Тема 3. Выход компании на рынки капитала Этапы эмиссии ценных бумаг Решение о выпуске ценных бумаг Андеррайтинг.

Презентация:



Advertisements
Похожие презентации
Проект: Юридическое сопровождение дополнительной эмиссии обыкновенных акций, размещаемых по открытой подписке.
Advertisements

Правовые аспекты IPO Ненашева Юлия Москва, 7 июня 2006 года.
Подготовка компании к IPO. Правовые аспекты IPO. Кондратьева Вероника Алексеевна Нижний Новгород, 14 сентября 2006 г.
Деловая игра Участники: 1. Акционеры акционерного общества Коминефть 2. Менеджеры АО Коминефть 3. Американские инвесторы 4. Государственный контролирующий.
Секьюритизация – прямой путь к доступным ресурсам.
Роль аудитора в процессе IPO Гагик Нерсесян партнер, «Бейкер Тилли Украина»
ВОЗМОЖНОСТИ ФИНАНСИРОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ НА ФОНДОВОМ РЫНКЕ Инвестиционно- финансовая корпорация.
Развитие компании с использованием заемных средств. Региональные особенности. Инвестиционно- финансовая корпорация.
Андеррайтинг на рынке ценных бумаг. Андеррайтер - это профессиональный участник рынка ценных бумаг (финансовый консультант) или группа профессиональных.
Взаимодействие регистратора с эмитентом и андеррайтерами в процессе IPO Докладчик: Константин Петров Центральный объединенный регистратор Заместитель директора.
Подготовка к IPO в России: правовые аспекты Москва, 14 апреля 2006 года Александра Васюхнова.
ЗАО ИФК «СОЛИД» Преимущества облигационных займов как источника финансирования стратегических инвестиционных проектов.
Размещение облигаций АКБ «ИНВЕСТТОРГБАНК». Содержан ие 1.Общая характеристика Эмитента 2.Финансовый анализ деятельности Банка 3.Цель размещения Облигаций.
ЦЕННЫЕ БУМАГИ. Тема 4. Конвертируемые ценные бумаги© Н.И. Берзон Параметры конвертируемых облигаций Ценообразование конвертируемых облигаций Стимулирование.
Отчет о деятельности в 2013 году ОАО « БЕЛОРУССКАЯ ВАЛЮТНО - ФОНДОВАЯ БИРЖА »
Облигационный заем как перспективный инструмент финансирования корпораций Тарас Питерских Начальник отдела корпоративных финансов ОАО Концерн «Калина»
Привлечение финансовых ресурсов с использованием корпоративных облигаций. Роль ММВБ.
ВЫПУСК ДОЛГОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ: ПРЕИМУЩЕСТВА И НЕДОСТАТКИ ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ФОРУМ 7-8 ДЕКАБРЯ 2004 г. г. МОСКВА.
Выпуск учебного года Выход… Увеличить фото 11 «А» Увеличить фото 11 «А» Увеличить фото 11 «Б» Увеличить фото 11 «Б» Увеличить фото 11 «В» Увеличить.
Встреча с участниками рынка государственных ценных бумаг ММВБ 25 января 2005 года.
Транксрипт:

Тема 3. Выход компании на рынки капитала Этапы эмиссии ценных бумаг Решение о выпуске ценных бумаг Андеррайтинг

ЭТАПЫ ЭМИССИИ ЦЕННЫХ БУМАГ 1.Принятие решения о выпуске ценных бумаг 2.Подготовка проспекта эмиссии 3.Государственная регистрация выпуска (проспекта эмиссии) 4.Изготовление сертификатов ценных бумаг (для документарной формы выпуска) 5.Раскрытие информации, содержащейся в проспекте эмиссии 6.Размещение ценных бумаг 7.Регистрация отчета об итогах выпуска 8.Раскрытие информации об итогах выпуска 9.Внесение изменений в Устав АО

ВИДЫ РАЗМЕЩЕНИЯ АКЦИЙ И УСЛОВИЯ РАЗРАБОТКИ ПРОСПЕКТА ЭМИССИИ ЗАО ОАО Закрытое размещение Открытое размещение Число участников > 500 Условия выпуска Проспект эмиссии

Место в 2004 г. Место в 2003 г. Инвестбанк Объем выпусков, млрд.руб. Количеств о эмитентов Количество выпусков 111ПСБ СПб10, ВТБ9, Банк Москвы7, Росбанк7, Ренессанс Капитал6, Вэб-инвест Банк6, УралСиб5, Союз5, Петрокоммерц4, МДМ-банк4,41516 ВЕДУЩИЕ АНДЕРРАЙТЕРЫ РОССИИ (по итогам 2004 г.)

ВИДЫ АНДЕРРАЙТИНГА ВИД АНДЕРРАЙТИНГА ПОСЛЕДСТВИЯ ДЛЯ ЭМИТЕНТА СТОИМОСТЬ УСЛУГ АНДЕРРАЙТЕРА Полный андеррайтинг 100-процентная гарантия размещения Наиболее высокая Частичный андеррайтинг Частичная гарантия размещения ценных бумаг Средняя Андеррайтинг на основе max усилий Отсутствие гарантий размещения ценных бумаг Низкая