ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ЗАКОН "О РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ" (О РЦБ) от 22.04.1996 N 39-ФЗ (принят ГД ФС РФ 20.03.1996) (действующая редакция от 06.04.2015) - презентация

1 ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ЗАКОН "О РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ" (О РЦБ) от N 39-ФЗ (принят ГД ФС РФ ) (действующая редакция от )

2 Одной из основных целей указанного закона является пресечение незаконной предпринимательской деятельности на рынке ценных бумаг, повышение ответственности профессиональных участников этого рынка и эмитентов за результаты своей деятельности. Государственное регулирование рынка ценных бумаг осуществляется путем установления стандартов деятельности эмитентов и профессиональных участников рынка ценных бумаг, регистрации выпусков эмиссионных ценных бумаг и контроля за соблюдением эмитентами законодательства при проведении эмиссии, лицензирования профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, а также запрещения и пресечения незаконной (в частности, безлицензионной) деятельности. Цель создания

3 Государственное регулирование рынка ценных бумаг осуществляется путем: установления обязательных требований к деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг и ее стандартов; установления обязательных требований к деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг и ее стандартов; государственной регистрации выпусков (дополнительных выпусков) эмиссионных ценных бумаг и проспектов ценных бумаг и контроля за соблюдением эмитентами условий и обязательств, предусмотренных в них; государственной регистрации выпусков (дополнительных выпусков) эмиссионных ценных бумаг и проспектов ценных бумаг и контроля за соблюдением эмитентами условий и обязательств, предусмотренных в них; лицензирования деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг; лицензирования деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг; создания системы защиты прав владельцев и контроля за соблюдением их прав эмитентами и профессиональными участниками рынка ценных бумаг; создания системы защиты прав владельцев и контроля за соблюдением их прав эмитентами и профессиональными участниками рынка ценных бумаг; запрещения и пресечения деятельности лиц, осуществляющих предпринимательскую деятельность на рынке ценных бумаг без соответствующей лицензии. запрещения и пресечения деятельности лиц, осуществляющих предпринимательскую деятельность на рынке ценных бумаг без соответствующей лицензии.

4 Справка о документе Раздел I. Общие положения Глава 1. Отношения, определяемые законом Раздел II. Участники рынка ценных бумаг Глава 2. Виды профессиональной деятельности на РЦБ Глава 3. Допуск ценных бумаг к торгам Глава 3.1. Специализированное общество Раздел III. Об эмиссионных ценных бумагах Глава 4. Основные положения об эмиссионных ценных бумагах Глава 5. Эмиссия ценных бумаг Глава 6. Обращение эмиссионных ценных бумаг Глава 6.1. Представитель владельцев облигаций. Общее собрание владельцев облигаций Общее собрание владельцев облигаций Раздел IV. Информационное обеспечение рынка ценных бумаг Глава 7. О раскрытии информации на РЦБ Раздел V. Регулирование рынка ценных бумаг Глава 10. Основы регулирования РЦБ Глава 11. Регулирование деятельности профессиональных РЦБ Глава 12. Функции и полномочия Банка России Глава 13. Саморегулируемые организации профессиональных участников РЦБ Раздел VI. Заключительные положения нарушения законодательства РФ о ценных бумагх, порядок вступления в силу закона и т.д. Ответственность за нарушения законодательства РФ о ценных бумагх, порядок вступления в силу закона и т.д.

5 Акция - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Акция является именной ценной бумагой. Облигация - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация может также предусматривать право ее владельца на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права. Доходом по облигации являются процент и/или дисконт. Опцион эмитента - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на покупку в предусмотренный в ней срок и/или при наступлении указанных в ней обстоятельств определенного количества акций эмитента такого опциона по цене, определенной в опционе эмитента. Опцион эмитента является именной ценной бумагой. Принятие решения о размещении опционов эмитента и их размещение осуществляются в соответствии с установленными федеральными законами правилами размещения ценных бумаг, конвертируемых в акции. При этом цена размещения акций во исполнение требований по опционам эмитента определяется в соответствии с ценой, определенной в таком опционе. Законом не регулируется также выпуск и обращение коммерческих ценных бумаг (вексель, чек, банковский сертификат), товарораспорядительных документов (коносамент) и др. Выпуск и обращение неэмиссионных ценных бумаг регулируется отдельными законодательными и нормативными правовыми актами, а также международными договорами, участницей которых является РФ.

