РАО «ЕЭС России»: Инвестиционная фаза реформы Москва Председатель Правления РАО «ЕЭС России» А.Б.Чубайс Конференция «РАО «ЕЭС России» – открытая компания»

2 Зима гг. в России: Общие итоги и выводы Столь низкие температуры воздуха одновременно на территории Европейской части России, Урала и Сибири в течение двух зимних месяцев подряд (январь-февраль) в последний раз зафиксированы в 1940 году. Самая холодная зима в России за последние 66 лет Резкий рост нагрузки на энергосистемы Резкий рост потребления электроэнергии Вынужденные ограничения потребителей Главные угрозы в будущем: Дефицит мощности и энергии Системные аварии Новые ограничения потребителей Обостряются с учетом исчерпания резервов мощности и энергии, предельного износа оборудования Российской электроэнергетике безотлагательно необходимы масштабные долгосрочные инвестиции Электроэнергетика: Новые тенденции

3 Максимальная нагрузка электростанций России Источник: РАО «ЕЭС России» 143,5 141,6 153,1 138, ,1 133,5 133,4 130,3 135,3 134,1 136,5 144,7 148, , тыс.МВт Электроэнергетика: Новые тенденции Нагрузка ЕЭС России: Приближение к новому историческому максимуму

4 Региональные энергосистемы: Превышение максимума потребления советского периода Российской электроэнергетике безотлагательно необходимы масштабные долгосрочные инвестиции 28 марта 2006 года утвержден перечень первоочередных проектов на МВт Электроэнергетика: Новые тенденции

5 Реформа электроэнергетики: Корректировка тактики при сохранении стратегии Важнейшие компоненты реформы: Степень завершенности % 4. Создание системы рынков (электроэнергии, мощности, системных услуг) % 3. Формирование генерирующих компаний (ОГК и ТГК) % 2. Консолидация магистральных сетей, а также консолидация диспетчерской вертикали % 1. Разделение вертикально-интегрированных компаний, отделение генерации от сетей Год завершения% % готовности Компоненты реформы Цель реформы неизменна. Тактика завершения реформы – требует пересмотра Главная изначальная цель реформы – разворачивание инвестиционного процесса Суть пересмотра: масштабное привлечение инвестиций не после завершения реформы, а в ходе ее завершающего этапа. Инвестиции и реформа

6 Инвестиции: Концепция, источники и объекты, объемы Ежегодные объемы инвестиций в РАО ЕЭС: в гг. – около $5 млрд., к гг. – около $15 млрд. Концепция реформирования Концепция разворачивания инвестиций Бюджетные инвестиции Конкурентные сектора (в первую очередь – теплогенерация) Частные инвестиции Монопольные сектора Концепция разворачивания инвестиций

7 Сети, диспетчерские активы, гидрогенерация: Механизмы привлечения инвестиций Целевые инвестиционные средства (ЦИС) КредитыВозврат НДС и прочие источники Допэмиссии акций ФСК, СО и ГидроОГК в пользу государства * Федеральная Сетевая Компания (ОАО «ФСК ЕЭС») Системный Оператор (ОАО «СО-ЦДУ ЕЭС») ОАО «ГидроОГК» * Необходимый объем средств федерального бюджета на приобретение акций в гг.: 160 млрд руб. * Необходимый объем средств федерального бюджета на приобретение акций в гг.: 5,02 млрд руб. * Необходимый объем средств федерального бюджета на приобретение акций в гг.: 39 млрд руб.

8 Концепция разворачивания инвестиций Теплогенерация: Механизмы привлечения инвестиций Теплогенерация – важнейший объект инвестирования 2/3 производства электроэнергии в России Дополнительные эмиссии акций ОГК и ТГК Механизм гарантирования инвестиций Прямые частные инвестиции в локальные проекты Private placement Public placement Проектное финансирование

9 Новые компании: первоочередные проекты Допэмиссии акций ОГК и ТГК Логика и последовательность действий предложена менеджментом и предварительно одобрена Советом директоров РАО «ЕЭС России». Главное решение – за Правительством России. ОГК- 3, ОГК-4, ОГК-5, ТГК-1, ТГК-3, ТГК-5, ТГК-8, ТГК-9, ТГК-10 Начинается выбор консультантов по проектам, встречи с потенциальными инвесторами. В июне 2006 года состоится общая конференция для инвесторов по всем проектам. Июнь 2006 г.: Совет Директоров РАО «ЕЭС России» планирует принять решение о допэмиссии и размещении акций 3-4 компаний из утвержденного перечня кандидатов. Утвержден перечень генерирующих компаний – первоочередных кандидатов на проведение допэмиссии и размещение акций Размещение акций допэмиссии во всех случаях является инструментом для привлечения инвестиций в заранее отобранные проекты общей мощностью МВт

10 Допэмиссии акций ОГК и ТГК: График подготовки Новые компании: первоочередные проекты 2006 год Подготовка и утверждение перечня первоочередных проектов Выбор консультантов Консультации с потенциальными инвесторами Переговоры с акционерами Подготовка к размещению акций Реализация пилотных проектов Отбор 3-4 пилотных ОГК и ТГК из состава первоочередных и утверждение планов размещения их акций

11 Что получит страна? Новые объекты генерации: От Калининграда до Дальнего Востока - Согласно Перечню энергорайонов первоочередных вводов генерирующих мощностей, утвержденному Приказом РАО «ЕЭС России» 216 от г. Итого: МВт в рамках первоочередных проектов * *

12 Снятие ключевого инфраструктурного ограничения на рост ВВП Импульс развитию отечественного энергомашиностроения Инвестиционная фаза реформы: Эффект в масштабах страны Рост доходов бюджета и создание рабочих мест в отраслях реального сектора Рост заказов Академии Наук, ВУЗам и профтехобразованию Что получит страна? Импульс развитию российской электротехнической промышленности Импульс экономическому развитию и росту занятости в Сибири и на Дальнем Востоке Рост заказов энергетическим проектному, строительному и монтажному комплексам Частные и бюджетные инвестиции в электро- энергетику