Основные особенности привлечения финансирования для проектов государственно-частного партнерства Илья В. Рачков, адвокат, партнер г. Москва, 10 октября 2008 г. НЁРР ШТИФЕНХОФЕР ЛУТЦ

2 Содержание 1.Основные механизмы ГЧП в России 2.Основные источники правового регулирования 3.Основные участники проектов ГЧП 4.Основные виды финансирования проектов ГЧП 5.Заемное финансирование от независимых лиц 6.Основные виды государственного финансирования 7.Финансирование из Инвестиционного фонда РФ 8.Участие Внешэкономбанка в проектах ГЧП 9.Общая схема реализации концессионного проекта 10.Общая схема реализации проекта ГЧП в рамках Инвестиционного контракта 11.Индустриальные парки 12.Выводы

3 Государственный контракт Инвестиционное соглашение Концессия Приватизация Аренда государственного или муниципального имущества частным арендатором (вариант: в сочетании с правом выкупа) Соглашение о деятельности резидента в Особой экономической зоне Финансирование с участием государства (в т.ч. кредитование от Банка Развития; финансирование из Инвестиционного Фонда РФ) Пр. 1. Основные механизмы ГЧП в России

4 2. Основные источники правового регулирования 1. Федеральные законы: – «О концессионных соглашениях» от г.; – «Об особых экономических зонах в Российской Федерации» от г.; – «О Банке развития» от г.; – «Об автомобильных дорогах и о дорожной деятельности в Российской Федерации и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» от г.; 2.Постановление Правительства РФ 134 «Об утверждении правил формирования и использования бюджетных ассигнований Инвестиционного фонда Российской Федерации» от г.; 3.Постановления Правительства Российской Федерации, утверждающие соответствующие типовые концессионные соглашения в отношении соответствующих объектов концессии (автомобильных дорог, объекты железнодорожного транспорта, морские и речные порты, метрополитен, системы коммунальной инфраструктуры, объекты здравоохранения и спорта, др.) 3.Распоряжения Правительства Российской Федерации о заключении конкретных концессионных соглашений (Орловский тоннель; ЗСД; новый выход на МКАД с трассы М-1; скоростная автомагистраль Москва - Санкт-Петербург: км). 5.Нормативные акты субъектов РФ, например: Закон Спб «Об участии Спб в ГЧП» от г., Закон Томской области «Об основах государственно-частного партнерства в Томской области» от г.

5 3. Основные участники проектов ГЧП Финансирующие организации (банки) – предоставление займов Проектные компании – компании, специально созданные для реализации проекта Страховые компании – страхование рисков участников проекта Инвестиционные консультанты – заключение по проекту Финансовые консультанты – составление экономической части бизнес-плана и проектной документации Технические консультанты – подготовка технической части проектной документации Юридические консультанты – составление юридической части бизнес-плана и проектной документации Государство (Российская Федерация, субъект Российской Федерации) Инвестор (застройщик, частная компания) Органы местного самоуправления

6 Вклады в уставный капитал (деньги, имущество) Вклады в имущество Заемное финансирование (от аффилированных либо от независимых лиц) Государственное финансирование 4. Основные виды финансирования проектов ГЧП

7 5. Заемное финансирование от независимых лиц Государство Инвестор Проектная компания Кредит Инвестиции Инвестиционный контракт Гарантии исполнения обязательств проектной компанией Обеспечение обязательств по кредиту Обеспечение обязательств проектной компании по кредиту Банки

8 6. Основные виды государственного финансирования бюджетные инвестиции межбюджетные трансферты финансирование от государственных корпораций (Инвестфонд РФ, концессионное соглашение, инвестиционный контракт, Внешэкономбанк) налоговые льготы налоговый кредит государственные гарантии аренда имущества по пониженной ставке (инвестиционный контракт, индустриальные парки, особые экономические зоны) Государственное финансирование ПрямоеСкрытое

