THE WORLD BANK World Bank Group Multilateral Investment Guarantee Agency Правовые и организационные рамки обеспеченного кредитования Москва декабрь 2012 года

THE WORLD BANK World Bank Group Multilateral Investment Guarantee Agency Предшествующая работа по реформированию 2 Критические замечания и рекомендации ЕБРР по проекту поправок в главу 23 Гражданского кодекса, составленных в 2010 г. Комитетом по кодификации Указаны положительные изменения в проекте, а также ряд остающихся недостатков Разработаны предлагаемые изменения в проект, который в настоящее время находится в Думе (без указанных поправок)

THE WORLD BANK World Bank Group Multilateral Investment Guarantee Agency 3 Определение подхода к реформе Изменение или замена существующего закона? Этот вопрос необходимо обсудить Следует начать с описания желаемого конечного состояния, какими бы способами он ни достигался На высшем абстрактном уровне конечное состояние должно соответствовать базовым концепциям современного обеспеченного кредитования, последовательно реализуемых с соблюдением: Всестороннего охвата Функционального подхода Гибкости и автономии сторон Простоты

THE WORLD BANK World Bank Group Multilateral Investment Guarantee Agency Всесторонний охват 4 Единый комплекс правил для всех соглашений, в которых обязательство (денежное или иное) обеспечено законными правами на движимое имущество Все типы: Сторон – физические и юридические лица Правовых форм обеспечения Движимого имущества

THE WORLD BANK World Bank Group Multilateral Investment Guarantee Agency 5 Функциональный подход Не определяется узкими правилами конкретных законных видов прав на движимое имущество Относится к тому, к чему приводит сделка, а не к тому названию, которое для нее используется Подход не требует отмены правовых форм, а только того, чтобы они рассматривались как единый комплекс правил с учетом действия данного закона

THE WORLD BANK World Bank Group Multilateral Investment Guarantee Agency 6 Гибкость и автономия сторон Имеет принципиальное значение для описания обязательства и имущества Также и в отношении других условий соглашения, таких как условия дефолта Общая идея заключается в том, что стороны должны иметь свободу установления рамок собственных соглашений в широких правовых рамках

THE WORLD BANK World Bank Group Multilateral Investment Guarantee Agency 7 Простота Имеет принципиальное значение для описания обязательства и имущества Также и в отношении других условий соглашения, таких как условия дефолта Общая идея заключается в том, что стороны должны иметь свободу установления рамок собственных соглашений в широких правовых рамках

THE WORLD BANK World Bank Group Multilateral Investment Guarantee Agency 8 Правовые рамки Рамки должны включать четыре основные компонента – они могут находится в различных правовых документах, таких как ГК, отдельный закон, постановление Создание залогового права Схема приоритетов и требования Регистрация и реестр Исполнение Рассмотрим каждый из этих пунктов по очереди

THE WORLD BANK World Bank Group Multilateral Investment Guarantee Agency 9 Компонент 1 – Создание залогового права Стороны заключают договор залога Письменное соглашение – на любых физических носителях Стороны устанавливают собственные условие – отсутствует необходимость прописывать требования в законе Соглашение является обязательным для сторон после заключения – регистрация не требуется

THE WORLD BANK World Bank Group Multilateral Investment Guarantee Agency 10 Залоговое право может: Обеспечивать одно или несколько обязательств, которые могут быть: Описаны конкретно или в общем Денежными или неденежными Существующими ранее, существующими в настоящем или будущими; эли это может быть кредитная линия

THE WORLD BANK World Bank Group Multilateral Investment Guarantee Agency Описание предмета обеспечения Описание может быть конкретными или общим; оно может включать будущий предмет обеспечения Должно в разумных рамках определять предмет обеспечения Достаточным является такое описание, как «все оборудование» или «вся дебиторская задолженность» Исключение для средств платежа (purchase money)– требуется конкретное описание 11

THE WORLD BANK World Bank Group Multilateral Investment Guarantee Agency Виды обеспечиваемых прав 12 Залог Ипотека под залог имущества Продажа с сохранением прав Право возврата при продаже в рассрочку Финансовый лизинг Прочие права на движимое имущество, обеспечивающие обязательство

THE WORLD BANK World Bank Group Multilateral Investment Guarantee Agency Виды движимого имущества Оборудование Товарно-материальные запасы и сырье Денежные потоки (дебиторская задолженность и обеспеченные договора на продажу) Нематериальное имущество и документы (такие как ценные бумаги, складские расписки, акты, договорные права, интеллектуальная собственность, пр.) Урожай и поголовье скора Установки – движимое имущество, закрепленное на объекте недвижимости Потребительские товары Наличные и депозитные счета Ископаемые и лес, которые предстоит извлечь из земли

THE WORLD BANK World Bank Group Multilateral Investment Guarantee Agency Обеспечение интереса Создание обеспечительного интереса по исполнению обязательств в отношениях между сторонами Три условия: Обеспечение соглашения, подписанного должником Обеспеченная сторона определяет размер залога Должник имеет права на предмет залога (не обязательно собственность) в залог (не обязательно собственность)

