Рын ок инноваций и инвестиций ММВБ 26 Мая 2010. 2 Фондовая биржа ММВБ: ключевые показатели ФБ ММВБ ведущая фондовая биржа России, крупнейшая биржа в стран. - презентация

1 Рын ок инноваций и инвестиций ММВБ 26 Мая 2010

2 2 Фондовая биржа ММВБ: ключевые показатели ФБ ММВБ ведущая фондовая биржа России, крупнейшая биржа в стран ах СНГ и Центральной и Восточной Европы На долю Биржи приходится более 70% глобального биржевого оборота российских ценных бумаг (включая GDR и ADR); В 2009 г. доля ФБ ММВБ в обороте российского фондового рынка составила 96% На данный момент к торгам на бирже допущено 1353 ценные бумаги 709 эмитентов; На бирже зарегистрировано более 660 тысяч уникальных клиентов

3 3 Действующая площадка для инновационных компаний : ИРК Сектор инновационных и растущих компаний (ИРК) Создан в 2007 для компаний малой и средней капитализации; Используется та же торговая платформа, расчеты, что и на основных торгах; В Сектор ИРК можно попасть через любой из котировальных списков; Эмитент соответствует требованиям Сектора ИРК + выбранному уровню листинга. В сектор ИРК могут быть включены: Акции; корпоративные облигации; паи ПИФов. Критерии отбора: Капитализация не менее 50 млн. руб. и не более 15 млрд. руб.; Высокотехнологичные сектора экономики; Использование / внедрение новых технологий; Рост объема продаж > 20% по сравнению с предыдущим годом. Дополнительное раскрытие информации: Инвестиционный меморандум; Корпоративный календарь; Наличие листингового агента.

4 4 Существующая инфраструктура ИРК Аккредитованные листинговые агенты – всего 27 компания среди них: ФК «Открытие, ИФК «Метрополь», ГК «Алор», ФФК, ИГ «Финам», ИГ «Русские фонды»); Налаженные контакты с фондами прямых и венчурных инвестиций; Региональная сеть: специалисты биржевых центров и партнеры во всех 7 федеральных округах России; Действующее подразделение в структуре Департамента листинга; Отработанная система маркетинговых мероприятий (роуд-шоу, встреча с аналитиками и пр.) С 2007 года на базе ФБ ММВБ работает система предварительного отбора потенциальных эмитентов и проектов на базе клиентских подразделений биржи и региональных биржевых центров в 7 федеральных округах РФ, всего в базе – свыше 200 компаний

5 Эмитенты РИИ (ИРК) Эмитент /Сектор Дата размещения Объем размещения, млн. руб. Среднемесячный объем торгов в 2010г., млн. руб. Капитализация на , млн. руб. ЗПИФ Финам-IT ~500 2, ,4 ОАО "Армада" /IT ~ ,63 115,9 ОАО "О2ТВ" /медиа ,2298,0 ОАО "НЕКК " /химия ,2 583,3 ОАО ИСКЧ " / биотех ,5 349,2 830,6

6 6 Новый сегмент ММВБ - Рынок инноваций и инвестиций (РИИ) 5 июня 2009 г. Группа ММВБ и Госкорпорация «РОСНАНО» подписали Соглашение по созданию на базе действующего Сектора ИРК нового биржевого сектора - Рынка инноваций и инвестиций. Основная задача – привлечение инвестиций в компании высоких технологий и компании малой- и средней капитализации. В рамках нового сектора функционируют 3 сегмента, рассчитанные на компании с различной степенью зрелости, капитализации и групп инвесторов: Сектор ИРК, позволяющий быстрорастущим компаниям инновационного сектора проводить IPO и вторичные торги во всех основных режимах ММВБ. Площадка частных размещений (ИРК-2) позволяет проводить частные размещения с использованием биржевых технологий и листинга. Вторичное обращение осуществляется среди квалифицированных инвесторов в рамках торговых технологий, ориентированных на торговлю крупными пакетами. Сектор для непубличных компаний (информационный board) – площадка для привлечения финансирования для молодых и растущих компаний, которые пока не готовы к размещению и обращению на полноценном публичном рынке.

