1 ОАО РАО «ЕЭС России» Проект реформирования ОАО «Астраханьэнерго» 2003 год Москва «Утверждаю» Генеральный директор ОАО «Астраханьэнерго» М.Н. Столяров

2 Существующая организационно-технологическая структура ОАО «Астраханьэнерго» ИСПОЛНИТЕЛЬНЫЙ АППАРАТ Производство тепла и электроэнергии, передача тепла Генерация Астраханская ТЭЦ - 2 Астраханская ГРЭС Астраханские тепловые сети Сбыт электрической и тепловой энергии Энергосбыт Негосударственное некоммерческое образовательное учреждение «Астраханский учебный комбинат» Подготовка и повышение квалификации персонала Ремонтные работы (Сервис) Энергоремонт Астраханьэлектро- сетьремонт ПРП Астраханьэнергоремонт Передача и распределение электроэнергии Астраханские электрические сети Сети Центральное отделение Ахтубинское отделение Аксарайское отделение Астраханские магистральные электрические сети Астраханьэнергосбыт Центр подготовки персонала

3 Целевая структура проекта реформирования ОАО «Астраханская энергетическая управляющая компания» Аппарат управления ОАО «Астраханьэнерго» Распределительные электросети ОАО «Астраханская энергосбытовая компания» Поставка электрической энергии потребителям субъекта РФ ОАО РАО «ЕЭС России» Миноритарные акционеры 48,66 % уставного капитала 51,34 % уставного капитала ОАО «Астраханская региональная генерирующая компания» Астраханская ГРЭС Астраханская ТЭЦ-2 ОАО «Астраханские магистральные сети» Акции ОАО «ММСК» Негосударственное некоммерческое образовательное учреждение «Астраханский учебный комбинат» ОАО «Астраханьэнергоремонт» ОАО «Астраханьэлектросетьремонт» 100% участие Астраханские тепловые сети 100% участие

4 Этапы реализации проекта реформирования ОАО «Астраханьэнерго» Выделение Сохраняется по итогам реорганизации Подготовка к реорганизации (до конца 2003 года) Этап 1 (реорганизация до октября 2004 г. ) ОАО «Астраханская энергетическая управляющая компания» Возмездная передача** ОАО «СО-ЦДУ ЕЭС» Исполнительный аппарат Тепловые станции Астраханская ТЭЦ-2, Астраханская ГРЭС, Астраханские тепловые сети Астраханские электрические сети Центральное отделение Ахтубинское отделение Аксарайское отделение Астраханьэнергосбыт ОАО «Астраханская региональная генерирующая компания» Имущественный комплекс РДУ ВыделениеВыделение*Выделение ОАО «Астраханские магистральные сети» (акции ОАО «ММСК») ОАО «Астраханьэнергоремонт» ОАО «Астраханская энергосбытовая компания» Астраханские магистральные сети (электросетевая компания) ОАО «Астраханьэнерго» ОАО «Астраханьэлектросетьремонт» Учреждение Учебный комбинат Негосударственное некоммерческое образовательное учреждение «Астраханский учебный комбинат» ОАО «Астраханьэнерго» ** Возмездную передачу имущества РДУ в филиал ОАО «СО-ЦДУ ЕЭС» планируется осуществить до завершения реорганизации ОАО «Астраханьэнерго» * До реорганизации, ОАО «Астраханьэнерго» участвует в учреждении ОАО «ММСК Центра», внося в оплату уставного капитала имущество, относящееся к Единой национальной электросети *** До реорганизации ОАО «Астраханьэнерго» участвует в учреждении: ОАО «Астраханьэнергоремонт» ОАО «Астраханьэлектросетьремонт» Негосударственного некоммерческого образовательного учреждения «Астраханский учебный комбинат» Учреждение Управление

