Информационно - аналитический центр ассоциации агропромышленных предприятий АС АГРО www.agrospeaker.ru 05 марта 2007г. Зерновые Пшеница SRW Пшеница Milling. - презентация

1 Информационно - аналитический центр ассоциации агропромышленных предприятий АС АГРО 05 марта 2007г. Зерновые Пшеница SRW Пшеница Milling #2 Кукуруза Ячмень Овес Масличные Рапс MATIF (Европа) Рапс WCE (Канада) Соевые бобы Соевое масло Шрот Информация Этанол CRB Future Index. Grains & Oilseeds CRB Future Index. Livestock CRB Future Index. Energy Прокрутка колесика мышки вперед/назад управляет анимацией В основе анализа лежат биржевые графики фьючерсных рынков, предоставленные сервисом К ним мы добавляем известные нам фундаментальные факторы, что позволяет получить максимально полную картину рынка, доступную нам. Но в связи с тем, что абсолютно все знать невозможно, некоторые неизвестные нам события могут найти свое отражение в изменении существующих тенденций рынка. В этом случае нам остается оперативно отследить ситуацию… Справочник теханализа Фьючерсные контракты с поставкой: Nearby – ближайший месяц С праздником светлым, С праздником ясным, С праздником нежным, Чудесным, прекрасным, С праздником ласки, Любви и внимания, С праздником женского Очарования! С праздником светлым, С праздником ясным, С праздником нежным, Чудесным, прекрасным, С праздником ласки, Любви и внимания, С праздником женского Очарования!

2 СВОТ. Пшеница (мягкая краснозерная озимая) – Wheat (SRW) АГРОСПИКЕР. Технический анализ Технический анализ ситуации Результаты последней недели – падение рынка с 484,0 c/bu (177,9 $/MT) до 459,4 c/bu (166,8 $/MT ) После прорыва уровня сопротивления, на рынке наблюдалась коррекция, при которой произошла «смена полюсов» т.е. прежний уровень сопротивления выступил уровнем поддержки. Медвежьи факторы и их составляющие: 1. С октября по февраль оценка мирового производства по данным МСХ США только росла. В итоге оценка повысилась на 6,9 млн.тн. до 592,026 млн.тн. Прирост за счет России – 3,4 млн.тн. 2. МСЗ Февраль повышает оценку производства пшеницы в сезоне 2007/08 на 3 млн.тн. до 624 млн.тн., т.е. больше на 34 млн.тн урожая 2006г. Погодные условия оцениваются как хорошие для озимых культур, в связи с чем ожидаются большие урожаи в Европе, СНГ, США, Южной Америке, Индии и Австралии. Бычьи факторы и их составляющие: 1. Присутствует поддержка со стороны рынка кукурузы и ячменя. 2. Конечные запасы в февральском прогнозе МСХ США ( г.) уменьшены на 1 млн.тонн до 120,796 млн.тн. Но абсолютного минимума они достигали в ноябрьском прогнозе – 118,828 млн.тн. В абсолютном выражении КЗ/ОП составляют – 16,6% - рекордный минимум за всю историю. 3. Значительная разница в объемах производства и потребления (см.диаграмму) Анализ : После прорыва уровня сопротивления коррекция роста состоялась. Свеча первого дня недели показала направление движения рынка вниз. Харами (6-7) и вправду оказалось медвежьим. Но падение рынка не преодолело прежний уровень сопротивления. Т.е. произошла «смена полюсов» - старый уровень сопротивления стал новым уровнем поддержки. Вероятно, что этот новый уровень поддержки продержится до пятницы г, когда МСХ США опубликует свой очередной мартовский прогноз. Осциллятор Уильямса вошел в зону перепроданности и также говорит о возможной коррекции падения. Стохастика близка к пункту разворота. Рекордно низкие переходящие запасы будут поддерживать рынок. За неделю произошло резкое сокращение открытого интереса: с до 4770 на контрактах с ближайшей поставкой. Интерес участников переходит в область майских контрактов и контрактов урожая 2007г. (Прокрутка взад/вперед колесика мышки управляет анимацией слайда) Технический анализ ситуации Результаты последней недели – падение рынка с 484,0 c/bu (177,9 $/MT) до 459,4 c/bu (166,8 $/MT ) После прорыва уровня сопротивления, на рынке наблюдалась коррекция, при которой произошла «смена полюсов» т.е. прежний уровень сопротивления выступил уровнем поддержки. Медвежьи факторы и их составляющие: 1. С октября по февраль оценка мирового производства по данным МСХ США только росла. В итоге оценка повысилась на 6,9 млн.тн. до 592,026 млн.тн. Прирост за счет России – 3,4 млн.тн. 2. МСЗ Февраль повышает оценку производства пшеницы в сезоне 2007/08 на 3 млн.тн. до 624 млн.тн., т.е. больше на 34 млн.тн урожая 2006г. Погодные условия оцениваются как хорошие для озимых культур, в связи с чем ожидаются большие урожаи в Европе, СНГ, США, Южной Америке, Индии и Австралии. Бычьи факторы и их составляющие: 1. Присутствует поддержка со стороны рынка кукурузы и ячменя. 2. Конечные запасы в февральском прогнозе МСХ США ( г.) уменьшены на 1 млн.тонн до 120,796 млн.тн. Но абсолютного минимума они достигали в ноябрьском прогнозе – 118,828 млн.тн. В абсолютном выражении КЗ/ОП составляют – 16,6% - рекордный минимум за всю историю. 3. Значительная разница в объемах производства и потребления (см.диаграмму) Анализ : После прорыва уровня сопротивления коррекция роста состоялась. Свеча первого дня недели показала направление движения рынка вниз. Харами (6-7) и вправду оказалось медвежьим. Но падение рынка не преодолело прежний уровень сопротивления. Т.е. произошла «смена полюсов» - старый уровень сопротивления стал новым уровнем поддержки. Вероятно, что этот новый уровень поддержки продержится до пятницы г, когда МСХ США опубликует свой очередной мартовский прогноз. Осциллятор Уильямса вошел в зону перепроданности и также говорит о возможной коррекции падения. Стохастика близка к пункту разворота. Рекордно низкие переходящие запасы будут поддерживать рынок. За неделю произошло резкое сокращение открытого интереса: с до 4770 на контрактах с ближайшей поставкой. Интерес участников переходит в область майских контрактов и контрактов урожая 2007г. (Прокрутка взад/вперед колесика мышки управляет анимацией слайда) price c/bu ; usd/tn = c/bu / 2,72155 ; 1MT = 36,7437bu меню Уровень сопротивления Уровень поддержки