9 Инвестиции (доля субъекта РФ определяется согласно методике) – для региональных проектов Субъект РФ 7. Общая схема реализации проекта за счёт средств Инвестиционного фонда РФ Минрегион России Инвестфонд РФ Проект Инвестиционный консультант Страховые организации Юридический консультант Финансовый консультант Технический консультант Банки Заключение по Проекту Договор страхования рисков Кредит Инвестиционное соглашение (региональный проект) Инвестиции min 25% (федеральный проект) min 50% (региональный проект) Инвестиции max. 75% (федеральный проект) min 50% минус доля субъекта РФ (региональный проект) min. 5 млрд. (федеральный проект) min. 500 млн. (региональный проект) Договор подряда на подготовку бизнес-плана и проектной документации орган государственной власти или местного самоуправления частный инвестор Инициатор Ответственный исполнитель орган публичной власти (профильное Министерство/Агентство) – главный распорядитель бюджетных средств Инвестиционное соглашение (федеральный проект) Договоры Финансирование Прочие отношения Соглашение о предоставлении бюджетных ассигнований Инвестфонда (региональный проект) Заявка на предоставление бюджетных ассигнований Инвестфонда (региональный проект) Заявка на предоставление бюджетных ассигнований Инвестфонда (федеральный проект)

10 8. Участие Внешэкономбанка в проектах ГЧП Государство Инвестор Внешэкономбанк Проектная компания Проект Инвестиционное соглашение Кредит Гарантии исполнения государством обязательств по Инвестиционному соглашению Финансирование Реализация Участие в капитале min. 2 млрд руб. окупаемость больше 5 лет сфера: транспорт энергетика коммунальное хозяйство и энергетика туризм Договоры Финансирование Прочие отношения

11 9. Общая схема реализации концессионного проекта (орган государственной власти или местного самоуправления) Концедент (проектная компания) Концессионер Инвестор Страховые организации Банки Генеральный подрядчик Заказчик-застройщик Субподрядчик Строительство объектаЭксплуатаций объекта Эксплуатационная компания/ подрядчики Пользователи Кредит Договоры Финансирование Прочие отношения Обеспечение Страхование рисков Концессионное соглашение Предоставление в аренду земельного участка Договор подряда Договор субподряда Договор на выполнение функций заказчика- застройщика Договор эксплуатации объекта Договор на предоставление права пользования объектом Обеспечение Кредит Договор подряда Договор о сервисном обслуживании и менеджменте Плата за пользование объектом

Общая схема реализации проекта ГЧП в рамках Инвестиционного контракта ГосударствоИнвестор Заказчик-застройщик Субподрядчик Банки Генеральный подрядчик по проектированию Договоры Финансирование Прочие отношения Кредит Инвестиционный контракт налоговые льготы налоговый кредит сдача земельного участка в аренду по сниженным ставкам государственные гарантии сооружение коммуникаций (дороги, водоснабжение, электричество) Проект Генеральный подрядчик по строительству Субподрядчик Договор на выполнение функций заказчика-застройщика Договор подряда на выполнение проектных работ Договор подряда на выполнение строительных работ Договор субподряда на выполнение проектных работ Договор субподряда на выполнение строительных работ Финансирование обеспечение

Индустриальные парки Индустриальный парк – это единая концепция развития территории, предусматривающая создание пула инвесторов- арендаторов/пользователей, сотрудничающих друг с другом, общей для всех резидентов системы автоматизированного управления бизнес-процессами, предоставления коммунальных систем, охраны и доступа. Девелопер – владелец земельного участка (государство, муниципальное образование, частное лицо) подготавливает территорию для развития на ней бизнеса (землеустроительные работы, строительство офисов, складов, производственных помещений) подводит необходимые коммуникации содействие инвесторам при взаимодействии с органами власти (например, в получении разрешений на строительство, технических условий и пр.) осуществляет обслуживание индустриального парка Инвестор – компания, заинтересованная в размещении бизнеса на территории индустриального парка приобретает подготовленные земельные участки в собственность либо в аренду осуществляет строительство объектов, необходимых для ведения предпринимательской деятельности (офисы, склады, производственные помещения) осуществляет предпринимательскую деятельность на территории индустриального парка

