Do not put content in the brand signature area ING main colour palette ING secondary colour palette Map colours FillLine ING Commercial Banking Москва 14 ноября 2012 ЦЕНА ПРОЗРАЧНОСТИ Особенности осуществления прав владельцами депозитарных расписок

Do not put content in the Brand Signature area Do not put content in the Title Area above this guide 1 ING main colour palette ING secondary colour palette Map colours FillLine 04 March 2013 Раскрытие информации о Владельцах ДР Идентификация Владельцев ДР Участие Владельцев ДР в Собраниях Акционеров Выплата дивидендов Владельцам ДР Последствия изменения законодательства Заключение Ограничение ответственности Приложение 1. Сроки вступления в силу новых требований Содержание Слайд 2 Слайд 3 Слайд 4 Слайд 5 Слайд 6 Слайд 7 Слайд 9 Слайд 10 Сбор информации о Владельцах ДР Слайд 8

Do not put content in the Brand Signature area Do not put content in the Title Area above this guide 2 ING main colour palette ING secondary colour palette Map colours FillLine 04 March 2013 I. ЕЖЕКВАРТАЛЬНЫЙ СПИСОК, составляемый Российским Эмитентом II. ЗАПРОС УПОЛНОМОЧЕННЫХ ОРГАНОВ ФСФР, суды, правоохранительные органы III. УЧАСТИЕ В СОБРАНИЯХ АКЦИОНЕРОВ / ПОЛУЧЕНИЕ ДИВИДЕНДОВ ПОРЯДОК предоставления ДР-Депозитарием информации о Владельцах ДР должен быть утвержден ФСФР и вступить в силу с Раскрытие информации о Владельцах ДР В ПРОЦЕССЕ ПЕРЕСМОТРА

Do not put content in the Brand Signature area Do not put content in the Title Area above this guide 3 ING main colour palette ING secondary colour palette Map colours FillLine 04 March 2013 ДР-ДЕПОЗИТАРИЙ СУБДЕПОЗИТАРИЙ ФСФР Запрос информации о Владельцах ДР Информация о непредоставлении ДР Депозитарием информации о Владельцах ДР Международные Учетные Институты + прочие кастодианы Агенты по голосованию Прочие Уполномоченные Органы Необходимость достаточного времени для сбора информации о Владельцах ДР. Иначе их права могут быть не осуществлены. ЭМИТЕНТ Предоставление информации о Владельцах ДР Сбор информации о Владельцах ДР ВЛАДЕЛЬЦЫ ДР

Do not put content in the Brand Signature area Do not put content in the Title Area above this guide 4 ING main colour palette ING secondary colour palette Map colours FillLine 04 March 2013 Установление Владельцев ДР Эмитентом Обязанность Российского Эмитента установить Владельцев ДР (имя и количество акций, удостоверенных ДР) на ежеквартальной основе. ДР-Депозитарий обязан раскрывать Эмитенту информацию, полученную от Владельцев ДР, как только ДР- Депозитарию открыт счет депо Депозитарных Программ. 1)Обязанность Эмитента установить Владельцев– как только ДР-Депозитарию открыт счет депо Депозитарных Программ, а именно с ) В настоящее время ДР-Депозитарий = Собственник акций, на которые выпущены расписки, то есть раскрытие Владельцев ДР не требуется по закону. вступает в силу с вступает в силу с Обязанность Номинальных держателей раскрыть владельцев (имя и количество ДР). В ПРОЦЕССЕ ПЕРЕСМОТРА

Do not put content in the Brand Signature area Do not put content in the Title Area above this guide 5 ING main colour palette ING secondary colour palette Map colours FillLine 04 March 2013 НЕРАСКРЫТИЕ информации о Владельцах ДР = НЕВОЗМОЖНОСТЬ их участия в Собрании Акционеров Участие Владельцев ДР в Собраниях Акционеров ПРАВО на участие в Собрании Акционеров осуществляет ДР-Депозитарий ДР-Депозитарий раскрывается в списке акционеров ГОЛОСОВАНИЕ АКЦИЯМИ, по которым: (i) получены ИНСТРУКЦИИ от Владельцев ДР И (ii) раскрыты ИМЕНА и КОЛИЧЕСТВО АКЦИЙ, удостоверенных Депозитарными Расписками Владельцев ДР ПОРЯДОК раскрытия информации о Владельцах ДР (формат / дата) должен быть утвержден ФСФР и вступить в силу с