3 MATIF. Пшеница ( Мукомольная #2 ) – Wheat (Milling #2) АГРОСПИКЕР. Технический анализ Технический анализ ситуации Как и предполагалось в прошлом обзоре - рынку не удалось прорвать уровень сопротивления. Тенденция продолжает развиваться внутри указанного коридора – восходящего клина, который в итоге должен стать медвежьим. Но пока индикаторы все еще показывают силу быков после подъема. Последняя свеча не является сигналом разворота на вершине – возможен боковой тренд. Согласно показателей индикаторов, медведи на данный момент не достаточно сильны, чтобы серьезно атаковать нижнюю линию тренда – уровень поддержки. (Прокрутка взад/вперед колесика мышки управляет анимацией слайда) Технический анализ ситуации Как и предполагалось в прошлом обзоре - рынку не удалось прорвать уровень сопротивления. Тенденция продолжает развиваться внутри указанного коридора – восходящего клина, который в итоге должен стать медвежьим. Но пока индикаторы все еще показывают силу быков после подъема. Последняя свеча не является сигналом разворота на вершине – возможен боковой тренд. Согласно показателей индикаторов, медведи на данный момент не достаточно сильны, чтобы серьезно атаковать нижнюю линию тренда – уровень поддержки. (Прокрутка взад/вперед колесика мышки управляет анимацией слайда) price EURO/MT меню Уровень сопротивления Уровень поддержки

