Банк Москвы – управление активами Май 2008

Высокая инвестиционная привлекательность российской экономики Увеличение инвестиций повышает масштабы бизнеса российских компаний Большая капитализация Средняя капитализация Низкая капитализация ВВП Российской Федерации млрд.руб.* Часть средств, аккумулированная в национальных резервных фондах, уже в 2009 году может оказаться на фондовом рынке, что должно позитивно сказаться на его динамике Объем инвестиций в основной капитал РФ, млрд. рублей* Размер национальных резервных фондов, млрд. долларов США* *-данные Росстата, прогнозы Банка Москвы 2 Российская экономика выросла на 8% в 1-м квартале 2008 года; по итогам года рост ВВП составит не менее 7%; в период гг ожидается рост в пределах 6-7%.

Значительная привлекательность российских компаний Прибыль российских компаний растет быстрыми темпами, приводя к снижению P/E российского рынка Прогноз прибыли российских компаний, млрд. долларов США* *- на , аналитика Банка Москвы 3 быстро- растущие страны Оценка российского рынка по показателю P/E* Российский рынок имеет 70% потенциал роста к аналогам на быстро развивающихся рынках Китая, Индии и Бразилии

Коррекция на рынке в начале 2008 года *-данные РТС, Банк Москвы 4 Текущая коррекция на рынке – результат стресс-сценария появившихся опасений низкой ликвидности на мировом рынке – исторически хороший момент для входа Динамика индекса РТС, %* Рынок акций закрылся в «+» 10 из 12 лет Улучшение ситуации на мировых рынках способствовало притоку капитала в российскую экономику. Чистый приток капитала в апреле составил $10 млрд. Индекс РТС – целевой уровень Банка Москвы Средняя доходность за 12 лет - 26% годовых

Прогноз роста фондового рынка Прогноз роста голубых фишек на 2008 год* Согласно прогнозу Аналитического Департамента Банка Москвы индекс РТС на конец 2008 года будет составлять около 2600* пунктов *- на , Банк Москвы 5 Потенциал роста различных секторов экономики до конца года* Электроэнергетика Банки Мобильная связь Фиксированная связь Рынок в целом Нефть и газ Торговые сети Цветная металлургия Потребсектор Нефтехимия Трубные заводы В связи с коррекцией фондового рынка в начале 2008 года, мы прогнозируем к концу года значительный рост самых ликвидных бумаг: Лукойл, Газпром, МТС, Гидро-ОГК и др. Потенциал роста может достигать порядка 25-35%. Наиболее недооцененными сейчас выглядят банки, электроэнергетика и сектор связи.

Паевые инвестиционные фонды в России и доля Банка Москвы Чистое привлечение по типам фондов (за 2007г.), % * Динамика привлечения денежных средств в открытые и интервальные фонды в России, млн. руб. В 2007 году наибольший объем привлечения инвестиционных средств пришелся на фонды смешанных инвестиций – 44 % За 2007 год чистый приток в фонды под управлением УК Банка Москвы/УК Пенсионный резерв составил 2,283 млрд. рублей, что составляет 18 % от всех привлеченных денежных средств на российском рынке коллективных инвестиций 6

Награды и достижения УК Банка Москвы занимает 4 место в России рейтинге крупнейших управляющих компаний на рынке коллективных инвестиций (по стоимости чистых активов открытых и интервальных фондов) и в 2007 году компания увеличила свою долю на рынке с 5,07% до 6,27% Активы ПИФов под управлением УК Банка Москвы на – 11,22 млрд. рублей ($ 457,1 млн) В июне 2007 года Национальное рейтинговое агентство повысило индивидуальный рейтинг надежности УК Банка Москвы и УК Пенсионный резерв до максимально возможного уровня «ААА» - максимальная надежность Фонд «Трубная площадь Российская металлургия» в 2007 году занял 2 место в рейтинге самых доходных открытых ПИФов в России (в котором представлено около 350 фондов) Финансовая элита России - победитель в номинации «Самая динамичная управляющая компания» (2005, 2006), «Управляющая компания года» (2007) Рынок коллективных инвестиций – победитель в номинации «Компания – Инноватор коллективных инвестиций» (2007) Наши достижения и награды 7

Основные направления бизнеса Доверительное управление активами Рынок коллективных инвестиций (паевые инвестиционные фонды) Индивидуальное доверительное управление активами (ИДУ) Управление средствами пенсионных накоплений и пенсионными резервами Рост активов под управлением Банка Москвы (в % к предыдущему периоду) Объём средств в управлении – 16,92 млрд. руб. на г 15 паевых инвестиционных фондов с различными инвестиционными стратегиями Около 39 тысяч счетов пайщиков ПИФов Более 200 VIP-Клиентов частных лиц и крупных корпоративных клиентов на обслуживании. Агентская сеть – 354 пункта продаж в 120 городах и населенных пунктах России Итоги УК Банка Москвы УК Пенсионный резерв Банк Москвы *-аналитика Банка Москвы 8