Выводы Законодательная база хотя и несовершенна, но позволяет финансировать проекты ГЧП Основная модель: проектное финансирование Широкие возможности для креативных решений Высокие риски, но и высокая доходность Начало формирования специализации банков, финансирующих ГЧП Государство осознает, что с частными инвесторами следует обращаться как с равноправными партнерами Иностранные стандарты договоров (как правило, английские) зависимость от консультантов

15 Спасибо за внимание! Илья Витальевич Рачков кандидат юридических наук, магистр права (LL.M.), адвокат, партнер ООО НЁРР ШТИФЕНХОФЕР ЛУТЦ 1-ая Брестская ул., Москва Российская Федерация Тел.: +7-(495) Факс: +7-(495) Эл. почта:

16 Международные рабочие группы: 28 областей экономики, 55 отраслей права Высококвалифицированные специалисты: Более 430 юристов, аудиторов и налоговых консультантов Основана более 50 лет назад в Германии Международные контакты 13 офисов в Германии, Восточной Европе, России, Украине и США «China Desk» во Франкфурте М. Глобальная сеть контактов Lex Mundi Сотрудничество с лидирующими юридическими и аудиторскими компаниями по всему миру Опытная и слаженная команда Компания

17 Россия: международные стандарты, глобальный подход Многолетний опыт: консультирование в России с 1988, офис в Москве с 1994 года Более 45 специалистов: среди них 6 немецких адвокатов и 12 налоговых консультантов «Russia desk» в Мюнхене и Берлине Преимущество компании: Большой опыт работы в ключевых сегментах рынка Индивидуальный подход к конкретным потребностям клиента Западное ноу-хау - доступ к глобальным ресурсам Нёрр Знание специфики бизнеса в России, местного законодательства и правоприменительной практики Развитая сеть контактов и связей во влиятельных политических и экономических кругах Комплексное сопровождение проектов «под ключ»

18 Düsseldorf/ Дюссельдорф Victoriaplatz Düsseldorf Germany Tel +49-(0) Fax +49-(0) Frankfurt am Main/ Франкфурт Friedrichstraße Frankfurt am Main Germany Tel +49-(0) Fax +49-(0) Munich/ Мюнхен Brienner Straße München Germany Tel +49-(0) Fax +49-(0) Prague/ Прага NÖRR STIEFENHOFER LUTZ v.o.s. Na Poříčí 1079/3a CZ Praha 1 Czech Republic Tel Fax Warsaw/ Варшава NÖRR STIEFENHOFER LUTZ Sp. z o.o. Spiering Sp. k. Kancelaria prawna Al. Armii Ludowej Warszawa Poland Tel +48-(0) Fax +48-(0) Kiev/Киев NÖRR STIEFENHOFER LUTZ tov. Khreschatyk Street 7/ Kiev Ukraine Tel Fax Dresden/ Дрезден Paul-Schwarze-Straße Dresden Germany Tel +49-(0) Fax +49-(0) Berlin/Берлин Charlottenstraße Berlin Germany Tel +49-(0) Fax +49-(0) Bratislava/ Братислава NÖRR STIEFENHOFER LUTZ s.r.o. AC Diplomat Palisády 29/A Bratislava Slovakia Tel +421-(0) Fax +421-(0) Bucharest/ Бухарест Zsolt Karl Radnoczy NÖRR STIEFENHOFER LUTZ Cabinet de Avocat Str. General Constantin Budişteanu nr. 28 C, sector Bucureşti Romania Tel +40-(0) Fax +40-(0) Budapest/Будапешт Radnóczy & Mészáros NÖRR STIEFENHOFER LUTZ Fő utca Budapest Ungarn Tel +36-(06) Fax +36-(06) Moscow/ Москва NÖRR STIEFENHOFER LUTZ OOO 1-ая Брестская ул., Москва Российская Федерация Tel Fax New York/ Нью Йорк Representative Office 375 Park Avenue, Suite 2608 New York, NY USA Tel Fax Адреса наших офисов