиссионных ценных бумаг российских эмитентов за пределами РФ В результате изменений российского законодательства у Российских предприятий появится возможность проводить IPO по международным стандартам

Сроки преимущественного права Определение цены До преимущественного права 45 дней Уведомление об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг (1 день) Только в случае IPO в Котировальном списке Отчет об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг (14 дней) После преимущественного права 20 дней Уведомление об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг (1 день) Только в случае IPO в Котировальном списке Отчет об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг (14 дней)

Что дает листинг ценных бумаг? Российские пенсионные фонды. Управляющие компании могут инвестировать пенсионные накопления граждан РФ только в ценные бумаги, включенные в котировальный список «А1». Частные инвесторы. Осуществлять маржинальные сделки можно только с ценными бумагами, включенными в котировальный список «А1» (до г.). Начиная с г., маржинальные сделки можно будет осуществлять с ценными бумагами, включенными в любой котировальный список. Накопительно-ипотечная система. Управляющие компании могут инвестировать накопления для жилищного обеспечения военнослужащих только в ценные бумаги, включенные в котировальный список «А1». Страховые компании. Страховые компании могут размещать собственные средства, а также средства страховых резервов только в ценные бумаги, включенные в котировальный список «А1» (с г.). Фонд обязательного страхования вкладов. Временно свободные денежные средства фонда обязательного страхования вкладов физ. лиц в банках РФ могут быть размещены и (или) инвестированы в ценные бумаги эмитентов, включенные в котировальный список «А1». Иностранные инвесторы (за пределами территории РФ). Возможность выпуска АДР, ГДР на ценные бумаги, прошедшие листинг в России. Расчет Технического индекса Фондовой биржи осуществляется по ценным бумагам (отдельно по акциям и облигациям), включенным в Котировальные списки. Российские институциональные инвесторы. Ценные бумаги, включенные в котировальные списки фондовой биржи, могут иметь признаваемую котировку и рыночную цену, используемые для оценки стоимости чистых активов, при учете финансовых вложений в бухгалтерской отчетности. Российские инвесторы. При определении лимитов по ценным бумагам для совершения сделок инвесторы зачастую устанавливают размеры указанных лимитов в зависимости от уровня котировального списка, в котором находятся ценные бумаги эмитента. Профессиональные участники рынка ценных бумаг. Диверсификация структуры собственных средств профессиональных участников рынка ценных бумаг может достигаться, в том числе, и за счет вложений в ценные бумаги, включенные в котировальные списки фондовых бирж.

Требования листинга для акций Требования А1А2БВ ЗаявительЭмитент Срок нахождения акций эмитента в котировальном списке при условии соответствия предъявляемым к акциям и эмитенту требованиям Нет ограничений Не более 3 мес. с даты окончания размещения акций Max доля обыкновенных акций, находящихся во владении одного лица и его аффилированных лиц (для включения в котировальный список обыкновенных акций) 75% 90% (после IPO) Min ежемесячный объем сделок, рассчитанный по итогам последних 3 мес. (для включения в котировальный список) 25 млн.руб. 2,5 млн.руб.1,5 млн.руб.____ Отсутствие убытков по итогам двух лет из последних трехТребуется Не требуетсяТребуется Капитализация обыкновенных акций привилегированных акций 10 млрд. руб. 3 млрд.руб. 1 млрд.руб. 1,5 млрд.руб. 0,5 млрд.руб. ____ Наличие годовой финансовой отчетности по стандартам IAS или US GAAP вместе с аудиторским заключением в отношении указанной отчетности на русском языке. Требуется Не требуется Min срок существования эмитента (в случае реорганизации юр. лица, срок существования учитывает срок деятельности юр. лица, в результате кот. был создан эмитент) 3 года 1 год3 года Обязательство по представлению списка аффилированных лиц и его регулярному обновлению Требуется Соблюдение эмитентом норм корпоративного поведения, предусмотренных Правилами листинга для соответствующего Котировального списка На момент подачи заявления На момент подачи заявления или обязательство о соблюдении по истечении 1 года со дня включения цб в Котировальный список На момент подачи заявления

Дополнительные условия для включения акций в котировальный список «В» 1.Акции эмитента впервые размещаются путем открытой подписки, услуги по размещению акций при которой оказываются брокером, либо впервые предлагаются к публичному обращению через фондовую биржу или с привлечением брокера для совершения в связи с таким предложением сделок, направленных на отчуждение акций. 2.Эмитент принял обязательства по предоставлению фондовой бирже: Копии уведомления об итогах выпуска (дополнительного выпуска) этих акций не позднее, чем на следующий день с момента представления такого уведомления в ФСФР России. 3.Фондовая биржа обязана не позднее 5 рабочих дней с даты включения акций в Котировальный список «В» заключить с участником (участниками) торгов договор о выполнении им (ими) обязательств маркет-мейкера в отношении этих акций в течение всего срока их нахождения в данном Котировальном списке. 4.По истечении 3 месяцев с даты окончания размещения акций на фондовой бирже они должны быть переведены в другой котировальный список (в список ценных бумаг, допущенных к торгам без прохождения процедуры листинга) при условии соответствия акций и эмитента требованиям, предъявляемым для включения акций в соответствующий котировальный список (для допуска ценных бумаг к торгам без прохождения процедуры листинга).

