20 апреля 2012 г.Практика инвестирования в жилую и коммерческую недвижимость 1 ПРАКТИКА ИНВЕСТИРОВАНИЯ В ЖИЛУЮ И КОММЕРЧЕСКУЮ НЕДВИЖИМОСТЬ РОССИИ Investīciju. - презентация

1 20 апреля 2012 г.Практика инвестирования в жилую и коммерческую недвижимость 1 ПРАКТИКА ИНВЕСТИРОВАНИЯ В ЖИЛУЮ И КОММЕРЧЕСКУЮ НЕДВИЖИМОСТЬ РОССИИ Investīciju prakse Krievijas dzīvojamā un komerciālajā nekustamajā īpašumā Григорий Куликов Grigorijs Kuļikovs Председатель Совета директоров, холдинг «МИЭЛЬ» Direktoru Padomes Priekšsēdētājs, holdings «MIEL» 2012 г. Рига 2012.gada Rīga

2 20 апреля 2012 г.Практика инвестирования в жилую и коммерческую недвижимость 2 СОСТОЯНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО РЫНКА НА КОНЕЦ 2011 г. В СЕКТОРЕ КОММЕРЧЕСКОЙ НЕДВИЖИМОСТИ РОССИИ Krievijas investīciju tirgus stāvoklis uz gada beigām. На основе аналитических отчетов Praedium ONCOR International – международной консалтинговой компании, предоставляющей полный спектр услуг на рынке коммерческой недвижимости России Компания Praedium входит в состав холдинга «МИЭЛЬ»

3 20 апреля 2012 г.Практика инвестирования в жилую и коммерческую недвижимость 3 ОБЪЕМ ИНВЕСТИЦИЙ В КОММЕРЧЕСКУЮ НЕДВИЖИМОСТЬ РОССИИ Investīciju apjoms Krievijas komerciālajā nekustamajā īpašumā. Источник: Praedium Oncor International

4 20 апреля 2012 г.Практика инвестирования в жилую и коммерческую недвижимость 4 НАИБОЛЕЕ КРУПНЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ СДЕЛКИ, ЗАКЛЮЧЕННЫЕ В 2011 ГОДУ Vislielākie investīciju darījumi, kas noslēgti gadā. ОБЪЕКТГОРОД ЦЕНА ($ МЛН.) ПРОДАВЕЦИНВЕСТОР Отель Ritz-CarltonМосква700Capital Partners ТОО Verny Investments Holding Доля в БЦ «Белая Площадь» и часть проекта «Белые Сады» Москва675CoalcoВТБ Капитал ТЦ «Горбушкин Двор» и ТЦ «Филион» Москва600*МТЗ «Рубин»confidential Портфель торговых центров «Макромир» Санкт- Петербург confidential МакромирFort Group 3 торговых центра «МетроМаркет» 1) Москваconfidential Capital GroupРМБ-Инвест Альфа Арбат Центр Москва 230ТНК-ВР confidential БЦ «Западные Ворота» (2 здания) Москва 213*Evraz Group Федеральная Сетевая Компания 1) Представление интересов собственника в транзакции, а также привлечение финансирования для инвестора осуществляла компания Praedium Oncor International *) Инвестиционная стоимость некоторых активов экспертная

5 20 апреля 2012 г.Практика инвестирования в жилую и коммерческую недвижимость 5 СТРУКТУРА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ВЛОЖЕНИЙ ПО СЕГМЕНТАМ ПО ИТОГАМ 2011 ГОДА Investīciju ieguldījumu struktūra pa segmentiem pēc gada rezultātiem. Источник: Praedium Oncor International

6 20 апреля 2012 г.Практика инвестирования в жилую и коммерческую недвижимость 6 СТРУКТУРА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ВЛОЖЕНИЙ ПО ИСТОЧНИКУ КАПИТАЛА В 2011 ГОДУ Investīciju ieguldījumu struktūra pēc kapitāla avota gadā. Источник: Praedium Oncor International

7 20 апреля 2012 г.Практика инвестирования в жилую и коммерческую недвижимость 7 СТРУКТУРА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ВЛОЖЕНИЙ ПО ТЕРРИТОРИАЛЬНОМУ ПРИЗНАКУ В 2011 ГОДУ Investīciju ieguldījumu struktūra pēc teritoriālās pazīmes Gadā Источник: Praedium Oncor International

8 20 апреля 2012 г.Практика инвестирования в жилую и коммерческую недвижимость 8 СТРУКТУРА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ВЛОЖЕНИЙ ПО ТИПУ СДЕЛКИ В 2011 ГОДУ Investīciju ieguldījumu struktūra pēc darījuma veida Gadā Источник: Praedium Oncor International