5 Акционерные риски реализации проекта реформирования ОАО «Астраханьэнерго» Уставный капитал – тыс. руб. Общее количество акций шт. в т.ч. - обыкновенных шт. - привилегированных - шт. Номинал 1 акции - 2 рубля Риск непринятия решения о реорганизации ОАО «Астраханьэнерго» отсутствует. Наиболее крупные миноритарные акционеры ОАО «Астраханьэнерго» - ЗАО «УК НИКОЙЛ» и Nam Holdings Limited – не имеют принципиальных возражений против проекта реформирования ОАО «Астраханьэнерго». Совокупная доля РАО «ЕЭС России» и мелких акционеров, которые будут голосовать «за», в акционерном капитале ОАО «Астраханьэнерго» составляет 80,8%, что достаточно для принятия решения о реорганизации. Риск предъявления акций к выкупу составляет 5% уставного капитала. По результатам прошлых голосований на общих собраниях акционеров, предполагается, что к выкупу могут быть предъявлены акций (5% уставного капитала). Исходя из текущей капитализации компании, составляющей 900 млн. руб., требуемая сумма для выкупа акций может составить около 45 млн. руб. Источниками погашения акций могут служить средства от погашения дебиторской задолженности ОАО «Астраханьэнерго». Структура акционерного капитала ОАО «Астраханьэнерго» ОАО РАО «ЕЭС России» ЗАО «УК НИКОЙЛ» Nam Holdings Limited ОАО «Банк Российский Кредит» Физические лица Юридические лица менее 2% MAYDENVALE VENTURES LIMITED

6 Риски реализации проекта ОАО «Астраханьэнерго», связанные с предъявлением кредиторской задолженности к досрочному погашению По состоянию на г. объем кредиторской задолженности, по которой возможно предъявление прав требования, составляет около 25 млн. рублей. С основным кредитором – ОАО «Астраханьрегионгаз» подписано соглашение о реструктуризации долга. Структура кредиторской задолженности ОАО «Астраханьэнерго» по состоянию на г., Всего тыс. руб. В случае предъявления прав требования кредиторов, объема средств от погашения дебиторской задолженности ОАО «Астраханьэнерго» будет достаточно для покрытия данной кредиторской задолженности. Поставщикам топлива Концерн Росэнергоатом Реструктуризированная (перед бюджетом и внебюджетными фондами) Кредиты и займы По оплате труда Текущая перед бюджетом Прочая НДС в неоплаченной продукции ФОРЭМ Структура дебиторской задолженности ОАО «Астраханьэнерго» по состоянию на г. Всего тыс. руб. Реструктуризированная Текущая Мертвая Мораторная Прочая Исковая

7 С ПРАВОЧНЫЕ МАТЕРИАЛЫ

8 Прогнозный разделительный баланс ОАО «Астраханьэнерго» (по состоянию на г., тыс. руб.) Прочие краткосрочные обязательства ИТОГОпо разделуV БАЛАНС (сумма строк )

9 ОАО «Астраханская региональная генерирующая компания» ОАО «Астраханская энергетическая управляющая компания» Прогноз финансовых показателей образуемых компаний после реформирования ОАО «Астраханьэнерго», млн. руб. ОАО «Астраханьэнерго» ОАО «Астраханская энергосбытовая компания»

10 Оформление прав на землю Общая площадь земельных участков – 383,39 га. Плановые расходы на аренду земли – 14,18 млн.руб. Плановые расходы на земельный налог – 2,77 млн.руб. Сумма средств, необходимых на выкуп земли – 2,91 млн.руб. ОАО «Астраханьэнерго» (текущее состояние) Финансовые ресурсы для реализации стратегии управления земельными активами ОАО «Астраханьэнерго» (целевое состояние) Общая площадь земельных участков – 383,39 га. Плановые расходы на аренду земли – 17,41млн. руб. Плановые расходы на земельный налог – 0,46 млн. руб. Сумма средств, необходимых на выкуп земли – 2,91 млн.руб. Аренда Постоянное (бессрочное) пользование Сервитут Собственность Аренда Сервитут