4 СВОТ. Кукуруза – Corn АГРОСПИКЕР. Технический анализ Технический анализ ситуации Последняя неделя – коррекция роста (падение) рынка от 430,2 c/bu (169,36 USD/MT) до 411,0 c/bu (161,80 USD/MT) Бычьи факторы и их составляющие: 1. Зафиксирован стремительный рост перерабатывающих мощностей для производства этанола в США. Оценка роста потребления биотопливной промышленности в США скорее всего не компенсируется ростом производства кукурузы, что отразится на сокращении экспорта и выльется в поддержку цен мирового рынка. 2. Рынок биоэтанола стремительно рос за последнюю неделю. 3. Существенная разница между объемом производства и потребления (см. диаграмму) 4. МСХ США. Отношение КЗ/ОП = 10,9%. Такое было в 1972 г. Абсолютный минимум был в 1973 – 10,3%. 5. МСЗ Февраль. прогнозирует увеличение площадей под кукурузой на 10% в основном за счет сои по причине сильного рынка. Медвежьи факторы и их составляющие: 1. Февральский прогноз МСХ США увеличил оценку мирового производства на 5,2 млн.тн до 692,423 млн.тн. Анализ: Рынок кукурузы вел себя в рамках ожидаемого сценария прошлого обзора. «Медвежий крест харами» (6-7 свеча), которым закончилась прошлая неделя подтвердил ожидания – рынок пошел вниз. Теперь осью коррекции станет либо январский максимум, либо падение продолжится до указанного уровня поддержки (392 c/bu) Что касается индикаторов и комбинации свечей, то вполне вероятно, что рынок изберет осью тренда январский максимум. В пользу этого предположения голосует осциллятор Уильямса, который коснулся зоны перепроданности, положительный MACD. Стохастика также близка к зоне разворота. (Прокрутка взад/вперед колесика мышки управляет анимацией слайда) Технический анализ ситуации Последняя неделя – коррекция роста (падение) рынка от 430,2 c/bu (169,36 USD/MT) до 411,0 c/bu (161,80 USD/MT) Бычьи факторы и их составляющие: 1. Зафиксирован стремительный рост перерабатывающих мощностей для производства этанола в США. Оценка роста потребления биотопливной промышленности в США скорее всего не компенсируется ростом производства кукурузы, что отразится на сокращении экспорта и выльется в поддержку цен мирового рынка. 2. Рынок биоэтанола стремительно рос за последнюю неделю. 3. Существенная разница между объемом производства и потребления (см. диаграмму) 4. МСХ США. Отношение КЗ/ОП = 10,9%. Такое было в 1972 г. Абсолютный минимум был в 1973 – 10,3%. 5. МСЗ Февраль. прогнозирует увеличение площадей под кукурузой на 10% в основном за счет сои по причине сильного рынка. Медвежьи факторы и их составляющие: 1. Февральский прогноз МСХ США увеличил оценку мирового производства на 5,2 млн.тн до 692,423 млн.тн. Анализ: Рынок кукурузы вел себя в рамках ожидаемого сценария прошлого обзора. «Медвежий крест харами» (6-7 свеча), которым закончилась прошлая неделя подтвердил ожидания – рынок пошел вниз. Теперь осью коррекции станет либо январский максимум, либо падение продолжится до указанного уровня поддержки (392 c/bu) Что касается индикаторов и комбинации свечей, то вполне вероятно, что рынок изберет осью тренда январский максимум. В пользу этого предположения голосует осциллятор Уильямса, который коснулся зоны перепроданности, положительный MACD. Стохастика также близка к зоне разворота. (Прокрутка взад/вперед колесика мышки управляет анимацией слайда) price c/bu ; usd/tn = c/bu / 2,54012 ; 1MT = 39,36825 bu меню Уровень сопротивления Уровень поддержки Январский максимум

5 WCE. Ячмень – Barley АГРОСПИКЕР. Технический анализ Технический анализ ситуации Последняя неделя – снижение рынка со 179,6 до 175,9 CAD/MT. Бычьи факторы и их составляющие: 1. С мая 2006 г. по февраль 2007г. прогнозы МСХ США постепенно понижали оценку мирового производства на 5,2 млн.тн. Конечные запасы к общему потреблению за этот период понизились с 17,1% до 13,4%. 2. Рынок ячменя имеет мощную поддержку со стороны рынка кормового зерна, значительную часть которого составляет кукуруза. 3. Значительная разница объемов производства и потребления (см.диаграмму). Анализ: В прошлом обзоре предполагалась коррекция роста в коридоре Как мы видим, рынок развивался в пределах ожиданий. Тройной пинцет оказался вершиной рынка. Далее последовали «три вороны». Последние два дня – дожи без теней, что отражает исключительное согласие с ценами открытия и закрытия как быков, так и медведей. Это следствие «полного штиля» на рынке. Открытый интерес за неделю сократился с 537 до 38. Среди всех индикаторов, стохастика подает наиболее сильные сигналы разворота. Вполне вероятно, что так и случится, когда рынок достигнет нижней границы коридора. Следует обратить внимание на ярко зеленую линию поддержки, которая соответствует 175 CAD/MT. 15 раз с середины ноября 2006г. рынок от нее «отскакивал», но три ложных прорыва все-таки состоялись. Это контратаки медведей, которые были яростно отбиты быками. Не знаю почему, но ниже 175 CAD/MT находится «священная земля» быков, медведей туда не пускают. (Прокрутка взад/вперед колесика мышки управляет анимацией слайда) Технический анализ ситуации Последняя неделя – снижение рынка со 179,6 до 175,9 CAD/MT. Бычьи факторы и их составляющие: 1. С мая 2006 г. по февраль 2007г. прогнозы МСХ США постепенно понижали оценку мирового производства на 5,2 млн.тн. Конечные запасы к общему потреблению за этот период понизились с 17,1% до 13,4%. 2. Рынок ячменя имеет мощную поддержку со стороны рынка кормового зерна, значительную часть которого составляет кукуруза. 3. Значительная разница объемов производства и потребления (см.диаграмму). Анализ: В прошлом обзоре предполагалась коррекция роста в коридоре Как мы видим, рынок развивался в пределах ожиданий. Тройной пинцет оказался вершиной рынка. Далее последовали «три вороны». Последние два дня – дожи без теней, что отражает исключительное согласие с ценами открытия и закрытия как быков, так и медведей. Это следствие «полного штиля» на рынке. Открытый интерес за неделю сократился с 537 до 38. Среди всех индикаторов, стохастика подает наиболее сильные сигналы разворота. Вполне вероятно, что так и случится, когда рынок достигнет нижней границы коридора. Следует обратить внимание на ярко зеленую линию поддержки, которая соответствует 175 CAD/MT. 15 раз с середины ноября 2006г. рынок от нее «отскакивал», но три ложных прорыва все-таки состоялись. Это контратаки медведей, которые были яростно отбиты быками. Не знаю почему, но ниже 175 CAD/MT находится «священная земля» быков, медведей туда не пускают. (Прокрутка взад/вперед колесика мышки управляет анимацией слайда) price CAD/MT меню Уровень сопротивления Уровень поддержки