Цели получения разрешений ФСФР России на выпуск ДР для размещения и обращения за пределами РФ эмиссионных ценных бумаг российских эмитентов, в том числе посредством размещения в соответствии с иностранным правом ценных бумаг иностранных эмитентов, удостоверяющих права в отношении эмиссионных ценных бумаг российских эмитентов (иностранные ценные бумаги, т.е. депозитарные расписки (ДР)) для обращения за пределами РФ эмиссионных ценных бумаг российских эмитентов, в том числе посредством размещения иностранных ценных бумаг (ДР) !!! Обращение эмиссионных ценных бумаг российского эмитента за пределами Российской Федерации, в том числе посредством размещения и обращения иностранных ценных бумаг, допускается только по разрешению ФСФР России.

Условия выдачи разрешения ФСФР России 1.осуществлена гос. регистрация выпуска (доп. выпуска) эмиссионных ценных бумаг российского эмитента; 2.эмиссионные ценные бумаги российского эмитента того же вида (категории), что и эмиссионные ценные бумаги, в отношении которых представлено заявление на получение разрешения ФСФР России, включены в Котировальный список хотя бы одной Фондовой биржи; 3.соблюдается следующий норматив для акций: 3.1.количество акций российского эмитента, размещение и (или) обращение которых предполагается за пределами РФ, в том числе посредством размещения депозитарных расписок, не превышает 35% от общего количества всех размещенных акций российского эмитента той же категории, а если осуществлена гос. регистрация соответствующего выпуска (доп. выпуска) акций российского эмитента или если такая гос. регистрация осуществляется одновременно с выдачей разрешения ФСФР России, – также количества размещаемых (предлагаемых к размещению) акций российского эмитента той же категории; 3.2.акции каждого выпуска (доп. выпуска), размещение которых предполагается за пределами РФ, в том числе посредством размещения депозитарных расписок, одновременно с их размещением за пределами РФ должны быть предложены к размещению на территории РФ через Фондовую биржу или с привлечением брокера, совершающего сделки по размещению эмиссионных ценных бумаг от имени и за счет российского эмитента или от своего имени и за счет российского эмитента на основании возмездного договора с российским эмитентом. При этом за пределами РФ может быть размещено не более 70% от общего количества размещаемых акций такого выпуска (доп. выпуска); 4.договор, на основании которого осуществляется размещение депозитарных расписок, удостоверяющих права в отношении акций российских эмитентов, должен предусматривать, что право голоса по указанным акциям осуществляется не иначе как в соответствии с указаниями владельцев депозитарных расписок; 5.соблюдены иные требования, установленные федеральными законами.

Основные этапы первичного размещения (в случае преимущественного права – 45 дней) МероприятиеДлит-ть этапа (дн) Срок Принятие Советом директоров общества решения о выпуске ценных бумаг. Определение организаторов.-T Подготовка и публикация информации, в форме сообщения о существенном факте «сведения о выпуске эмитентом ценных бумаг» T+3T+3 Подготовка решения о выпуске и проспекта ценных бумаг.25T+28 Утверждение Советом директоров решения о выпуске и проспекта ценных бумаг.5T+33 Подготовка и публикация информации в форме сообщения о существенном факте «сведения о принятии уполномоченным органом эмитента решения о выпуске эмиссионных ценных бумаг» T+36 Регистрация эмиссионных документов в ФСФР России.30T+66 Доведение информации до широкого круга инвесторов. Подача документов на биржу. Включение цб в Список цб, допущенных к торгам. 14T+80 Преимущественное право (45 дней).45Т+111 Подведение итогов преимущественного права. Раскрытие информации.5T+116 Размещение ценных бумаг на Бирже.1T Подготовка и подписание уведомления об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг лицом, занимающим должность (осуществляющим функции) единоличного исполнительного органа эмитента, главным бухгалтером эмитента, а также брокером, оказывающим эмитенту услуги по размещению ценных бумаг. Направление уведомления об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг в ФСФР России. 2. Подготовка и подписание Отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг лицом, занимающим должность (осуществляющим функции) единоличного исполнительного органа эмитента, главным бухгалтером эмитента. Регистрация Отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг в ФСФР России T+117 Т+134 Раскрытие информации в форме сообщения о существенном факте «сведения о выпуске эмитентом ценных бумаг» T+117 Т+137 Начало вторичного обращения ценных бумаг на Бирже.1111 T+118 Т+138