Do not put content in the Brand Signature area Do not put content in the Title Area above this guide 6 ING main colour palette ING secondary colour palette Map colours FillLine 04 March 2013 НЕРАСКРЫТИЕ информации о Владельцах ДР = НЕВОЗМОЖНОСТЬ получения дивидендов Выплата дивидендов Владельцам ДР ПРАВО на получение дивидендов осуществляет ДР-Депозитарий ДИВИДЕНДЫ выплачиваются по акциям, в отношении которых раскрыты ИМЕНА И КОЛИЧЕСТВО АКЦИЙ, удостоверенных Депозитарными Расписками Владельцев ДР ПОРЯДОК раскрытия информации о Владельцах ДР (формат / дата) должен быть утвержден ФСФР и вступить в силу с ОБЯЗАННОСТЬ Эмитента по ВЫПЛАТЕ дивидендов ПРЕКРАЩАЕТСЯ по истечении 1 МЕСЯЦА с даты окончания срока для выплаты дивидендов Сумма невыплаченных дивидендов восстанавливается в составе нераспределенной прибыли. В ПРОЦЕССЕ ПЕРЕСМОТРА

Do not put content in the Brand Signature area Do not put content in the Title Area above this guide 7 ING main colour palette ING secondary colour palette Map colours FillLine 04 March 2013 Правовое определение статуса ДР-Депозитария в России - Снятие неопределенности с Threshold reporting и получением разрешений от регуляторов - Возможность применения налогового режима для Владельцев ДР (tax pre-clearance / reclaim) - Защита активов клиентов от наложения ареста и обращения взыскания Прозрачность структуры собственников Эмитента = Прозрачность принятия решений Нераскрытие Владельцев ДР может осложнить процесс принятия решений: (i)отсутствие КВОРУМА на Собрании Акционеров, (ii)невозможность принятия решений квалифицированным большинством голосов. Ответственность ДР-Депозитария за нераскрытие ПОЛУЧЕННОЙ от Владельцев ДР информации (предписание ФСФР / запрет / ограничение на операции до 6 месяцев) негативные последствия для Владельцев ДР, в том числе для раскрывших о себе информацию Обязанность Субдепозитария уведомлять ФСФР о нарушении ДР-Депозитарием требования о раскрытии информации о Владельцах ДР. Последствия изменений законодательства

Do not put content in the Brand Signature area Do not put content in the Title Area above this guide 8 ING main colour palette ING secondary colour palette Map colours FillLine 04 March 2013 Заключение ЦЕНА ПРОЗРАЧНОСТИ Неэффективная процедура раскрытия информации о Владельцах ДР может привести к снижению популярности Депозитарных Расписок как инструмента и, как следствие, потенциальному сокращению иностранных инвестиций в российские компании.

Do not put content in the Brand Signature area Do not put content in the Title Area above this guide 9 ING main colour palette ING secondary colour palette Map colours FillLine 04 March 2013 Ограничение ответственности Настоящая презентация предназначена исключительно для целей сообщения клиентам «ИНГ БАНК (ЕВРАЗИЯ) ЗАО» определенных сведений. Она не является офертой, рекламой, предложением делать оферты или рекомендацией приобрести или продать определенные финансовые инструменты. Настоящая презентация является кратким обзором определенных вопросов и правил, связанных с инвестированием в ценные бумаги, и не должна рассматриваться в качестве юридического заключения. «ИНГ БАНК (ЕВРАЗИЯ) ЗАО» настоятельно рекомендует получать юридические заключения в отношении конкретных сделок у профессиональных консультантов. Хотя «ИНГ БАНК (ЕВРАЗИЯ) ЗАО» приложил разумные усилия для того, чтобы сведения, содержащиеся в данной презентации, были полными и достоверными, полнота и достоверность сведений не гарантируется. «ИНГ БАНК (ЕВРАЗИЯ) ЗАО», а равно подразделения и сотрудники Группы ИНГ не будут нести никакой ответственности за возникновение каких-либо прямых или косвенных убытков, связанных с использованием данной презентации или содержащихся в ней сведений.

Do not put content in the Brand Signature area Do not put content in the Title Area above this guide 10 Do not put content in the Title Area above this guide ING main colour palette ING secondary colour palette Map colours FillLine 04 March Создание ЦД год с даты создания ЦД ДР-Депозитарий должен: (i)открыть в Субдепозитарии счет депо депозитарных программ; (ii)перевести на указанный счет российские акции, права на которые удостоверяются депозитарными расписками; (iii)начать предоставлять информацию о Владельцах ДР в соответствии с законодательством ) Вступает в силу утвержденный ФСФР Порядок предоставления информации о Владельцах ДР; 2) В ПРОЦЕССЕ ПЕРЕСМОТРА: Вступает в силу обязанность Эмитента выплачивать дивиденды только раскрытым Владельцам ДР; 3) Наличие у ДР-Депозитария счета депо депозитарных программ для новых программ депозитарных расписок. Приложение 1. Сроки вступления в силу новых требований

Do not put content in the Brand Signature area Do not put content in the Title Area above this guide 11 Do not put content in the Title Area above this guide ING main colour palette ING secondary colour palette Map colours FillLine 04 March 2013 Юлия Шувалова Старший менеджер по работе с клиентами ING Commercial Banking, Управление Депозитарных Услуг , ул. Краснопролетарская, д. 36 Москва, Россия T , F E "ИНГ БАНК (ЕВРАЗИЯ) ЗАО" (ЗАКРЫТОЕ АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО) Приложение 2. Контакты