7 Первый пилот РИИ: IPO ОАО «ИСКЧ» Объем спроса превысил предложение на 30%. ЭмитентОАО «Институт Стволовых Клеток Человека» Доля от УК20%/ 15 млн. обыкновенных акций Объем размещения142.5 млн. руб. Организатор Со-организаторы ЗАО «АЛОР ИНВЕСТ» ГК «Финам», ГК«Русские фонды» ПлощадкаРынок Инноваций и Инвестиций, Сектор ИРК ММВБ Цена9.5 руб. за акцию Капитализация712.5 млн. руб.

8 Уроки первого размещения на РИИ Инвесторы готовы вкладывать средства в акции российских высокотехнологичных компаний; Биржевая инфраструктура открывает дорогу для полноценных IPO небольших компаний Для успешного IPO эмитентам необходимо иметь понятную инвестиционную идею и опытного финансового консультанта; Биржевое IPO позволяет получить высокую ликвидность Избыток розничных инвесторов порождает повышенную волатильность

9 Зачем инновационной компании выходить на РИИ? Повышение эффективности процесса привлечения инвестиций за счет использования налаженной инфраструктуры ММВБ; Получение ликвидности, возможность дальнейшего привлечения акционерного капитала; Повышение репутации компании в глазах партнеров и инвесторов; Получение рыночной оценки стоимости бизнеса

10 Сколько это стоит? ПлощадкаCектор ИРК Рынка инноваций и инвестиций ММВБ Рынок альтернативных инвестиций Лондонской фондовой биржи (AIM LSE) Расходы на подготовкуоколо 1 млн. руб. в т.ч. государственная регистрация проспекта ценных бумаг и услуги листингового агента (МСФО не требуется) около 30 млн. руб. ($ 1 млн.) для компаний, не имеющих МСФО (в т.ч. услуги аудиторов и юристов) Тарифы биржи: - Входная плата (плата за допуск к размещению, включение в кот. список) от 0 до 205 тыс. руб.537 тыс. руб. ( £ ) - Ежегодная платаот 6 до 15 тыс. руб.220 тыс. руб. (£ 5 000) Комиссия Биржи~15 тыс. руб. Плата за успех (берется после размещения) в среднем 5% от суммы привлеченных средств ~ 7.5 млн. руб. Итого расходы8,5-8,72 млн. руб.38,26 млн. руб. (включая 1-ый год обращения)или 6% от объема размещенияили 26% от объема размещения по данным LSE, ММВБ. (для объема размещения = 150 млн. руб.)

11 IR поддержка эмитентов на ФБ ММВБ В рамках программы поддержки эмитентов Фондовая биржа ММВБ содействует в организации IR- мероприятий: Проведение церемонии начала торгов акциями эмитента (с символическим ударом в биржевой колокол в торговом зале биржи); Организация публичной или закрытой презентации компании в конференц- зале биржи с участием инвестиционных фондов, банков, аналитиков, рейтинговых агентств и СМИ; Организация фуршета; Написание и распространение в СМИ совместного пресс-релиза по итогам размещения акций.

12 Пример IR мероприятия: начало торгов ОАО «ИСКЧ» 10 декабря 2010 г. на ММВБ состоялась церемония, посвященная началу торгов акциями ОАО «Институт стволовых клеток человека»; В мероприятии приняли участие VIP-гости, представители банков, управляющих и инвестиционных компаний, СМИ, - всего более 130 участников.

13 13 Контакты Начальник отдела по работе с клиентами Туранский Андрей Владимирович Тел.: (4232) Адрес: Владивосток, пр-т Красного Знамени, 3 Сайт: