Павел Гурин Председатель Правления, Райффайзенбанк Плохие долги: Что делать?

Кризис: вчера и сегодня Предоставление государством дополнительной ликвидности в условиях девальвации национальной валюты обеспечило функционирование банковской системы и предотвратило массовый отток средств населения из банков, что дало мощный стабилизирующий эффект. С января 2009 банки снизили свои обязательства перед ЦБР на 1 триллион рублей. млрд.руб Привлеченные средства от ЦБР ~3 000 ~ Несмотря на то, что стоимость денежных ресурсов снизилась относительно конца 2008 года на 15-28% ставки по кредитам остаются еще слишком высокими для реального сектора… Динамика стоимости денег на рынке МБК Мероприятия по поддержке банковской системы со стороны государства позволили минимизировать негативные последствия глобального кризиса ликвидности на финансовую систему страны.

Долговой рынок: ориентир для прогнозов? Стабилизация банковского сектора предотвратила коллапс рынка корпоративного долга. С октября 2008 года эмитентами долговых бумаг было исполнено более 90% своих обязательств перед инвесторами. В целом по рынку объем дефолтов за период составил почти 10% млрд.руб Рынок корпоративных облигаций (все эмитенты) % млрд.руб Рынок корпоративных облигаций (без финансового сектора) % Без учета выпусков банков и финансовых институтов доля неисполненных обязательств эмитентами из реального сектора превысила 13%. ! К чему готовиться банкам?

Принять вызов: проблемные кредиты Совершенствование мероприятий по анализу и мониторингу кредитного портфеля Усиление служб банка по работе с проблемными кредитами Расширение взаимодействия с банками со-кредиторами и инвесторами в процессе реструктуризации кредитов Взаимодействие с регулятором и законодателями Продолжающийся кризис спроса на внутреннем и внешних рынках будет все более ограничивать возможности компаний и частных лиц исполнять свои обязательства по обслуживанию и погашению кредитов и займов в полном объеме. Готовность банков к совершенствованию систем и методик работы с проблемными кредитами и скоординированным коллективным действиям способно существенно ограничить масштабы проблем При сохранении текущих темпов роста просроченной задолженности, в следующие 12 месяцев банкам потребуется дополнительно около 1 триллиона рублей для формирования резервов / покрытия возможных убытков 1/08 7/08 10/0812/083/0912/09П Динамика и прогноз просроченной задолженности

Системное решение: оперативность и рационализм Подавляющее число Заемиков в кредитных портфелях банков имеют возможность обслуживать и погашать свою задолженость после ее реструктуризации… Выявление проблем на раннем этапе их возникновения позволяет проанализировать, оценить и определить наиболее оптимальный сценарий(и) их решения и/или комбинацию возможных сценариев. Оперативность в оценке ситуации и принятии решений по проблемным активам определяет возможности банка развивать основной бизнес в кризисной ситуации. Объединение -Бизнеса - Активов Выделение -Бизнеса - Активов - Долга Реструктуризация -Изменение условий кредита - изменение корпоративной структуры Претензионно-исковая работа -Подача исков - Обращение взысканий Банкротство - Реестр кредиторов - Участие в процедурах Продажа -Бизнеса - Долга -Залога Оперативная работа с проблемными кредитами предполагает наличие специализированной службы и четкого взаимодействия между подразделениями банка, единую система критериев и процедур рассмотрения … Рациональный подход к рассмотрению проблемы плохих долгов – есть способ ее решения…

Реструктуризация: аргументы и правила Реструктуризация - это возможность стабилизации бизнеса в кризисной ситуации, предоставляемая банком на обоснованных условиях владельцам бизнеса, которые… Осознают проблему и ЗАРАНЕЕ предупреждают об этом кредиторов; Инициируют общение с кредиторами для обсуждения разработанного антикризисного бизнес-плана; Готовы предоставлять дополнительное обеспечение, в том числе активы в других бизнесах и/или личное имущество, передавать в залог существенные доли/пакеты акции, в предприятиях, предоставлять личное поручительство. Готовы к открытому и конструктивном диалогу с кредиторами, как с Группой; Не занимаются откровенным спекулированием ситуацией, пытаясь играть на возможных противоречиях в отношениях или подходах, применяемых банками. Готовы произвести частичное (пусть символическое) погашение части имеющейся задолженности Реструктуризация - это возможность для банка снизить риск превращения кредита в проблемный актив. При этом от банка ожидают: Готовности понимать объективность сложившейся ситуации Отказ от попыток «урвать лакомый кусок» обеспечения, «выторговать» удобный график погашения и/или повышенную процентную ставку. Поддержки

