Анализ законопроекта об электронных деньгах Докладчики: Юлия Сонина Ольга Сорокина Студенческая научная лаборатория при Банковском институте ГУ-ВШЭ

План Юлия Сонина: Определение ЭД в законопроекте Схема оборота ЭД в России, предложенная в законопроекте Ольга Сорокина: Разработки, лежащие в основе понятия ЭД в России, предложенного в законопроекте Рассмотрение законопроекта об ЭД по особенностям структурируемой системы ЭД: на основе классификации систем ЭД (подробнее см. презентацию Классификация систем ЭД Ольги Сорокиной)

Определение ЭД в законопроекте ЭД – обязательства оператора ЭД, выпускаемые в электронном виде в обмен на денежные средства или обязательства, выраженные в денежной форме, используемые для осуществления платежных транзакций и принимаемые физическими и юридическими лицами, отличными от эмитента электронных денег, в рамках настоящего закона. ЭД обладают следующими неотъемлемыми свойствами: А) хранятся в электронном виде (на электронном устройстве оператора ЭД, клиента, третьего лица) Б) выражаются в денежных единицах РФ В) при приобретении клиентом соответствуют сумме внесенных клиентом оператору электронных денег денежных средств Г) принимаются третьими лицами.

Клиент А (физ.лицо резидент) Предприятие С (юр.лицо, ИП) Оператор ЭД (ОАО, ЗАО, ООО) Деньги (1) ЭД (3) Клиент В Предприятие D, Физ.лицо E ЭД (4) как гарантии (обяз-во) ЭД (4) Агент оператора ЭД (юр. лицо, ИП) ЭД (5) ЭД Деньги (7) Банки Деньги (2) Деньги +И нфо Деньги (6) Аутентификация, Идентификация (если сумма ЭД > 15000) Договор об использовании ЭД Договор о распространении ЭД Δ Гарантийный договор Δ Δ

Зарубежные разработки Единая нормативная база Статус эмитентаПруденциальный надзор над эмитентами Схожесть с РФ Россия, законопроект ДаКредитные и некредитные организации Да (периодический сбор данных – 1раз в год) ЕСДа (Директивы 2000/46/ЕС, 2000/28/ЕС) Специализированн ые кредитные организации Да (периодический сбор данных и встречи с эмитентами) Да ГерманияДа (The Fourth Financial Market Promotion Act, 2002) Так же:Организации ЭД [5] Так жеДа НидерландыДа (The Act on the Supervision of the Credit System, 1992) Так же: Не обычные кредитные организации [8] Так жеДа СШАНет (отдельные законы штатов) Не определен (как правило, недепозитные о.) Частичное (как надзор за организациями с тем же статусом) Нет ЯпонияЧастичная (Закон о предоплаченной карте) Не определенДа (периодический сбор данных) Нет E-Money institutions [2], Not the regular credit-institutions [8]

Определения ЭД за рубежом Германия: ЭД есть денежная стоимость, хранимая на электронном информационном носителе в форме требования на эмитента, которое принимается третьими лицами в качестве средства платежа, не будучи законным (обязательным к приему) платежным средством (legal tender) [3, 5]. Нидерланды: ЭД есть денежная стоимость на электронном устройстве, …ЭД могут быть потрачены в других организациях или институтах, нежели тех, кто выпустил ЭД [7, 8] ЕС: ЭД являются денежной стоимостью, предоставленной требованием на эмитента, которая: хранится на электронном устройстве; выпускается по получении средств эмитентом в размере не менее внесенной в качестве предоплаты денежной суммы; принимается в качестве средства платежа иными учреждениями, кроме эмитента [6] Важно: в ЕС есть трактовка электронного носителя в Интернете – носитель, хранящий предоплаченные платежные единицы (prepaid payment units) [5] США, Япония: нет, так как нет единой нормативной базы.

Рассмотрение законопроекта по особенностям структурируемой системы ЭД Способ хранения и перевода денежной стоимости Используемое техническое устройство Покупательная способность денежной стоимости Возможности обращения денежной стоимости Особенности модели эмиссии Характер деятельности эмитента Взаимодействие эмитента и системного администратора

Способ хранения и перевода денежной стоимости Способ хранения и перевода денежной стоимости – электронные устройства оператора ЭД, клиента, третьего лица символьная система: электронное устройство, небанковские финансовые организации или технологические компании, оффлайн системы, чистая анонимность Но в законе предусмотрены также банки или иные кредитные организации и отсутствие анонимности (см.идентификация) – составляющие балансовой системы. Но НЕТ: персональные счета Вопрос: почему только электронные устройства, но нет персональных счетов? Необходимо ввести понятие персональных счетов или уточнить понятие электронного устройства в Интернете. Не подпадают под действие закона: онлайн системы – WebMoney, Яндекс.Деньги и т.д.

Используемое техническое устройство Используемое техническое устройство – не сказано. Есть лишь упоминание о программном обеспечении для передачи ЭД предприятиям Вопрос: почему бы не уточнить технические устройства – микропроцессорные карты, программные/сетевые продукты, удаленный доступ к серверу?