THE WORLD BANK World Bank Group Multilateral Investment Guarantee Agency Исполнение залогового права (исковая сила) Исполнение Подписанное соглашение и Ценность, указанная обеспеченной стороной и Заемщик имеет права на предмет обеспечения

THE WORLD BANK World Bank Group Multilateral Investment Guarantee Agency Целостность залогового права Общее правило: Залоговое правило на предмет обеспечения продолжается, даже если он был продан, арендован, лицензирован или иным образом размещено Исключение определены в Законе

THE WORLD BANK World Bank Group Multilateral Investment Guarantee Agency Компонент 2 – Схема приоритетов Общий принцип – приоритет определяется, когда залоговое право становится прозрачным, например, в процессе регистрации, владения или контроля Исключение: Покупные деньги (Purchase money) Выручка Покупка в ходе обычной деловой деятельности

THE WORLD BANK World Bank Group Multilateral Investment Guarantee Agency 18 Подтверждение, иначе - осуществление, или правомочность в отношении третьей стороны Подтверждение – оптимизация прав обеспеченного кредитора в отношении третьих сторон Как правило, достигается благодаря прозрачности залогового права Требует исполнения и означает подтверждение Четыре способа оформления: Регистрация уведомления в реестре Владение Контроль Автоматическая (покупочные деньги, выручка )

THE WORLD BANK World Bank Group Multilateral Investment Guarantee Agency Правила приоритета 19

THE WORLD BANK World Bank Group Multilateral Investment Guarantee Agency Приоритет существует в отношении: 20. Покупателей предмета обеспечения Необеспеченных кредиторов Других обеспеченных кредиторов Арендодателей оборудования Ликвидатора по делу банкротстве Прочих прав (правительственных, залоговых прав по решению суда, пр.), если политически возможно включить это положение в закон

THE WORLD BANK World Bank Group Multilateral Investment Guarantee Agency Положения об особом приоритете способствуют финансированию микропредприятий, МСП и сельского хозяйства 21. Залоговые права на покупочные деньги имеют приоритет над залоговым право в категории движимого имущества; это позволяет бизнесу использовать услуги второго финансиста для покупки конкретного актива Права на урожай, который растет или должен быть выращен, имеют приоритет на правами на землю Права на урожай или скот за стоимость производства имеют приоритет над общими залоговыми правами на урожай или скот.

THE WORLD BANK World Bank Group Multilateral Investment Guarantee Agency Компонент 3 – Регистрация и реестр 22. Обеспеченная сторона регистрирует только уведомление, не соглашение об обеспечении Уведомление должно включать только: Наименования или идентификационный номер должника Название и адрес обеспеченной стороны Описание предмета обеспечения – общее или конкретное Не требуется соблюдение каких-либо формальностей – уведомление не создает прав; оно предназначено только для публикации прав

THE WORLD BANK World Bank Group Multilateral Investment Guarantee Agency Цель реестра 23. Предоставить уведомление о правах на обеспеченного кредитора на предмет обеспечения Установить приоритет обеспеченного кредитора по времени регистрации уведомления

THE WORLD BANK World Bank Group Multilateral Investment Guarantee Agency Основные принципы реестра 24 Регистрация уведомления Объединение – по видам движимого имущества и видам законных интересов Централизация – географическая и структурная Соблюдение передового международного опыта

THE WORLD BANK World Bank Group Multilateral Investment Guarantee Agency Передовой опыт в области ведения реестров 25 Точность – точная запись представленной информации Скорость – скорость регистрации и поиска Доступность – в любое время, из любого места Экономичность – тарифы покрывают оперативные расходы; не является общим источником поступлений для правительства Простота – сокращение риска ошибок и мотивация использования Ограничение целями регистрации – уведомление и установление приоритета Принятие решений на основании правил – чиновники не могут влиять на регистрацию и поиск

THE WORLD BANK World Bank Group Multilateral Investment Guarantee Agency Форма реестра 26 Электронный реестр, основанный на веб- технологиях Доступ ко всем функциям через Интернет Автоматизированный прием или отказ Надежный, полностью автоматизированный процесс поиска Отсутствие лишних формальностей при регистрации Единое обращение со всеми видами уведомлений Автоматизированная система оплаты Защита от взлома и коррупции

THE WORLD BANK World Bank Group Multilateral Investment Guarantee Agency 27 Компонент 4 – Исполнение Обеспеченный кредитор имеет непосредственное право владения предметом обеспечение Самозащита права или ускоренная судебная процедура Обеспеченный кредитор может распорядиться предметом обеспечения коммерчески обоснованным образом Распределение выручки – в порядке приоритетов Обеспеченный кредитор несет фидуциарную обязанность перед должником и другими заявителями, включая уведомление

THE WORLD BANK World Bank Group Multilateral Investment Guarantee Agency Спасибо!