Основные этапы первичного размещения (в случае преимущественного права – 20 дней) МероприятиеДлит-ть этапа (дн) Срок Принятие Советом директоров общества решения о выпуске ценных бумаг. Определение организаторов.- T Подготовка и публикация информации, в форме сообщения о существенном факте «сведения о выпуске эмитентом ценных бумаг» T+3T+3 Подготовка решения о выпуске и проспекта ценных бумаг.25T+28 Утверждение Советом директоров решения о выпуске и проспекта ценных бумаг.5T+33 Подготовка и публикация информации в форме сообщения о существенном факте «сведения о принятии уполномоченным органом эмитента решения о выпуске эмиссионных ценных бумаг». 3+0T+36 Регистрация эмиссионных документов в ФСФР России.30T+66 Доведение информации до широкого круга инвесторов. Подача документов на биржу. Включение цб в Список цб, допущенных к торгам. 14T+80 Преимущественное право (20 дней).20Т+86 Подведение итогов преимущественного права. Раскрытие информации.5T+91 Раскрытие информации о цене размещения. Размещение ценных бумаг на Бирже.1T+92 Оплата цб, приобретенных по преимущественному праву5T+96 1.Подготовка и подписание уведомления об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг лицом, занимающим должность (осуществляющим функции) единоличного исполнительного органа эмитента, главным бухгалтером эмитента, а также брокером, оказывающим эмитенту услуги по размещению ценных бумаг. Направление уведомления об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг в ФСФР России. 2. Подготовка и подписание Отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг лицом, занимающим должность (осуществляющим функции) единоличного исполнительного органа эмитента, главным бухгалтером эмитента. Регистрация Отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг в ФСФР России T+96 Т+113 Раскрытие информации в форме сообщения о существенном факте «сведения о выпуске эмитентом ценных бумаг» T+96 Т+116 Начало вторичного обращения ценных бумаг на Бирже.1111 T+97 Т+117

Участие биржи при организации IPO: Консультирование по вопросам проведения IPO; Участие в подготовке схемы первичного размещения; Участие в подготовке эмиссионных документов; Реализация на бирже схемы первичного размещения; Включение ценных бумаг в Котировальные списки биржи; Допуск ценных бумаг к торгам на открытом рынке. Последующее взаимодействие с биржей: Поддержание листинга, в том числе и контроль за соблюдением норм корпоративного поведения; Развитие ликвидности по выведенным на фондовый рынок ценным бумагам. РТС помогает эмитентам выйти на фондовый рынок РТС взаимодействует с эмитентами на всех этапах первичного размещения и вторичного обращения их ценных бумаг

Рынки РТС для проведения IPO НП «Фондовая биржа «Российская торговая система» (НП РТС) Депонирование активов: 100% предварительное депонирование или без преддепа; Расчеты на условиях: ППП или «свободная поставка» со сроками расчетов от (Т+0) до (Т+30); Валюта расчетов: рубли РФ или доллары США; Лоты: крупные; Круг инвесторов: крупные институциональные российские и западные инвесторы (банки, инвестиционные компании, фонды и т.д.). ОАО «Фондовая биржа «Российская торговая система» (ОАО РТС) Депонирование активов: 100% предварительное депонирование активов; Расчеты на условиях: ППП со сроками расчетов (Т+0); Валюта расчетов: рубли РФ; Лоты: любые; Круг инвесторов: все инвесторы, в том числе частные – те, кто работают на фондовом рынке через системы интернет-трейдинга. В РТС представлены все классы инвесторов, доступны различные условия размещений, возможны котирование и расчеты в национальной и иностранной валютах

ОАО «Седьмой Континент»: привлечение капитала Общее: Код бумаги: SCON; Прохождение процедуры листинга (котировальный список «Б») : г.; Free-float: 25%. Follow-on: Выпуск акций: дополнительный; Дата размещения: 12 апреля 2006г.; Цена размещения: 629,5 руб. за одну акцию (определялась после преимущественного права); Объем размещения: $ 240 млн; Срок действия преимущественного права: 20 дней; Подготовка Уведомления об итогах доп. выпуска (вместо гос. регистрации Отчета об итогах доп. выпуска). IPO: Выпуск акций: дополнительный; Дата размещения: 12 ноября 2004г.; Цена размещения: 275 руб. за одну акцию (цена по преимущественному праву определялась до преимущественного права; цена размещения для третьих лиц определялась после преимущественного права); Объем размещения: $ 81 млн; Срок действия преимущественного права: 45 дней; Гос. регистрация Отчета об итогах доп. выпуска. new

* эмиссионный счет в реестре Размещение акций ОАО «Седьмой Континент» Эмитент / Андеррайтер Реестр* Расчетный депозитарий Депонирование бумаг на счета первых приобретателей (после заключения сделок) Торговая система Клиринговый центр Расчетная палата 1. Открытие эмиссионного счета 8. Перевод цб 5. Цена продажи 4. Info о заявках 3. Info об остатках в ТС 6. Info о сделках 2. info о ДС 7. Info о затрачен- ных ДС 7. Info о реализованных цб

КОНТАКТЫ ОБРАЩАЙТЕСЬ... ФОНДОВАЯ БИРЖА РТС Оксана Деришева Руководитель Департамента листинга тел. (495) /32 доб