Паевые Инвестиционные Фонды «Красная площадь – акции компаний с государственным участием» «Манежная площадь – российские акции» «Звездный бульвар звезды российского фондового рынка» «Олимпийский проспект Сочи 2014» «Волхонка – российские облигации» «Кузнецкий мост» «Рождественка» «Накопительный резерв» (под управлением УК «Пенсионный Резерв») Отраслевые ПИФы акций ПИФы облигаций ПИФы смешанных инвестиций Динамика активов в ПИФах УК Банка Москвы,млн. руб. * «Триумфальная площадь – российская нефть» «Охотный ряд потребительский сектор» «Замоскворечье – российская энергетика» «Останкино – российская связь» «Трубная площадь российская металлургия» «Кузнецкий мост» +18,68% годовых (за 2007г) «Трубная площадь российская металлургия» +38,56% годовых (за 2007г) «Биржевая площадь – индекс ММВБ » +13,28% годовых (за 2007г) «Рублевка фонд денежного рынка» ПИФы денежного рынка «Биржевая площадь – индекс ММВБ» Индексные ПИФы Чистые активы в фондах УК Банка Москвы в 2007 увеличились на млн. руб. (на 46,8%) *-аналитика Банка Москвы 9 ПИФы акций

Сопутствующие продукты и сервисы владельцам паев 1010 Москва, Московская область, Санкт-Петербург, Екатеринбург, Краснодар, Сочи, Курск, Петрозаводск, Орск, Белгород, Южно-Сахалинск, Новосибирска, Петропавловск-Камчатский, Хабаровск, Ярославль, Красноярск, Барнаул, Кемерово, Выборг, Березники, Астрахань, Киров, Нижний Новгород, Вологда, Пермь, Чебоксары, Тюмень, Новокузнецк Оплата паев в банкоматах Банка Москвы Вклад «Инвестиционный» Повышенная процентная ставка по вкладу при условии одновременного приобретения паев Кредитование под залог паев Предоставление кредита по ставке 12 % годовых под залог паев ПИФов, находящихся под управлением УК Банка Москвы Покупка, продажа и обмен паев в любом регионе Биржевое обращение Обращение паев ПИФов «Кузнецкий мост», «Биржевая площадь – Индекс ММВБ» и «Красная площадь – акции компаний с государственным участием» на ММВБ с 1 декабря 2006 г. Возможность покупки, продажи и обмена паев без привязки к конкретному офису в любом регионе присутствия Банка Москвы

Индивидуальное доверительное управление ИнвесторИндивидуальное доверительное управлениеИтоги Базовые инвестиционные стратегии Специализированные инвестиционные стратегии Консервативная стратегия - сохранение капитала от инфляции Сбалансированная стратегия - получение доходности превышающей уровень инфляции Стратегия Роста - получение высокой доходности Агрессивная стратегия - получение доходности, сопоставимой со средней доходностью рынка акций Стратегия Small Cap - инвестирование в акции компаний малой капитализации Стратегия IPO - инвестирование в акции компаний входящих на рынок Инвестиции в высокодоходные облигации - получение доходности выше банковского депозита Стратегия сохранения Капитала - дает гарантию сохранения номинальной стоимости внесенных денежных средств Основная цель доверительного управления - сохранность и прирост средств клиента при обеспечении оптимального уровня рисков. Основные принципы управления надежность, сохранность, ликвидность, доходность, диверсификация. Цели и принципы Объём средств по индивидуальным договорам на г. - 4,09 млрд. руб. Более 200 VIP-Клиентов частных лиц и крупных корпоративных клиентов на обслуживании. Банк Москвы имеет 10 - летний опыт управления активами клиентов Мы придерживаемся умеренно-консервативного подхода к управлению активами Банк Москвы уверенно входит в десятку крупнейших операторов в сегменте индивидуального доверительного управления активами 11

Особенности инвестиционных продуктов Банка Москвы Особенности Продукты Банка Москвы Минимальный порог инвестирования Простота управления Доступность Максимальная информационная поддержка Широкая линейка фондов с разными стратегиями инвестирования Индивидуальный подход к потребностям инвестора, учитывающий мнение инвестора при формировании и управлении портфелем ценных бумаг Возможность разработки индивидуальной стратегии инвестирования Полноценная аналитическая поддержка Высокая мобильность управления инвестиционным портфелем Прозрачность действий управляющей компании Более высокий накопленный доход, по сравнению с государственной управляющей компанией Безупречная репутация Высокая надежность управления Управление средствами пенсионных накоплений и пенсионными резервами Индивидуальное доверительное управление ПИФы 1212

СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ! 1313