6 Эмиссия ценных бумаг - последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг. Размещение эмиссионных ценных бумаг - отчуждение эмиссионных ценных бумаг эмитентом первым владельцам путем заключения гражданско-правовых сделок. Обращение ценных бумаг - заключение гражданско-правовых сделок, влекущих переход прав собственности на ценные бумаги. Законом N 185-ФЗ были введены новые понятия публичного размещения и публичного обращения ценных бумаг, листинга и делистинга. Публичное размещение ценных бумаг - размещение ценных бумаг путем открытой подписки, в том числе размещение ценных бумаг на торгах фондовых бирж и/или иных организаторов торговли на рынке ценных бумаг. Публичное обращение ценных бумаг - обращение ценных бумаг на торгах фондовых бирж и/или иных организаторов торговли на рынке ценных бумаг, обращение ценных бумаг путем предложения ценных бумаг неограниченному кругу лиц, в том числе с использованием рекламы. Листинг - включение фондовой биржей ценных бумаг в котировальный список, т.е. список ценных бумаг, прошедших процедуру листинга и соответствующих требованиям организатора торговли. Делистинг - исключение фондовой биржей ценных бумаг из котировального списка.

7 Финансовый инструмент -Финансовый инструмент - ценная бумага или производный финансовый инструмент. Производный финансовый инструмент -Производный финансовый инструмент - договор, за исключением договора репо, предусматривающий одну или несколько из следующих обязанностей: 1)обязанность сторон договора периодически или единовременно уплачивать периодически или единовременно уплачивать денежные суммы. 2) обязанность сторон на условиях, определенных при заключении договора, в случае предъявления купить или продать требования другой стороной купить или продать ценные бумаги, валюту или товар либо заключить договор, являющийся производным финансовым инструментом передать 3) обязанность одной стороны передать ценные бумаги, валюту или товар в собственность другой стороне не ранее третьего дня после дня заключения договора, обязанность другой стороны принять и оплатить указанное имущество и указание на то, что такой договор является производным финансовым инструментом.

8 Ответственность за нарушения законодательства Российской Федерации о ценных бумагах За нарушения настоящего Федерального закона и других законодательных актов Российской Федерации о ценных бумагах лица несут ответственность в случаях и порядке, предусмотренных гражданским, административным или уголовным законодательством Российской Федерации. Вред, причиненный в результате нарушения законодательства Российской Федерации о ценных бумагах, подлежит возмещению в порядке, установленном гражданским законодательством Российской Федерации.

9 Брокер –это участник рынка ценных бумаг, осуществляющий брокерскую деятельность, это деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами и по заключению договоров, по поручению клиента от имени и за счет клиента или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров. Брокер – это участник рынка ценных бумаг, осуществляющий брокерскую деятельность, это деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами и по заключению договоров, по поручению клиента от имени и за счет клиента или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров. Андеррайтер - лицо, принявшее на себя обязанность разместить ценные бумаги от имени эмитента или от своего имени, но за счет и по поручению эмитента Андеррайтер - лицо, принявшее на себя обязанность разместить ценные бумаги от имени эмитента или от своего имени, но за счет и по поручению эмитента. Дилер – это участник рынка ценных бумаг, осуществляющий дилерскую деятельностью, этой деятельностью признается совершение сделок купли- продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки или продажи этих ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам. деятельностью, этой деятельностью признается совершение сделок купли- продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки или продажи этих ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам. Управляющий – это участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по управлению ценными бумагами, этой деятельностью признается доверительное управление ценными бумагами, денежными средствами, предназначенными для совершения сделок с ценными бумагами и заключения договоров. Депозитарий – это участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность, этой деятельностью признается оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги. Депонент – это лицо, пользующееся услугами депозитария по хранению ценных бумаг или учету прав на ценные бумаги.

