Структурирование и подготовка ГЧП проектов в дорожной инфраструктуре Юрий Халимовский Старший юрист практики юридических услуг для инфраструктурных проектов 18 апреля 2014 г.

Страница 2 Этапы подготовки и реализации проекта Предварительная подготовка проекта: технико-экономическое обоснование, информационный меморандум для инвесторов. Подготовка и проведение конкурса по отбору инвестора. Заключение с отобранным инвестором соглашения. Мониторинг хода реализации проекта. ТЭО проекта Инфо- мемо Мониторинг проекта Тендер

Страница 3 Подготовка ТЭО проекта: технический проект Предпроектная подготовка: разработка и согласование задания на проектирование, подготовка предпроектного предложения. Получение исходно-разрешительной документации. Проектная подготовка: получение технических условий, разработка рабочей документации. Согласование проектной документации и получение заключения госэкспертизы и разрешений на строительство. Технический проект Организационно- правовая структура Экономическая целесообразность проекта ТЭО проекта Инфо- мемо Мониторинг проекта Тендер

Страница 4 Подготовка ТЭО проекта: организационно-правовая структура Анализ различных вариантов организационно- правовой структуры проекта в рамках концепции ГЧП. Создание организационно-правовой структуры проекта/подпроектов. Разработка налоговой схемы проекта. Определение стратегии выхода из проекта. Технический проект Организационно- правовая структура Экономическая целесообразность проекта ТЭО проекта Инфо- мемо Мониторинг проекта Тендер

Страница 5 Подготовка ТЭО проекта: возможная структура проекта СПК Администрация региона Потребители (частные лица и организации) Инвесторы в акционерный капитал Кредиторы Платежи Услуги Долгосрочный договор Платежи Услуги Финансирование путем выпуска акций Долговое финансирование Обязательства Эксплуатация и содержание оборудования Строительная фирма- исполнитель Выполнение обязательств в соответствии с договором, заключенным с СПК Договоры на техническое обслуживание Гарантии, залоги Финансирование Государственные, муниципальные заказчики Возможная структура проекта на основе ГЧП

Страница 6 Подготовка ТЭО проекта: экономическая целесообразность Построение финансовой модели. Системный анализ рисков, распределение рисков. Подготовка предложений по участию в проекте бюджетов разных уровней и частных инвесторов. Расчет показателей коммерческой, бюджетной и социально- экономической эффективности инвестиционного проекта, анализ чувствительности проекта. Разработка схемы обеспечения для привлечения долгосрочного банковского финансирования. Расчет оптимального соотношения собственного и заемного капитала. Технический проект Организационно- правовая структура Экономическая целесообразность проекта ТЭО проекта Инфо- мемо Мониторинг проекта Тендер

Страница 7 Подготовка бизнес-плана Подготовка документов для потенциальных инвесторов (бизнес- плана и на его основе презентации) Основные характеристики бизнес-плана: Дает четкое представление о проекте, сценариях его реализации. Включает обоснованные финансовые прогнозы и оценку экономической целесообразности реализации проекта. Рассматривает различные варианты финансирования. Содержит анализ рисков, которым подвержен проект, и рассматривает способы снижения этих рисков. Содержит сравнительный анализ выбранных схем реализации проекта. Содержит SWOT-анализ проекта. ТЭО проекта Инфо- мемо Мониторинг проекта Тендер

Страница 8 Подготовка и проведение конкурса ТЭО проекта Инфо- мемо Мониторинг проекта Тендер Разработка конкурсных процедур и подготовка конкурсной документации Тестирование рынка, проведение презентации проекта Проведение конкурса Подписание договора, финансовое закрытие

Страница 9 Подготовка и проведение конкурса Примерный состав конкурсной документации (на примере концессионного конкурса) Этап 1. Предварительный отбор претендентов Сообщение о конкурсе. Бизнес-план проекта. Техническое обоснование. Описание основных предлагаемых коммерческих условий концессии. Требования к подходу к реализации проекта и комментарии по предлагаемым условиям. Правовая база и правоспособность заказчика. Требования к заявителям, подтверждающие их технические и финансовые возможности.

Страница 10 Подготовка и проведение конкурса Примерный состав конкурсной документации (на примере концессионного конкурса) Этап 1. Предварительный отбор претендентов Критерии предварительного и окончательного отбора. Правила оформления заявки для участия в предварительном отборе. Требуемые документы, подтверждающие финансовые и технические возможности заявителей. Письма о заинтересованности из международных и российских финансовых институтов.

Страница 11 Подготовка и проведение конкурса Примерный состав конкурсной документации (на примере концессионного конкурса) Этап 2. Конкурс (окончательный отбор) Проекты договоров, заключаемых между концедентом и концессионером (проект концессионного соглашения, проект договора о передаче прав на землю и др.). Технические требования в отношении строительства / реконструкции, эксплуатации, системы сбора платежей (в случае необходимости), страхования, контроля и управления исполнением договора. Финансовая модель. Форма для отражения обязательств по финансированию. График и процедуры обсуждения, переговоров, выбора победителя конкурса и заключения договора.

Страница 12 Подготовка и проведение конкурса Примерный состав конкурсной документации (на примере концессионного конкурса) Этап 2. Конкурс (окончательный отбор) Инструкции участникам конкурса о порядке предоставления их предложений. Критерии отбора.

Страница 13 Подготовка и проведение конкурса Подписание договора, финансовое закрытие. Построение финальной версии финальной модели. Совместная работа с победителем конкурса по формированию окончательного варианта заключаемых договоров. Переговоры с кредитным рейтинговым агентством. Подготовка финальной версии финансовой документации по проекту для заключения договоров о финансировании. Работа с техническими консультантами по подготовке окончательной версии технической документации. Окончательное согласование всего пакета документов, необходимых для официального заключения договоров. Коммерческое и финансовое «закрытие сделки».

Страница 14 Примерные сроки подготовки проекта ТЭО 12 мес. Согласования 3-12 мес. Подготовка конкурса 6 мес. Согласования 2 мес. Предвари- тельный отбор 3 мес. Конкурс 6-12 мес. Финансовое закрытие 6 мес. Реализация проекта и его мониторинг 30 лет Передача объекта!