6 WCE. Овес – Oats АГРОСПИКЕР. Технический анализ Технический анализ ситуации Последняя неделя – проседание рынка с 250,4 (172,51 USD/MT) до 243,0 (167,41 USD/MT) Бычьи факторы и их составляющие: 1. С мая 2006 г. по февраль 2007г. прогнозы МСХ США постепенно понижали оценку мирового производства на 1,7 млн.тн. Конечные запасы к общему потреблению за этот период понизились с 13,0% до 11,2%. 2. Рынок овса также имеет поддержку со стороны рынка кормового зерна, значительную часть которого составляет кукуруза и ячмень. Медвежьи факторы и их составляющие: 1. Овес признан эталоном кормовой единицы, ценность ячменя и кукурузы выше. В связи с этим, как кормовой культуры, рынок овса слабеет быстрее чем рынки ячменя и кукурузы. Анализ: Поведение рынка овса очень напоминает рынок пшеницы СВОТ. Только нисходящая тенденция здесь гораздо круче. Также произошла «смена полюсов». После прорыва уровня сопротивления, коррекция роста остановилась на прежнем уровне сопротивления, который стал уровнем поддержки. Осциллятор Уильямса вошел в зону перепроданности и подтверждает этот прогноз. Стохастика близка к точке разворота. Сокращение открытого интереса за неделю также сильное – было 912 стало 143. Предполагается боковой тренд рынка в зоне, ограниченной красными уровнями сопротивления. (Прокрутка взад/вперед колесика мышки управляет анимацией слайда) Технический анализ ситуации Последняя неделя – проседание рынка с 250,4 (172,51 USD/MT) до 243,0 (167,41 USD/MT) Бычьи факторы и их составляющие: 1. С мая 2006 г. по февраль 2007г. прогнозы МСХ США постепенно понижали оценку мирового производства на 1,7 млн.тн. Конечные запасы к общему потреблению за этот период понизились с 13,0% до 11,2%. 2. Рынок овса также имеет поддержку со стороны рынка кормового зерна, значительную часть которого составляет кукуруза и ячмень. Медвежьи факторы и их составляющие: 1. Овес признан эталоном кормовой единицы, ценность ячменя и кукурузы выше. В связи с этим, как кормовой культуры, рынок овса слабеет быстрее чем рынки ячменя и кукурузы. Анализ: Поведение рынка овса очень напоминает рынок пшеницы СВОТ. Только нисходящая тенденция здесь гораздо круче. Также произошла «смена полюсов». После прорыва уровня сопротивления, коррекция роста остановилась на прежнем уровне сопротивления, который стал уровнем поддержки. Осциллятор Уильямса вошел в зону перепроданности и подтверждает этот прогноз. Стохастика близка к точке разворота. Сокращение открытого интереса за неделю также сильное – было 912 стало 143. Предполагается боковой тренд рынка в зоне, ограниченной красными уровнями сопротивления. (Прокрутка взад/вперед колесика мышки управляет анимацией слайда) price (cent/bu) USD/tn = c/bu / MT = 68, bu меню Уровень поддержки Уровень сопротивления

