GTL Opportunities Преимущества применения GTL –технологий May 2011Christo Viljoen Май 2011Кристо Вилёен

Agenda Petrofac Group and gas experience World overview on gas and GTL GTL technology Turkmenistan with GTL Conclusions Sajaa amine sweetening plant in Sharjah Группа компаний «Петрофак» и опыт работы в газовой промышленности Обзор деятельности в сфере газовой промышленности и GTL- технологий (газ-в-жидкость) GTL- технология Туркменистан и технологии GTL Заключительная часть Повестка дня Завод «Саджаа» аминовой очистки в Шардже

Petrofac: What we do and Where Petrofac is a leading provider of facilities solutions to the international oil & gas industry We design and build oil & gas infrastructure; operate, maintain, and manage facilities and train personnel; and where we can leverage our service capability, develop and co-invest in upstream and infrastructure projects «Петрофак» является лидером в предоставлении технических решений для промышленных объектов на мировом рынке нефти и газа Мы проектируем и строим объекты нефтегазовой инфраструктуры; эксплуатируем, выполняем техобслуживание, управление объектами и подготовку персонала, максимально используем наши возможности, разрабатываем и софинансируем проекты по добыче сырья и объекты нефтегазовой инфраструктуры «Петрофак»: специализация и рынки деятельности

We have around 30 years experience of supporting oil & gas production and processing and a successful track record of several hundred projects Our key markets are the Middle East and Africa, CIS and Asia Pacific and UK Continental Shelf: these markets account for 70% of the worlds proven oil reserves and 85% of its proven gas reserves Опыт работы компании в предоставлении услуг на рынке добывающей и перерабатывающей нефтяной и газовой промышленности составляет около 30 лет, на счету компании сотни успешно реализованных проектов. Ключевые рынки нашей компании - Ближний Восток, Африка, страны СНГ, страны азиатско- тихоокеанского региона и континентальный шельф Великобритании. Эти рынки составляют 70% подтвержденных мировых запасов нефти и 85% запасов газа Petrofac; What we do and Where Петрофак; специализация и рынки деятельности

Основные подтвержденные запасы природного газа Major proven natural gas reserves

World overview on GTL plants GTL can offer an advantage in order to –take advantage of stranded gas reserves ( estimated at >3,000 tcfs) –exploit gas/oil btu arbitrage when generating fuels, lube oils, and chemicals –remove environmental impact and capture value of associated gas currently continuously flared –produce clean and tailored products (e.g. naphtha, fuels, lubricants, paraffins) C помощью GTL технологий обеспечивается: -Эффективное применение при добыче трудноизвлекаемых газовых ресурсов (при оценке >3,000 тыс.куб.футов) -Выгодный арбитраж бте в сравнении с газом /нефтью при производстве различных видов топлива, смазочных масел и химических продуктов -Решение экологических проблем и полезное использование попутного газа, который в настоящее время сжигается на факелах -Производство чистых и доработанных под заказчика продуктов (нафта, различные виды топлива, смазочные материалы, парафины) Установки GTL в мировом масштабе

World overview on GTL plants –decouple gas production and value from crude oil price influence –exchange CAPEX costs of stranded gas disposal (e.g. reinjection/flaring) for those of production (e.g. syngas to fuels via gtl). –gas to crude arbitrage $/bbl crude to $/scfs for btu parity. –hedge strategy on LNG: make liquids, export liquids, shave peaks, etc –Устранение влияния цены сырой нефти на добычу газа и его стоимость. –Замена капитальных затрат утилизации трудноизвлекаемых газов (например, повторная закачка/ сжигание на факелах) на затраты на производство (например, синтез- газ в топливо с помощью GTL). –Арбитраж газ/сырая нефть дол./ баррель сырой нефти к дол. / станд.куб.фут при паритете бте. –Стратегии хеджированных опционов по СПГ: производство жидкостей, экспорт жидкостей, регулирование производства жидкости или газа в зависимости от ситуации на рынке потребления и т.д. Установки GTL в мировом масштабе

Plants built to date Cobalt catalyst Sasol Slurry technology Low temperature process Qatar (QP and Sasol) – Oryx plant Capacity : 34,000 bbl/d Start-up: 2007 Slurry bed reactor Qatar (QP and Shell) Capacity : 140,000 bbl/d Start-up: 2011 (Commissioning) Cobalt catalyst Fixed bed reactor Low temperature process Multitubular Fixed Bed Reactor Предприятия на сегодняшний день

GTL –технология. Общий обзор технологии Slide one on the Syngas FT reactor technologies and decision framework for economics Реакция Фишер-Тропша : CO + 2H 2 -CH H 2 O GTL technology – process overview

GTL technology – FT reactors Slide two on the Syngas FT reactor technologies and decision framework for economics GTL –технология. Реакторы Фишера-Тропша

GTL technology – upgrading LTFT products FT Reactor Unit Condensate Hydrotreater Wax Hydrocracker Hydrotreated Products Fractionator Hydrocracked Products Fractionator Naphtha Diesel Base Oils GTL-технология- усовершенствование продуктов низкотемпературного ФТ Hydrogen

