Управление проблемной задолженностью и непрофильными активами с использованием ЗПИФов 10 июня 2010 года О.М. Иванов, Вице-президент Ассоциации региональных. - презентация

1 Управление проблемной задолженностью и непрофильными активами с использованием ЗПИФов 10 июня 2010 года О.М. Иванов, Вице-президент Ассоциации региональных банков России Рабочее совещание по управлению проблемной задолженностью, IFC

2 Закрытый паевый инвестиционный фонд (ЗПИФ) Федеральный закон «Об инвестиционных фондах» (ст. 14, 14.1) Приказ ФСФР России от 20 мая 2008 г /пз-н «Об утверждении Положения о составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов, утвержденное Приказ ФСФР России от 22 июня 2005 г /пз-н «Об утверждении Положения о требованиях к порядку и срокам раскрытия информации, связанной с деятельностью акционерных инвестиционных фондов и управляющих компаний паевых инвестиционных фондов, а также к содержанию раскрываемой информации» Приказ ФСФР России от 7 февраля 2008 г. 08-5/пз-н «Об утверждении Положения о дополнительных требованиях к порядку подготовки, созыва и проведения общего собрания владельцев инвестиционных паев закрытого паевого инвестиционного фонда»

3 Активы для упаковки в ЗПИФы Однородные портфели проблемных кредитов Потребительские (необеспеченные) кредиты Автокредиты Ипотечные кредиты Кредиты малому бизнесу Сходные по назначению объекты недвижимости Незавершенное строительство Земельные участки Коммерческая недвижимость, генерирующая арендный доход Жилая недвижимость

4 Непрофильные активы кредитных организаций Объем кредитов предприятиям и организациям реального сектора – 13 трлн руб. Объем кредитов физическим лицам – 3,5 трлн руб. рублей, из них 1 трлн обеспечен залогом жилой недвижимости 600 млрд руб. – залогом автомототранспортных средств Объем залогов в банковском секторе – около 20 трлн рублей

5 Виды ЗПИФов ЗПИФы, относящиеся к категории кредитных фондов ЗПИФы, относящиеся к категории фондов недвижимости

6 Общие принципы формирования и управления Нейтральность Приоритет содержания над формой Соблюдение операционных требований Передача кредитных рисков Внешний мониторинг и оценка Непрерывность контроля

7 Кредитный ЗПИФ Банк Погашение кредитов Продажа кредитов Выдача паев Инвесторы Рейтинговое агентство (Оценщик) Выплата стоимости кредитов ЗПИФ Коллекторское агентство Бюро кредитных историй Заемщик Центральный Каталог кредитных историй Управляющая компания

8 Кредитный ЗПИФ: оценка активов Участие коллекторских агентств и рейтинговых агентств Аккредитация агентств оценщиков при СРО, союзах и ассоциациях Стандарты раскрытия информации о проблемных кредитных портфелях и Порядок предоставления такой информации Биржевое обращение паев, формирование рынка и рыночных (биржевых) цен

9 Кредитный ЗПИФ: учет, налоги, резервы Формирование резервов и расчет обязательных нормативов при приобретении паев банками (Письмо ЦБ РФ 106-Т) Единый подход к резервам по ссудам и прочим резервам (для целей налогообложения) Сохранения понятия портфель однородных ссуд на проблемных кредитов Требования к квалифицированным инвесторам

10 ЗПИФ недвижимости Банк Взыскание залога, отступное Продажа недвижимости, требований Выдача паев Инвесторы Оценщик Выплата стоимости ЗПИФ Компания по управлению недвижимостью Заемщик Управляющая компания

11 ЗПИФ недвижимости: учет, налоги, резервы Налоговая база по НДС при реализации предмета залога или отступного Текущая неопределенность с политикой Банка России в отношении амортизации (резервирования) непрофильных активов Бухгалтерский учет паев на балансе банков (определение стоимости пая для различных целей) Формирование резервов и расчет обязательных нормативов при приобретении паев банками Требования к квалифицированным инвесторам

12 Этапы Анализ баланса, совершенствование риск-менеджмента Списание проблемных активов: прямая продажа, ЗПИФ, облигации Рекапитализация или консолидация

13 Выводы Стандартизация моделей списания стрессовых активов Стандарты раскрытия информации при прямой продаже Стандарты использования банками кредитных ЗПИФов и ЗПИФов недвижимости для списания с баланса проблемной задолженности Стандарты выпуска облигаций, обеспеченных пулами проблемных и рестуктурированных кредитов Широкий мониторинг активов с привлечением рейтинговых агентств и бюро кредитных историй Развитие инфраструктуры обслуживания стрессовых активов (биржи, торговые площадки, управляющие компании, коллекторы и т.д.) Проведение информационной компании, ориентированной на инвесторов