7 MATIF. Рапс – Rapeseed (Европа) АГРОСПИКЕР. Технический анализ Технический анализ ситуации За прошедшую неделю на европейском рынке рапса цены закрытия практически не изменились: было 270,25 /MT стало 269 /MT, но амплитуда рынка за неделю составила около 4 /MT. Бычьи факторы и их составляющие: 1. Рынок рапса расширяется в сторону технической переработки – производства биодизеля, что стимулирует расширение площадей сева. 2. Февральский прогноз не изменил объем мирового производства, но повысил потребление, в результате чего снизились КЗ/ОП с 6,2% до 5,3%. 3. Рост три последние недели энергетического индекса будет способствовать созданию благоприятных условий для реализации биодизеля. Медвежьи факторы и их составляющие: 1. Плановый рост производства в ЕС-25 до 22 млн.тн. будет сдерживать рост цен. 2. Слабая конкуренция между рапсом и кукурузой за посевные площади практически не поддерживает рынок рапса в связи с развитием рынка биоэтанола. Анализ: Прошлая неделя закончилась атакой трех белых солдат, что говорило о потенциальной силе рынка. Так оно и случилось: далее был высокий бычий захват за пояс, что позволило достичь уровень сопротивления «в один прыжок». Оказавшись у верхней границы, рынок выдал медвежий волчок. На следующий день появился дожи и рынок начал падать. Скорее всего движение рынка останется в указанном коридоре. Это подтверждают медвежьи индикаторы. MACD – серьезно углубился в отрицательную зону. DMI (индекс направленного движения) беспомощно разводит руками, мол ничего поделать не могу. Стохастика на середине пути развернулась в сторону медведей. RSI (Индекс относительной силы) пока не вошел в зону перепроданности и подтверждает общую нисходящую тенденцию. (Прокрутка взад/вперед колесика мышки управляет анимацией слайда) Технический анализ ситуации За прошедшую неделю на европейском рынке рапса цены закрытия практически не изменились: было 270,25 /MT стало 269 /MT, но амплитуда рынка за неделю составила около 4 /MT. Бычьи факторы и их составляющие: 1. Рынок рапса расширяется в сторону технической переработки – производства биодизеля, что стимулирует расширение площадей сева. 2. Февральский прогноз не изменил объем мирового производства, но повысил потребление, в результате чего снизились КЗ/ОП с 6,2% до 5,3%. 3. Рост три последние недели энергетического индекса будет способствовать созданию благоприятных условий для реализации биодизеля. Медвежьи факторы и их составляющие: 1. Плановый рост производства в ЕС-25 до 22 млн.тн. будет сдерживать рост цен. 2. Слабая конкуренция между рапсом и кукурузой за посевные площади практически не поддерживает рынок рапса в связи с развитием рынка биоэтанола. Анализ: Прошлая неделя закончилась атакой трех белых солдат, что говорило о потенциальной силе рынка. Так оно и случилось: далее был высокий бычий захват за пояс, что позволило достичь уровень сопротивления «в один прыжок». Оказавшись у верхней границы, рынок выдал медвежий волчок. На следующий день появился дожи и рынок начал падать. Скорее всего движение рынка останется в указанном коридоре. Это подтверждают медвежьи индикаторы. MACD – серьезно углубился в отрицательную зону. DMI (индекс направленного движения) беспомощно разводит руками, мол ничего поделать не могу. Стохастика на середине пути развернулась в сторону медведей. RSI (Индекс относительной силы) пока не вошел в зону перепроданности и подтверждает общую нисходящую тенденцию. (Прокрутка взад/вперед колесика мышки управляет анимацией слайда) EURO//MT меню Уровень поддержки Уровень сопротивления

8 WCE. Рапс – Rapeseed (Canola) - Канада АГРОСПИКЕР. Технический анализ Технический анализ ситуации Рынок рапса в Канаде опустился вниз на одну ступеньку в прошлом обзоре. Теперь он на ней закрепляется. Зафиксирован недельный рост с 359,8 CAD/MT до 365,2 CAD/MT. Анализ: В течение недели быки опомнились и яростно стали восстанавливать свои позиции. Но прежний уровень поддержки они преодолеть уже не смогли, теперь он для них стал уровнем сопротивления. Произошла «смена полюсов». Стороны это поняли и последний день открылся ниже «нового потолка» почти на половину высоты провала цен. Но и здесь медведи «закрепили» достигнутое. Таким образом путь на «верхний этаж» для быков пока закрыт. Индикаторы просто ревут по медвежьи. (Прокрутка взад/вперед колесика мышки управляет анимацией слайда) Технический анализ ситуации Рынок рапса в Канаде опустился вниз на одну ступеньку в прошлом обзоре. Теперь он на ней закрепляется. Зафиксирован недельный рост с 359,8 CAD/MT до 365,2 CAD/MT. Анализ: В течение недели быки опомнились и яростно стали восстанавливать свои позиции. Но прежний уровень поддержки они преодолеть уже не смогли, теперь он для них стал уровнем сопротивления. Произошла «смена полюсов». Стороны это поняли и последний день открылся ниже «нового потолка» почти на половину высоты провала цен. Но и здесь медведи «закрепили» достигнутое. Таким образом путь на «верхний этаж» для быков пока закрыт. Индикаторы просто ревут по медвежьи. (Прокрутка взад/вперед колесика мышки управляет анимацией слайда) CAD/MT меню Уровень сопротивления Уровень поддержки