9 20 апреля 2012 г.Практика инвестирования в жилую и коммерческую недвижимость 9 СТАВКИ КАПИТАЛИЗАЦИИ ДЛЯ КАЧЕСТВЕННЫХ ОБЪЕКТОВ КОММЕРЧЕСКОЙ НЕДВИЖИМОСТИ В 2011Г. Kvalitatīvu komerciālo nekustamo īpašumu objektu kapitalizācijas likmes gadā. СЕГМЕНТМОСКВА САНКТ- ПЕТЕРБУРГ ДРУГИЕ РЕГИОНЫ Офисная недвижимость 9,0 - 9,5 %9,5 - 10,0 %11,5 - 12,5 % Торговая недвижимость 9,5 - 10,0 %10,0 - 10,5 %11,5 - 12,0 % Складская недвижимость 10,5 - 11,0 %11,0 - 11,5 %12,5 - 13,0 % Источник: Praedium Oncor International

10 20 апреля 2012 г.Практика инвестирования в жилую и коммерческую недвижимость 10 СТРУКТУРА ЗАТРАТ НА РЕАЛИЗАЦИЮ ДЕВЕЛОПЕРСКОГО ПРОЕКТА (НА ПРИМЕРЕ МОСКОВСКОГО РЕГИОНА) 3.Строительно-монтажные работы (СМР) $/кв.м – складская недвижимость $/кв.м – торговые и офисные центры 1. Стоимость земли 4 – 20 $ млн./Га – г. Москва 0,3-3 $ млн./Га – Московская область 2. Проектная стадия $/кв.м – разработка и согласование проектной документации 4. Подключение к инженерным сетям +25% от СМР 5. Непредвиденные расходы % от СМР 6. Управление проектом + 5-7% от СМР 7. Благоустройство территории $/кв.м Стоимость кредита 11-14% годовых

11 20 апреля 2012 г.Практика инвестирования в жилую и коммерческую недвижимость 11 ДОХОДНОСТЬ ДЕВЕЛОПЕРСКИХ ПРОЕКТОВ В СФЕРЕ КОММЕРЧЕСКОЙ НЕДВИЖИМОСТИ Источник: Praedium Oncor International Целевые показатели проекта для российских девелоперов: IRR (внутренняя норма доходности) – 25-30% Окупаемость – 3-4 года в случае продажи помещений Окупаемость – 5-7 лет в случае продажи действующего арендного бизнеса Окупаемость – 8-10 лет в случае сохранения доходного актива в собственности Отличия иностранных девелоперов, влияющие на рентабельность: Низкая склонность к риску и соответственно более сдержанные требования к срокам окупаемости Более высокая стоимость входа в проект из-за ограниченного доступа к первичному рынку земельных участков (т.е. к приватизации и аукционам) Лучший доступ к внешнему финансированию Существенные административные риски в случае отсутствия опытных местных партнеров

12 20 апреля 2012 г.Практика инвестирования в жилую и коммерческую недвижимость 12 СПРАВКА О КОМПАНИИ Ziņas par Kompāniju Praedium ONCOR International – международная консалтинговая компания, предоставляющая полный спектр услуг на рынке коммерческой недвижимости России: структурирование инвестиционных транзакций, привлечение финансирования, стратегический консалтинг и оценка, аналитика, брокеридж. Компания работает во всех сегментах качественной коммерческой недвижимости - офисной, торговой, складской, индустриальной и гостиничной. Praedium ONCOR International – является членом международной Ассоциации Oncor International и представляет ее интересы на территории Российской Федерации. Oncor International работает на крупнейших рынках коммерческой недвижимости и имеет 170 офисов в 35 странах мира. По данным National Real Estate Investor, ONCOR International заняла 11-е место в рейтинге 25 крупнейших брокерских компаний по объему сделок с недвижимостью в 2008 г. ($ 20.1 млрд.). Praedium ONCOR International успешно реализовала большое количество проектов в сфере инвестиций, стратегического консалтинга и брокериджа в Москве и регионах России: Самаре, Новосибирске, Казани, Челябинске, Волгограде, Екатеринбурге, Воронеже, Краснодаре, Сочи, Череповце. География деятельности компании выходит за пределы России и распространяется на рынки стран СНГ. Клиентами Praedium ONCOR International являются крупные российские и международные компании, такие как Merrill Lynch, Fleming Family & Partners, Capital Partners, IKEA, Capital Group, TNT Express, Hines, Visa International, Svenska Handelsbanken, Millennium Properties, KR Properties, Интеркомплекс, MLP, РосЕвроДевелопмент, Томилино и другие. Компания Praedium входит в состав холдинга «МИЭЛЬ»

