ОН-ЛАЙН СЕМИНАР ВАЛЮТНЫЕ КОНТРАКТЫ БИРЖИ РТС: ОСНОВНЫЕ СТРАТЕГИИ И ПРЕИМУЩЕСТВА ТОРГОВЛИ. НОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ – НОВЫЕ ВОЗМОЖНОСТИ 24 НОЯБРЯ 2010 ГОДА

ВАЛЮТНЫЕ ФЬЮЧЕРСЫ – ЭТО АКТУАЛЬНО! Вопросы интересующие абсолютно любого, у кого есть сбережения: Есть ли перспективы роста курса доллара? Что нас ожидает – укрепление рубля, доллара или евро? Сколько будут стоить доллар США и ЕВРО завтра или через месяц? Что можно сделать, чтобы застраховаться от роста курсов валют? Как защититься от падения курса, если у вас сбережения в валюте? Если не страховать риски, то как заработать?

КАКИЕ ВОЗМОЖНОСТИ ДАЕТ FORTS: Застраховать валютный риск! Заработать!

ВАЛЮТНЫЕ КОНТРАКТЫ НА FORTS ФЬЮЧЕРСЫ: доллар-рубль евро-доллар евро-рубль ОПЦИОНЫ: доллар-рубль евро-доллар

ФЬЮЧЕРСЫ НА КУРСЫ ДОЛЛАР-РУБЛЬ И ЕВРО-ДОЛЛАР 7-е (USD/RUB) и 15-е (EUR/USD) места среди валютных контрактов, торгуемых по всему миру; Среднедневной объем торгов: USD/RUB тыс. контрактов ( млн. долларов); EUR/USD 400 тыс. контрактов (500 млн. долларов) Ежедневно заключается порядка тыс.сделок.

ФЬЮЧЕРСЫ НА КУРСЫ ДОЛЛАР-РУБЛЬ И ЕВРО-ДОЛЛАР *По данным Futures Industry Association (FIA)

ФЬЮЧЕРСЫ НА ДОЛЛАР США: СРЕДНЕДНЕВНАЯ ДИНАМИКА

ФЬЮЧЕРС НА КУРС ДОЛЛАРА США: ОСНОВНЫЕ ПАРАМЕТРЫ НаименованиеSi – Базовый активДоллар США Объем контракта1000 долларов США Цена фьючерсаУказывается в рублях за 1000 долларов США (например, рублей) Гарантийное обеспечение (ГО) 4% от стоимости контракта (плечо 1:25), например, при расчетной цене контракта 30000, ГО – 1200 рублей Способ исполненияФинансовые расчеты День исполнения15-е число месяца Цена исполненияСредневзвешенное значение курса доллара США за 15-е число на ММВБ в СЭЛТе Сроки исполнения3, 6, 9,12 месячные контракты

ФЬЮЧЕРС НА КУРС ЕВРО-ДОЛЛАР: ОСНОВНЫЕ ПАРАМЕТРЫ НаименованиеED – Базовый активКурс евро по отношению к доллару США Объем контракта1000 евро Цена фьючерсаУказывается в долларах США за 1 евро (например, 1,3845 долларов) Гарантийное обеспечение (ГО) 4% от стоимости контракта (плечо 1:25) Способ исполненияФинансовые расчеты День исполнения15-е число месяца Цена исполненияЗначение курса евро по отношению к доллару США, опубликованное в день исполнения Контракта Европейским Центральным Банком, выраженное в долларах США за 1 евро Сроки исполнения3, 6 месячные контракты

ФЬЮЧЕРС НА КУРС ЕВРО-РУБЛЬ: ОСНОВНЫЕ ПАРАМЕТРЫ НаименованиеEu – Базовый активКурс евро по отношению к рублю Объем контракта1000 евро Цена фьючерсаУказывается в рублях за 1000 евро (например, рублей) Гарантийное обеспечение (ГО) 4% от стоимости контракта (плечо 1:25) Способ исполненияФинансовые расчеты День исполнения15-е число месяца Цена исполнения Значение курса евро по отношению к рублю, опубликованное в день исполнения Контракта Европейским Центральным Банком, умноженное на количество евро в Лоте и округленное с точностью до целых по правилам математического округления Сроки исполнения3, 6 месячные контракты

ВАЛЮТНЫЕ ФЬЮЧЕРСЫ: ВОЗМОЖНОСТИ Спекуляция Преимущества для спекулянтов на FORTS: Размер ГО – 4%, а значит плечо 1 к 25 Низкая биржевая комиссия: 50 копеек за контракт и 25 копеек внутри дня (USD/RUB) 1 рубль за контракт и 50 копеек внутри дня (EUR/USD, EUR/RUB) Высокая ликвидность Участник конкурса «Лучший частный инвестор» под ником Ipatiy Karenin в 2009 году заработал за 2 месяца 2080 % или более % годовых, торгуя ТОЛЬКО фьючерсом на курс доллара США. В конкурсе 2010 года он на данный момент находится на 5- месте с результатом 1600 %.