9 СВОТ. Соя – Soybeans АГРОСПИКЕР. Технический анализ Технический анализ ситуации На рынке соевых бобов произошло значительное падение рынка : с 778,2 c/bu ( 285,94 USD/MT ) до 739,0 c/bu ( 271,54 USD/MT) Бычьи факторы и их составляющие: 1. В преддверии посевной под урожай 2007года, рост рынка позволит сохранить под соей необходимые посевные площади при конкуренции с кукурузой. Если исторический максимум по кукурузе немногим больше 5$/bu, а сейчас котировки на уровне 4,3$/Bu, то резерв роста котировок сои – до 11$/bu от текущих 7,8$/Bu. Перспективы этой борьбы можно измерить отдачей с гектара: кукуруза дает в США $/га при урожайности 9,36 тн/га и цене 430,2 c/bu; соя $/га при урожайности 2,87 тн/га и цене 778,2 c/bu. Т.е. разница почти в 2 раза, значит сое еще есть за что бороться ! Медвежьи факторы и их составляющие: 1. Прогнозы МСХ США изменялись с ноября 2006г. по февраль 2007г. таким образом, что КЗ/ОП выросли с 18,9% до 19,6%. 2. Февральский прогноз МСХ США повысил оценку мирового производства до 228,398 млн.тн на 1,5 млн.тн. Анализ: Оказалось быки не просто взяли паузу, они вымотались затяжным подъемом на столько, что «ушли на больничный». Состоялся прорыв уровня поддержки и скорее всего со «сменой полюсов». Последние две медвежьих свечи являются сигналом продолжения нисходящей тенденции, хотя в последний день медведи были уже не так сильны. Это говорит о близости разворота в основании. На это также недвусмысленно намекают индикаторы. Осциллятор Уильямса углубился далеко в зону перепроданности, а стохастика достигла своих минимальных значений. Наиболее вероятна близость разворота в основании. (Прокрутка взад/вперед колесика мышки управляет анимацией слайда) Технический анализ ситуации На рынке соевых бобов произошло значительное падение рынка : с 778,2 c/bu ( 285,94 USD/MT ) до 739,0 c/bu ( 271,54 USD/MT) Бычьи факторы и их составляющие: 1. В преддверии посевной под урожай 2007года, рост рынка позволит сохранить под соей необходимые посевные площади при конкуренции с кукурузой. Если исторический максимум по кукурузе немногим больше 5$/bu, а сейчас котировки на уровне 4,3$/Bu, то резерв роста котировок сои – до 11$/bu от текущих 7,8$/Bu. Перспективы этой борьбы можно измерить отдачей с гектара: кукуруза дает в США $/га при урожайности 9,36 тн/га и цене 430,2 c/bu; соя $/га при урожайности 2,87 тн/га и цене 778,2 c/bu. Т.е. разница почти в 2 раза, значит сое еще есть за что бороться ! Медвежьи факторы и их составляющие: 1. Прогнозы МСХ США изменялись с ноября 2006г. по февраль 2007г. таким образом, что КЗ/ОП выросли с 18,9% до 19,6%. 2. Февральский прогноз МСХ США повысил оценку мирового производства до 228,398 млн.тн на 1,5 млн.тн. Анализ: Оказалось быки не просто взяли паузу, они вымотались затяжным подъемом на столько, что «ушли на больничный». Состоялся прорыв уровня поддержки и скорее всего со «сменой полюсов». Последние две медвежьих свечи являются сигналом продолжения нисходящей тенденции, хотя в последний день медведи были уже не так сильны. Это говорит о близости разворота в основании. На это также недвусмысленно намекают индикаторы. Осциллятор Уильямса углубился далеко в зону перепроданности, а стохастика достигла своих минимальных значений. Наиболее вероятна близость разворота в основании. (Прокрутка взад/вперед колесика мышки управляет анимацией слайда) price c/bu ; usd/tn = c/bu / 2,72155 ; 1 th = 36,7437 bu меню Уровень сопротивления Уровень поддержки