Покупательная способность денежной стоимости ЭД Покупательная способность денежной стоимости – открытые системы. ЭД выпускаются третьей стороной: Оператор Предприятие, т.е. покупательная способность стоимости НЕ ограничивается возможностью приобретения товаров (услуг) только у одной компании – эмитента стоимости. …принимаемые физическими и юридическими лицами, отличными от эмитента ЭД Вопрос: карты для проезда в метро – не ЭД? Здесь Эмитент/Оператор (метрополитен) = Предприятие Не подпадают под действие закона: микропроцессорные карты для проезда в общественном транспорте, подарочные сертификаты в магазинах

Возможность обращения денежной стоимости Возможности обращения денежной стоимости: закрыто циркулирующая система – денежная стоимость уничтожается: В момент оплаты переданные предприятию ЭД аннулируются. Предприятие не вправе использовать ЭД иным способом Вопрос: почему не разрешить предприятию передавать ЭД физическому лицу? Пояснение: невозможно проведение расчетов между юридическими лицами, так как ЭД – эквивалент наличных денег, а не безналичных Не подпадают под действие закона: компании, использующие Интернет для маркетинговых исследований – YouGov и многие зарубежные компании (юр.лица, но переводят ЭД физ.лицам); фрилансеры. Они уйдут в международные платежные системы, если будет принят законопроект

Особенности эмиссии Особенности модели эмиссии: электронный платеж – обязательства по ЭД. ЭДвыражаются в денежных единицах РФ, при приобретении клиентом соответствуют сумме внесенных клиентом оператору ЭД денежных средств Вопрос: согласятся ли клиенты платить больший размер вознаграждения за каждую трансакцию вместо оплаты дисконта при покупке ЭД? Вопрос: как регулировать международные платежные системы/ обменники?

Характер деятельности оператора Характер деятельности оператора/эмитента: банковские, управляемые кредитными организациями-эмитентами ЭД системы Вопрос: кто из небанковских кредитных организаций (ломбард, кредитный союз и т.д.) и кто из некредитных организаций (метро) будет иметь право выпуска ЭД? Вопрос: небанковские кредитные организации (специализированные КО, на основе лицензий) как и в ЕС vs неспециализированная деятельность, регулируемая отдельным органом (например, ФСФР)?

Взаимодействие эмитента ЭД и системного администратора Взаимодействие оператора/эмитента и системного администратора – Эмитентом и системным администратором является банк или иной кредитный институт: Приобретение ЭД – возникновение обязательства оператора ЭД перед клиентом по обороту ЭД Замечание: если добавить онлайн Интернет системы в закон, то необходимо добавить обязанность по хранению ЭД Замечание: употребление термина оператор, а не эмитент некорректно, так как заведомо исключается ситуация раздельных функций эмитента и системного администратора

Дополнительные вопросы и замечания Вопрос: Почему клиент – резидент РФ? Оператор ЭД обязан идентифицировать своего клиента, если сумма ЭД у клиента превышает рублей +идентификация клиента – процедура, предусмотренная законом О противодействии легализации… (115-ФЗ). Замечание: данный ФЗ был изменен в июне 2009 года по инициативе представителей бизнеса платежных терминалов. Ранее:

Вывод: вопросы, нуждающиеся в рассмотрении Персональные счета или уточнение понятияэлектронного устройства для Интернета Уточнение технического устройства Предприятие, выпускающее ЭД для внутреннего использования не подпадает под действие закона Возможность расчета юридического лица с физическим лицом Специализированные кредитные организации или нелицензированная деятельность Хранение ЭД Невозможность передачи ЭД агентом

Список литературы ФЗ О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма. Web: ФЗ О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма. Редакция документа с изменениями, не вступившими в силу. Web: Кочергин Д.А. Электронные деньги: теория и анализ моделей эмиссии. – Спб.: Изд-во С.-Петерб. Ун-та, Интервью Вице-президента Ассоциации региональных банков России Олега Иванова, Вечерний развод на CITY FM. Web: Amendments to the Banking Act caused by the Fourth Financial Market Promotion Act, Deutsche Bundesbank Monthly Report October Web: bankact.pdf bankact.pdf 6.Directive 2000/46/EC of the European Parliament and of the Council of 18 September 2000 on the taking up, pursuit of and prudential supervision of the business of electronic money institutions. Web: lex.europa.eu/LexUriServ/LexUriServ.do?uri=CELEX:32000L0046:en:NOThttp://eur- lex.europa.eu/LexUriServ/LexUriServ.do?uri=CELEX:32000L0046:en:NOT 7.The Act on the Supervision of the Credit System, 1992 /Wet toezicht kredietwezen, Web: ab.nl/wetten/0834_Wet_toezicht_kredietwezen_1992_Wtk.htmhttp:// ab.nl/wetten/0834_Wet_toezicht_kredietwezen_1992_Wtk.htm 8.The Electronic Money Directive: Recapitulation and outlook, Working paper for the GTIAD-meeting of November 27, Web:

Спасибо за внимание