6 декабря 2012 года Москва Публичность и листинг. Принципы взаимодействия биржи и эмитента

Требования законодательства к публичным компаниям по транспарентности 2 Положение о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг 11-46/пз-н от Регистрация проспекта эмиссии Раскрытие информации на этапах эмиссии Раскрытие информации о существенных фактах Раскрытие квартальных отчетов Раскрытие сводной бухгалтерской (консолидированной финансовой) отчетности Раскрытие информации акционерными обществами (годовой отчет, годовая бухотчетность, устав, списки аффилированных лиц, решение о выпуске) О консолидированной финансовой отчетности 208-ФЗ от Представление (до 1 мая) и публикация (до 1 июня) Эмитенты облигаций и эмитенты с отчетностью US GAAP - за 2015 год Эмитенты ценных бумаг, допущенных к обращению на Бирже – за 2012 год Закон об инсайде 224-ФЗ от Публикация перечня инсайдерской информации Направление на Биржу Списков инсайдеров

Уровни требований Биржи 3 I уровень IPO, размещения II уровень SPO, Внесписочные ценные бумаги III уровень Котировальны е списки 1. Наличие документовXXX 2. Соблюдение требований законодательства о раскрытии информации XXX 3. Информирование о корпоративных событиях XX 4. Соблюдение формальных требований (объем торгов, капитализация и т.п.) X 5. Предоставление документов о ФХД X 6. Соблюдение стандартов Корпоративного поведения X Базовые требования: -Проспект -Раскрытие информации (сайт агентства + свой) -Отчет (уведомление) об итогах выпуска Дополнительные требования: -Списки инсайдеров -Существенные корпоративные события Дополнительные требования к ООО: -Годовой отчет по требованиям Положения о раскрытии информации - Раскрытие информации как у АО (для А1 и А2)

Система контроля соблюдения требований листинга 4 ПериодичностьИнструменты контроля Объекты контроляПодтверждающие документы В режиме on- line МониторингСоблюдение требований раскрытия информации. Отслеживание ключевых корпоративных события Существенные факты, сообщения СМИ ЕжеквартальноПоддержание ценных бумаг в Котировальных списках Соответствие ценных бумаг и эмитентов требованиям Котировальных списков. Соблюдение эмитентом требований по предоставлению документов Отчет эмитента, отчет о соблюдении норм Корпоративного поведения, списки аффилированных лиц По мере поступления сведений Обязанность эмитента присылать документы в случае их изменения Отслеживание ключевых корпоративных событий. Соблюдение эмитентом требований по предоставлению документов, подтверждающих произошедшие изменения основных параметров эмитента и его ценных бумаг Эмиссионные документы, анкеты ценных бумаг, протоколы собраний и т.д. Преимущества листинга: - шире инвесторская база - возможность выпускать биржевые облигации - выход на иностранные рынки - уведомление об итогах выпуска вместо отчета Инструменты воздействия -Консультации -Предварительное согласование документов -Контроль -Разъяснительная работа -Делистинг В случае обнаружения нарушения эмитентом требований Биржа вправе дать эмитенту на устранение нарушения не более 6 месяцев

Действия биржи в связи с корпоративными событиями 5 Конвертация 1-01-ххххх-А 1-02-ххххх-А Письмо за 14 дней приостановка торгов Сущфакт о регистрации выпуска Регистрация отчета + Заявление о допуске Аннулирование кода допвыпуска 1-01-ххххх-А-001D 1-01-ххххх-А Решение ФСФР Получение регистратором уведомления Приостановка торгов и исключение Изменение количества ценных бумаг в основном выпуске Реорганизация (присоединение Е к А) 1-01-ххххх-E 1-01-ххххх-А-001D Письмо за 5 дней приостановка торгов Сущфакт о заявлении в ЕГРЮЛ Регистрация отчета + Заявление о допуске Досрочное погашение 4-01-ххххх-А Письмо за 14 дней приостановка торгов В соответствии с эмис. документами (за 3-5 дней) Погашение Исключение 1-01-ххххх-А Изменение количества ценных бумаг в основном выпуске Внесение записи в ЕГРЮЛ Исключение Принудительный выкуп 1-01-ххххх-А Письмо в течение 5 дней после поступления требования приостановка торгов Отчет регистратора о завершении выкупа Дата закрытия реестра

Действует с Цель - защита прав инвесторов - учет мнения профессионального сообщества Новые требования: - Протокол решения уполномоченного органа эмитента - Рекомендации Комитета по фондовому рынку ФБ ММВБ - «Санитарный период» - от 2 недель до 3 месяцев Новации в Правилах листинга в 2012 году: Механизм делистинга акций по заявлению эмитента Подача эмитентом на биржу заявления об исключении из Списка + копия протокола уполномоченного органа эмитента Принятие Биржей решения в соответствии с рекомендациями Комитета по фондовому рынку*. Установление «санитарного периода». Размещение уведомления на сайте Биржи о дате приостановки торгов акциями, исключении из Списка и прекращении торгов Получение рекомендаций Комитета по фондовому рынку ФБ ММВБ по вопросу исключения ценных бумаг из Списка Механизм исключения акций из Списка по заявлению эмитента Сроки 0 дней + 1 месяц + 15 дней + 1 день Итого: от 2-х до 4,5 месяцев Предоставление инвесторам времени для продажи ценных бумаг эмитента + от 14 до 90 дней Прекращение торгов после окончания «санитарного периода» * - При получении рекомендации не прекращать торги Биржа вправе отказать эмитенту в исключении ценных бумаг из Списка

Новации в законодательстве 7 Листинг/делистинг по решению ГОСА Замена эмитента облигаций при реорганизации Амнистия по невостребованным дивидендам Регистрация проспекта по частям Положение о раскрытии информации: - порядок уведомления Биржи о раскрытии сущфакта (одновременность) - страница в сети Интернет (доменное имя)

СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ! Нагаева Екатерина Начальник Управления контроля за эмитентами Департамент листинга Контакты: Tел.:+7 (495) доб Сайт: rts.micex.ru