GTL onshore project dimensions Process Process heat release Shaft power consumption Heat consumption Steam generation Catalyst Construction Plot Area Equipment number Equipment weight Piping Structural Steel Concrete Cables Insulation Control Loops Heavy lifts Start-up Commissioning checks Pearl GTL 5,000 MW 1,200 MW 850 MW 8,000 tons/hr 5,630 tons 230 ha 2,300 (3,000) 100,000 tons 50,000 tons 30,000 tons 750,000 m 3 13,000 km 700,000 m 2 4,000 >1,200 tons > 24 2 million ORYX GTL - 72 ha 1060 (1,650 pieces) 26,000 tons 12,800 tons 8,000 tons 63,000 m km 120,000 m 2 1, ,000 (construction cert) Параметры берегового проекта GTL

Turkmenistan with GTL technology One barrel of GTL product requires 10,000SCF (10 MMbtu) of natural gas feedstock –1000 MMSCFD (10,3 BCMA) => 100,000 Bbl/day GTL products –Naphtha (27%, based on ORYX) –Diesel (70%, based on ORYX) –LPG (3%, based on ORYX) –Value GTL product = $3,65 billion per $100 per barrel (GTL higher value than crude, especially base oils and waxes) Confidential Один баррель продукта GTL требует 10,000 ст. куб. футов (10 млн.бте) исходного природного газа млн. ст. куб. футов в день => 100,000 баррелей в сутки продуктов GTL -Нафта ((27%, основываясь на ОРИКС) -Дизель (70% основываясь на ОРИКС) - СУГ ( 3% основываясь на ОРИКС) -Стоимость продуктов GTL = 3,65 млрд. дол. США в год, при 100 дол. США за баррель (стоимость GTL - продуктов выше, чем стоимость сырой нефти, особенно базовых масел и восков) Туркменистан и GTL –технология

Turkmenistan with GTL technology Oryx CAPEX < $1 billion for 34,000 Bbl/day plant. Pearl GTL CAPEX $18-19 billion for 140,000 Bbl/day plant CAPEX and OPEX very dependent on location, feed gas alternative value, gas composition and product specifications Base oils higher product value at higher CAPEX Naphtha creates opportunity for petrochemical industry Кап. затраты на строительство Завода «ОРИКС» < 1 млрд. дол. США для установки с производственной мощностью 34,000 баррелей в сутки. Кап. затраты на строительство Завода «Pearl GTL» млрд.дол. США для установки с производственной мощностью 140,000 баррелей в сутки. Кап. затраты и эксплуатационные расходы в значительной степени зависят от местоположения, переменных величин сырьевого газа, состава газа и технических требований к продукту Высококачественные базовые масла при более высоких кап. затратах. Нафта создает потенциал для развития нефтехимической промышленности Туркменистан и GTL –технология

Conclusion GTL provides the gas resource owner with an opportunity to hedge a conventional gas or LNG economy and respond to market forces (e.g. peak shaving, liquid feedstock, liquid export) Petrofac has successfully installed 15 gas plants world- wide and has been honoured to deliver the South Yoloten project in Turkmenistan We look forward to partnering in the future! GTL предоставляет владельцу газовых ресурсов возможность хеджирования обычного газа или СПГ, а также возможность реагировать на рыночные процессы (например, регулирование пиковых нагрузок, жидкое сырье, жидкий экспорт) «Петрофак» успешно завершил строительство 15 газовых заводов по всему миру и удостоен чести участвовать в реализации проекта по обустройству газового месторождения «Южный Ёлотен» в Туркменистане. Мы надеемся на дальнейшее сотрудничество ! Заключительная часть

For further information contact / За дополнительной информацией обращаться к David Lufkin Дэвид Люфкин Head of Business development Начальник Отдела по Работе с Инвестициями Kaye Krause-Whiteing Кайе Краузе-Уайтинг Group marketing director Директор по Маркетингу Thank you Благодарим за внимание

Petrofac gas plants and gas reserves in the Middle East CountryProjectGas Plant Capacity, MMSCFD SyriaEbla Gas Project 80 SyriaJihar150 IranDorood240 OmanKauther706 OmanHarweel170 QatarQatar Petroleum 450 UAECrescent Petroleum 600 UAEAsab FFD200 (inj+lift gas)

Petrofac gas plants and gas reserves in Africa CountryProjectGas Plant Capacity MMSCFD TunisiaBG- Hasdrubal 120 EgyptKhalda Petroleum 200 AlgeriaEl Merk600 AlgeriaOhanet710 NigeriaSeven Energy (stakeholder) 2 trains X 100

Natural gas overview 2009 (billion cubic feet) Source: Energy Information Administration

Petrofac gas plants and natural gas reserves in the newly independent States CountryProjectGas Plant Capacity, MMSCFD KazakhstanKashagan500 TurkmenistanSouth Yoloten 1000