10 СВОТ. Соевое масло – Soybean Oil АГРОСПИКЕР. Технический анализ Технический анализ ситуации Последняя неделя – падение рынка с 30,39 c/lbs ( 669,98 USD/MT) до 29,69 c/lbs ( 654,55 USD/MT) Бычьи факторы и их составляющие: 1. В преддверии посевной под урожай 2007года, рост рынка позволит сохранить под соей необходимые посевные площади при конкуренции с кукурузой. 2. Рост рынка соевых бобов Медвежьи факторы и их составляющие: 1. Прогнозы МСХ США изменялись с ноября 2006г. по февраль 2007г. таким образом, что КЗ/ОП выросли с 6,5% до 7,3%. Анализ: В прошлом обзоре предполагался рост рынка. Рост оказался стремительным. Большое бычье окно первого дня позволило рынку в этот же день достигнуть уровня сопротивления и откатиться назад. После чего началось падение. Крайне непонятен прорыв линии поддержки. На границе был бычий захват за пояс, но рынок рухнул на следующий день. Китайское «фондовое землетрясение» скорее всего нашло свое отражение в поведении участников. После рынок стал приходить в себя, на это указывает следующее: - Последние два дня образовали фигуру пинцет с намеком на «просвет в облаках». Даже если тело зеленой свечи не закрыло больше половины красной, мы имеем: 1 - смену вектора движения рынка, 2 – рынок дважды не смог опуститься ниже отметки 29,37. -Осциллятор Уильямса находится в зоне перепроданности, извещая о развороте в основании. -Стохастика также достигла минимальных значений и сигнализирует о близкой активизации быков. Говорить о том, что произошла «смена полюсов» пока рано, возможно это ложный прорыв под воздействием последних событий в Китае, т.к. коррекция пока не глубокая. Следующая свеча должна прояснить ситуацию. В то же время стоит отдать должное тому, что весь соевый комплекс последние время стремительно рос и коррекция назрела. (Прокрутка взад/вперед колесика мышки управляет анимацией слайда) Технический анализ ситуации Последняя неделя – падение рынка с 30,39 c/lbs ( 669,98 USD/MT) до 29,69 c/lbs ( 654,55 USD/MT) Бычьи факторы и их составляющие: 1. В преддверии посевной под урожай 2007года, рост рынка позволит сохранить под соей необходимые посевные площади при конкуренции с кукурузой. 2. Рост рынка соевых бобов Медвежьи факторы и их составляющие: 1. Прогнозы МСХ США изменялись с ноября 2006г. по февраль 2007г. таким образом, что КЗ/ОП выросли с 6,5% до 7,3%. Анализ: В прошлом обзоре предполагался рост рынка. Рост оказался стремительным. Большое бычье окно первого дня позволило рынку в этот же день достигнуть уровня сопротивления и откатиться назад. После чего началось падение. Крайне непонятен прорыв линии поддержки. На границе был бычий захват за пояс, но рынок рухнул на следующий день. Китайское «фондовое землетрясение» скорее всего нашло свое отражение в поведении участников. После рынок стал приходить в себя, на это указывает следующее: - Последние два дня образовали фигуру пинцет с намеком на «просвет в облаках». Даже если тело зеленой свечи не закрыло больше половины красной, мы имеем: 1 - смену вектора движения рынка, 2 – рынок дважды не смог опуститься ниже отметки 29,37. -Осциллятор Уильямса находится в зоне перепроданности, извещая о развороте в основании. -Стохастика также достигла минимальных значений и сигнализирует о близкой активизации быков. Говорить о том, что произошла «смена полюсов» пока рано, возможно это ложный прорыв под воздействием последних событий в Китае, т.к. коррекция пока не глубокая. Следующая свеча должна прояснить ситуацию. В то же время стоит отдать должное тому, что весь соевый комплекс последние время стремительно рос и коррекция назрела. (Прокрутка взад/вперед колесика мышки управляет анимацией слайда) price (cent/lbs) ; usd/tn = c/lbs* меню Уровень сопротивления Уровень поддержки

11 СВОТ. Соевый шрот – Soybean Meal АГРОСПИКЕР. Технический анализ Технический анализ ситуации На рынке соевого шрота за неделю произошло снижение с 228,9 USD/MT до 215,6 USD/MT. Бычьи факторы и их составляющие: 1. Рост цен частично обусловлен тенденцией рынка соевых бобов. 2. Рост индекса домашнего скота. Медвежьи факторы и их составляющие: 1. Февральский прогноз МСХ США повысил отношение КЗ/ОП с 2,0% до 2,2%. Анализ: Рынок соевого шрота удивительно повторяет рынок соевых бобов. Также состоялся прорыв уровня поддержки и вероятно со «сменой полюсов». Последние две медвежьих свечи являются сигналом продолжения падения. Но осциллятор Уильямса говорит о большой перепроданности рынка, а стохастика достигла минимальных значений, предвещая смену тенденции. Будем ожидать разворот в основании на следующей неделе. (Прокрутка взад/вперед колесика мышки управляет анимацией слайда) Технический анализ ситуации На рынке соевого шрота за неделю произошло снижение с 228,9 USD/MT до 215,6 USD/MT. Бычьи факторы и их составляющие: 1. Рост цен частично обусловлен тенденцией рынка соевых бобов. 2. Рост индекса домашнего скота. Медвежьи факторы и их составляющие: 1. Февральский прогноз МСХ США повысил отношение КЗ/ОП с 2,0% до 2,2%. Анализ: Рынок соевого шрота удивительно повторяет рынок соевых бобов. Также состоялся прорыв уровня поддержки и вероятно со «сменой полюсов». Последние две медвежьих свечи являются сигналом продолжения падения. Но осциллятор Уильямса говорит о большой перепроданности рынка, а стохастика достигла минимальных значений, предвещая смену тенденции. Будем ожидать разворот в основании на следующей неделе. (Прокрутка взад/вперед колесика мышки управляет анимацией слайда) usd/mt меню Уровень сопротивления Уровень поддержки