ФЬЮЧЕРС НА ДОЛЛАР США: ВОЗМОЖНОСТИ Хеджирование валютного риска Сумма кредита долларов США. Ежемесячный платеж: 2000 долларов США Срок кредита – 9 месяцев. Начало , окончание

ХЕДЖИРОВАНИЕ ВАЛЮТНОГО РИСКА: ТЕХНОЛОГИЯ В одном фьючерсном контракте 1000 долларов США. Для хеджирования платежа в долларов необходимо 18 контрактов. Вопрос: Для хеджа необходима покупка или продажа фьючерса? Ответ: Покупка. Почему? Есть риск роста курса доллара. Покупкой фьючерса фиксируется текущий курс доллара на будущее.

ДатыКурс ЦБРублевая стоимость кредита Цена фьючерса в расчете на 1 USD, рубли 18 фьючерсов Получение валюты 23, ,424, Погашение кредита – возврат валюты 28, ,227, Финансовый результат , ФЬЮЧЕРС НА ДОЛЛАР США: ТЕХНОЛОГИЯ Финансовый результат при хеджировании: ,8 рублей

ФЬЮЧЕРС НА ДОЛЛАР США: ТЕХНОЛОГИЯ Покупка фьючерса по 24,574 рублей за 1 доллар Продажа фьючерса по 27,940 рублей за 1 доллар Выгода от Хеджирования 3,366 рубля на 1 доллар США

ФЬЮЧЕРС НА ДОЛЛАР США: ВОЗМОЖНОСТИ Арбитраж: фьючерс-фьючерс

ФЬЮЧЕРС НА ДОЛЛАР США: ВОЗМОЖНОСТИ Арбитраж: фьючерс-фьючерс 19 января 2010 года: Продажа Si по цене рубль Покупка Si по цене рублей Промежуточный финансовый результат: 435 рублей 17 февраля 2010 года: Покупка Si по цене рублей Продажа Si по цене рублей Промежуточный финансовый результат: рубль Итоговый финансовый результат от арбитража: 114 рублей Величина отвлечения: 1446,2 р. Доходность: 7,9%

ОПЦИОН НА ДОЛЛАР США: ВОЗМОЖНОСТИ Ситуация: Вы покупаете валюту на наличном рынке с целью сохранить сбережения и возможно заработать на росте курса. Например, курс продажи наличного доллара сегодня, 24 ноября 2010 года, 31,50 рубль, а курс покупки 31,20 рублей (спред 30 копеек) т.е. купив сегодня доллар по 31,50 рублей, Вы смогли бы продать его с убытком в 30 копеек. Риск: снижения курса доллара Правильная инвестиция: покупка фьючерса на курс доллара США вместо покупки доллара в обменном пункте Выгодное преимущество – спред 0,001 рубль + покупка опциона Put с целью страхования от снижения курса доллара Например, стоимость опциона Put со страйком составляет 300 рублей, т.е. 30 копеек на 1 доллар США.

РАСШИРЕНИЕ ЛИНЕЙКИ ВАЛЮТНЫХ ФЬЮЧЕРСОВ Новые инструменты: фунт-доллар (декабрь 2010 года) австралийский доллар – доллар США (декабрь 2010 года) доллар-франк (I квартал 2011 года) доллар-йена (I квартал 2011 года)

ФЬЮЧЕРС НА КУРС ФУНТ СТЕРЛИНГОВ – ДОЛЛАР США: ОСНОВНЫЕ ПАРАМЕТРЫ НаименованиеGBPU Базовый активКурс фунта стерлингов Соединённого королевства к доллару США Объем контракта1000 фунтов стерлингов Соединённого королевства Цена фьючерсаУказывается в долларах США за 1 фунт стерлингов (например, 1,5245 долларов) Гарантийное обеспечение (ГО) 4% от стоимости контракта (плечо 1:25) Биржевая комиссия1 рубль – безадресные сделки; 50 копеек - скальперские сделки Способ исполненияФинансовые расчеты День исполнения15-е число месяца Цена исполнения Значение Курса фунта стерлингов, опубликованному Thomson Reuters и ICAP в терминале Thomson Reuters на странице FXFIX в 14:00 по московскому времени в день исполнения Контракта, выраженному в долларах США за 1 (один) фунт стерлингов Соединённого королевства Сроки исполнения3, 6 месячные контракты

ФЬЮЧЕРС НА КУРС АВСТРАЛИЙСКИЙ ДОЛЛАР – ДОЛЛАР США: ОСНОВНЫЕ ПАРАМЕТРЫ Наименование AUDU Базовый активКурс австралийского доллара к доллару США Объем контракта1000 австралийских долларов Цена фьючерсаУказывается в долларах США за 1 австралийский доллар (например, 0,9649 долларов) Гарантийное обеспечение (ГО) 4% от стоимости контракта (плечо 1:25) Биржевая комиссия1 рубль – безадресные сделки; 50 копеек - скальперские сделки Способ исполненияФинансовые расчеты День исполнения15-е число месяца Цена исполнения Значению Курса австралийского доллара, опубликованному Thomson Reuters и ICAP в терминале Thomson Reuters на странице FXFIX в 14:00 по московскому времени в день исполнения Контракта, выраженному в долларах США за 1 (один) австралийский доллар Сроки исполнения3, 6 месячные контракты

СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!