Последовательность: и взаимодействие Общение с клиентом Обсуждение / согласование плана /условий с другими кредиторами Обсуждение / согласование плана /условий с другими кредиторами Проверка состояния залогового обеспечения Проверка состояния залогового обеспечения Проверка заемщика Службой безопасности Проверка заемщика Службой безопасности Разработка вариантов плана действий и условий Залоговый отдел Служба безопасности Проектная группа Аналитический отдел Клиентский отдел Отдел РПК Управление рисков Масштаб стоящих перед банковским сообществом задач определяет необходимость поиска компромиссов при принятии решений кредиторами и инвесторами в интересах бизнеса. И будущего самих банков… Работа с финансовыми и стратегическими инвесторами Дополнительное обеспечение Непрофильные активы Дополнительное обеспечение Непрофильные активы

Срок реструктуризации – 1,5 года; Повышенная/Снижающаяся процентная ставка на срок реструктуризации; Первоначальный платеж по оферте (до 20% от предъявленных инвесторами требований). Последующее поэтапное погашение через 6-12 месяцев после даты оферты. Дополнительное поручительство; Финансовые ковенанты для эмитента и поручителей. Конструктивизм в действии: продолжение следует Современная практика реструктуризации облигационных займов подтверждает возможность достижения приемлемого компромисса среди достаточно широкого круга кредиторов. Облигационный заем руб. Декабрь 2008 Облигационный заем руб. Февраль 2009 Свободный Сокол Расширение практики коллективных договоренностей кредиторов с Заемщиками – объективная необходимость и условие поддержания стабильности банковской системы …

Законный ресурс: разговор с регулятором В банковском законодательстве отсутствует четкое определение перечня операций, которые имеют право осуществлять кредитные организации (ст. 5 Закона «О банках и банковской деятельности). Вопрос: имеют ли право кредитные организации осуществлять сдачу в аренду залога (например, недвижимости), полученного по отступному либо как нереализованного с торгов в рамках исполнительного производства/банкротства В настоящее время для того чтобы залог принимал участие в расчете создаваемого резерва, необходимо хорошее финансовое состояние залогодателя, в противном случае залог в расчет не берется, что существенным образом влияет на размер резерва. Предложение: не учитывать финансовое состояние залогодателя при формировании резерва. Ухудшение категории качества кредита происходит после 30 дневной просрочки кредита по любому кредиту. Предложение: ухудшение категории качества кредита должно происходить после дней просрочки.

Законный ресурс: разговор с регулятором Совершенствование законодательства с учетом практики работы с проблемными активами способно расширить перечень возможных решений и облегчить/ускорить процесс их реализации… Гражданское законодательство не содержит норм, направленных на защиту интересов залогодержателей движимого имущества, которые позволили бы воспрепятствовать недобросовестным действиям залогодателя. Пример: недобросовестный залогодатель вправе без согласия банка реализовывать товары в обороте, находящиеся в залоге у кредитора (вывод залога). Исполнительное законодательство содержит нормы, позволяющие реализовать заложенное имущество по искам третьих лиц, без учета интересов залогодержателей. Проблема: органы принудительного исполнения (ФССП) при проведении исполнительных действий не обязаны выявлять наличие обременений имущества, на которое обращается взыскание по искам третьих лиц, и уведомлять соответствующих залогодержателей о том, что на заложенное в их пользу имущество обращается взыскание по искам третьих лиц. Законодательство не содержит детальное регулирование процедуры ликвидации юридических лиц, что используют недобросовестные заемщики. Предложение: Установить обязанность письменно и персонально уведомлять кредиторов о принятом решении о ликвидации, поскольку требование о публикации в прессе затрудняет своевременное выявление данного факта и, соответственно, предъявлении в установленном законодательстве сроки своих требований..