12 Топливный этанол – Denatured Fuel Ethanol АГРОСПИКЕР. Технический анализ Технический анализ ситуации На рынке биоэтанола в течение последней недели рост продолжался от до Так как основным сырьем для производства топливного этанола является кукуруза, границами сезона для этого производства можно считать Октябрь – Сентябрь. Это к тому, что на прошлой неделе был достигнут абсолютный рекорд сезона 2006/07г. Декабрьские максимумы сдались. Анализ: Короткое среднее скользящее по-прежнему осталось выше среднего и длинного, что означает присутствие бычьей тенденции. MACD – продолжает расти в положительной зоне. Высокий показатель стохастики показывает силу быков. Индекс направленного движения подтверждает восходящую тенденцию. Индекс относительной силы под воздействием сильной бычьей тенденции «прилип» к максимальным значениям, что вовсе не означает высокую перекупленность рынка. При такой сильном подъеме RSI выдает ложные сигналы. Открытый интерес понизился, до уровня января. Вероятнее продолжение роста, хотя быки могут взять паузу для отдыха. В последний день цена закрытия ниже цены открытия. (Прокрутка взад/вперед колесика мышки управляет анимацией слайда) Технический анализ ситуации На рынке биоэтанола в течение последней недели рост продолжался от до Так как основным сырьем для производства топливного этанола является кукуруза, границами сезона для этого производства можно считать Октябрь – Сентябрь. Это к тому, что на прошлой неделе был достигнут абсолютный рекорд сезона 2006/07г. Декабрьские максимумы сдались. Анализ: Короткое среднее скользящее по-прежнему осталось выше среднего и длинного, что означает присутствие бычьей тенденции. MACD – продолжает расти в положительной зоне. Высокий показатель стохастики показывает силу быков. Индекс направленного движения подтверждает восходящую тенденцию. Индекс относительной силы под воздействием сильной бычьей тенденции «прилип» к максимальным значениям, что вовсе не означает высокую перекупленность рынка. При такой сильном подъеме RSI выдает ложные сигналы. Открытый интерес понизился, до уровня января. Вероятнее продолжение роста, хотя быки могут взять паузу для отдыха. В последний день цена закрытия ниже цены открытия. (Прокрутка взад/вперед колесика мышки управляет анимацией слайда) price USD/GALLON ; usd/литр = USD/GL * ; 1 Gallon = 3,7854 литра меню

13 CRB Future Indexes. Grains & Oilseeds - Зерновые и масличные АГРОСПИКЕР. Технический анализ меню Анализ ситуации На товарном рынке зерновых и масличных в последнюю неделю произошло снижение индекса Значение индекса на г. – 300,90. Значение индекса на г. – 289,85. Анализ ситуации На товарном рынке зерновых и масличных в последнюю неделю произошло снижение индекса Значение индекса на г. – 300,90. Значение индекса на г. – 289,85.

14 CRB Future Indexes. Livestock - Домашний скот АГРОСПИКЕР. Технический анализ меню Анализ ситуации Индекс товарного рынка домашнего скота достиг на прошлой неделе абсолютного рекорда. Значение индекса на г. = 313,14. Значение индекса на г. = 315,89. Абсолютный рекорд – 317,60. Анализ ситуации Индекс товарного рынка домашнего скота достиг на прошлой неделе абсолютного рекорда. Значение индекса на г. = 313,14. Значение индекса на г. = 315,89. Абсолютный рекорд – 317,60.

15 CRB Future Indexes. Energy - Энергетический индекс АГРОСПИКЕР. Технический анализ меню Анализ ситуации Последнюю неделю энергетический индекс незначительно снизился г. – 638,25 ; г. – 631,22 Анализ ситуации Последнюю неделю энергетический индекс незначительно снизился г. – 638,25 ; г. – 631,22

16 Справочник теханализа АГРОСПИКЕР. Технический анализ меню Уважаемые господа ! По этим ссылкам Вы можете скачать учебные материалы по техническому анализу рынка: (необходимо быть подключенным к Интернет) АГРОСПИКЕР : "Краткий справочник технического анализа" (формат pps (презентация) кб) ЛИТЕРАТУРА ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ФЬЮЧЕРСНЫХ РЫНКОВ. Теория и практика Джон Дж. Мэрфи. (формат "doc" 479 страниц) Mb ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ОТ А ДО Я Стивен Б.Акелис (формат "pdf" 235 страниц) Mb ОСНОВЫ БИРЖЕВОЙ ТОРГОВЛИ Александр Элдер (формат "doc" 109 страниц) Mb ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ НОВАЯ НАУКА Томас Р. Демарк (формат "doc" 155 страниц) Mb ЯПОНСКИЕ СВЕЧИ. ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ Стив Нисон (формат "pdf" 322 страниц) Mb Уважаемые господа ! По этим ссылкам Вы можете скачать учебные материалы по техническому анализу рынка: (необходимо быть подключенным к Интернет) АГРОСПИКЕР : "Краткий справочник технического анализа" (формат pps (презентация) кб) ЛИТЕРАТУРА ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ФЬЮЧЕРСНЫХ РЫНКОВ. Теория и практика Джон Дж. Мэрфи. (формат "doc" 479 страниц) Mb ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ОТ А ДО Я Стивен Б.Акелис (формат "pdf" 235 страниц) Mb ОСНОВЫ БИРЖЕВОЙ ТОРГОВЛИ Александр Элдер (формат "doc" 109 страниц) Mb ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ НОВАЯ НАУКА Томас Р. Демарк (формат "doc" 155 страниц) Mb ЯПОНСКИЕ СВЕЧИ. ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ Стив Нисон (формат "pdf" 322 страниц) Mb