10 Прямое ограничение, на совмещение различных видов деятельности, не устанавливается, за исключением осуществления деятельности по ведению реестра - не допускает ее совмещения с другими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Ограничения на совмещение видов деятельности и операций с финансовыми инструментами устанавливаются Банком России. Все виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, осуществляются на основании специального разрешения - лицензии, выдаваемой Банком России, за исключением случая, когда право на осуществление отдельных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг может быть предоставлено государственной корпорации федеральным законом, на основании которого она создана. Деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг лицензируется двумя видами лицензий: лицензией профессионального участника рынка ценных бумаг и лицензией на осуществление деятельности по ведению реестра. Держатель реестра (регистратор) – это лицо, осуществляющие деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг, этой деятельностью признаются сбор, фиксация, обработка, хранение данных, составляющих реестр владельцев ценных бумаг, и предоставление информации из реестра. Трансфер-агенты – это лицо действующее от имени и за счет регистратора на основании договора поручения или агентского договора, заключенного с регистратором, а также выданной им доверенности, т.е. привлеченные регистратором помощники, иные регистраторы, депозитарии и брокеры.

11 Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг, осуществляемая без лицензии, является незаконной. В отношении лиц, осуществляющих безлицензионную деятельность, Банк России: принимает меры к приостановлению безлицензионной деятельности;принимает меры к приостановлению безлицензионной деятельности; размещает на своем официальном сайте в информационно- телекоммуникационной сети "Интернет" сведения о факте безлицензионной деятельности участника рынка ценных бумаг;размещает на своем официальном сайте в информационно- телекоммуникационной сети "Интернет" сведения о факте безлицензионной деятельности участника рынка ценных бумаг; письменно извещает о необходимости получения лицензии, а также устанавливает для этого сроки;письменно извещает о необходимости получения лицензии, а также устанавливает для этого сроки; направляет материалы проверки по фактам безлицензионной деятельности в суд для применения мер административной ответственности к должностным лицам участника рынка ценных бумаг в соответствии с законодательством Российской Федерации; обращается с иском в арбитражный суд о взыскании в доход государства доходов, полученных в результате безлицензионной деятельности на рынке ценных бумаг; обращается с иском в арбитражный суд о принудительной ликвидации участника рынка ценных бумаг в случае неполучения им лицензии в установленные сроки.

12 Примеры Пример 1. Уставный капитал ЗАО составляет руб. и разделен на 100 обыкновенных акций номинальной стоимостью руб. каждая. В соответствии с договором о создании ЗАО акции размещаются по номинальной стоимости и оплачиваются денежными средствами. Между учредителями ЗАО акции распределены следующим образом: учредителю А принадлежит 45 акций (45% акций), учредителю В - 55 акций (55% акций). Непосредственно при размещении акций 75% их стоимости оплачены учредителями, оставшиеся 25% оплачены в течение одного года после государственной регистрации акционерного общества. Возможность увеличения акционерным обществом своего уставного капитала предусмотрена ст. 100 ГК РФ, а также п. 1 ст. 28 закона "Об акционерных обществах". Общество вправе увеличить свой уставный капитал путем выпуска дополнительных акций или увеличения номинальной стоимости акций. Дополнительные акции, которые выпускаются при увеличении уставного капитала общества, чаще всего размещаются либо путем подписки (открытой или закрытой), либо путем распределения акций среди акционеров. И хотя и в том, и в другом случае регистрировать придется как сам выпуск ценных бумаг, так и отчет об итогах выпуска, регистрация в каждом из этих случаев также имеет свои особенности. Различия в основном заключаются в представляемых документах. Пример 2. Собранием акционеров принято решение об увеличении уставного капитала ОАО на руб. путем размещения дополнительных акций номинальной стоимостью 500 руб. каждая. В соответствии с решением о размещении дополнительные акции распространяются путем подписки. Цена размещения одной акции руб. По итогам выпуска акций размещены все дополнительных акций, в т.ч акций оплачено денежными средствами, а в качестве оплаты за акций общество получило объект незавершенного строительства, рыночная стоимость которого в соответствии с заключением независимого оценщика составляет руб. Цена размещения дополнительных акций выше их номинальной стоимости. Сумма разницы между ценой размещения акций и их номинальной стоимостью является эмиссионным доходом акционерного общества и учитывается как добавочный капитал акционерного общества Цена размещения дополнительных акций выше их номинальной стоимости. Сумма разницы между ценой размещения акций и их номинальной стоимостью является эмиссионным доходом акционерного общества и учитывается как добавочный капитал акционерного общества.