13 20 апреля 2012 г.Практика инвестирования в жилую и коммерческую недвижимость 13 ИНВЕСТИЦИОННЫЙ КЛИМАТ НА РЫНКЕ ЖИЛЬЯ РОССИИ ИНВЕСТИЦИОННО-РИЭЛТОРСКАЯ КОМПАНИЯ «МИЭЛЬ-НОВОСТРОЙКИ» ИНВЕСТИЦИОННО-РИЭЛТОРСКАЯ КОМПАНИЯ «МИЭЛЬ-НОВОСТРОЙКИ» *) *) ИРК «МИЭЛЬ-НОВОСТРОЙКИ» входит в состав холдинга «МИЭЛЬ»

14 20 апреля 2012 г.Практика инвестирования в жилую и коммерческую недвижимость 14 ТОП-10 ГОРОДОВ, ПРИВЛЕКАТЕЛЬНЫХ ДЛЯ ИНВЕСТИЦИИ ̆ В НЕДВИЖИМОСТЬ Investīcijām nekustamajā īpašumā pievilcīgo pilsētu TOPS-10. В соответствии с исследованием «Новые тенденции на европейском рынке недвижимости, 2012» (Emerging Trends in Real Estate® Europe 2012), подготовленном совместно PwC и Urban Land Institute (ULI) Москва вошла в топ-10 привлекательных для инвестиций в недвижимость городов;

15 20 апреля 2012 г.Практика инвестирования в жилую и коммерческую недвижимость 15 СОСТОЯНИЕ ЖИЛИЩНОГО ФОНДА РФ. Объем ввода жилья в России, млн.кв.м. Mājokļa ieviešanas apjoms Krievijā, milj. kv.m.

16 20 апреля 2012 г.Практика инвестирования в жилую и коммерческую недвижимость 16 СОСТОЯНИЕ ЖИЛИЩНОГО ФОНДА РФ. Обеспеченность населения жильем, кв.м./чел. Iedzīvotāju nodrošināšana ar mājokļiem, kv.m./cilv.

17 20 апреля 2012 г.Практика инвестирования в жилую и коммерческую недвижимость 17 ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ РЫНКА ЖИЛОЙ НЕДВИЖИМОСТИ В МОСКОВСКОМ РЕГИОНЕ Тенденция постепенного смещения спроса в Подмосковье, за счет более доступного уровня цен и дефицита предложения экономкласса в Москве; Рост количества сделок за счет либерализации условий ипотечного кредитования; Стабильный рост количества ипотечных сделок, в 1,4 раза по сравнению с показателями 2008 г.; Повышение качественных характеристик проектов, рост предложения квартир с выполненной чистовой отделкой; Уменьшение средней площади квартир по основным типологиям, рост спроса на малогабаритные квартиры; Рост доли панельных домов за счет переориентации застройщиков на более доступную категорию жилья; Рост количества малоэтажных жилых комплексов в 6 раз за гг.; Рыночный рост среднего уровня цен в диапазоне 8-10% в год;

18 20 апреля 2012 г.Практика инвестирования в жилую и коммерческую недвижимость 18 ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ РЫНКА ЖИЛОЙ НЕДВИЖИМОСТИ Количество сделок на рынке жилья МОСКВЫ в гг., тыс.шт. Darījumu skaits dzīvokļu tirgū maskavā – Gg., Tukst. Gab. Количество сделок в кризисный год Данные: УФРС

19 20 апреля 2012 г.Практика инвестирования в жилую и коммерческую недвижимость 19 ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ РЫНКА ЖИЛОЙ НЕДВИЖИМОСТИ Количество ипотечных сделок в МОСКВЕ в гг., тыс.шт. Hipotēkāro darījumu skaits Maskavā – gg., tukst. gab. Данные: УФРС

20 20 апреля 2012 г.Практика инвестирования в жилую и коммерческую недвижимость 20 ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ РЫНКА ЖИЛОЙ НЕДВИЖИМОСТИ В МОСКОВСКОМ РЕГИОНЕ Рост среднего уровня цен на новостройки Москвы, начиная с января 2011 г.; Средняя стоимость кв. м в новостройках Москвы по итогам 2011 года увеличилась на 3,7% и составила около 204 тыс. рублей; Максимальный рост цен на новостройки в Москве пришелся на сегмент экономкласса и комфорт-класса на уровне 29,3% и 10,4% соответственно; На протяжении 2011 г. на рынке новостроек Подмосковья наблюдалось увеличение среднего уровня цен, рост относительно начала года составил 11%; Средняя стоимость кв. м в Московской области по итогам года составила около 67 тыс. рублей;

21 20 апреля 2012 г.Практика инвестирования в жилую и коммерческую недвижимость 21 ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ РЫНКА ЖИЛОЙ НЕДВИЖИМОСТИ В МОСКОВСКОМ РЕГИОНЕ Изменение потребительских предпочтений после фин. кризиса: уменьшение бюджетов покупателей; рост спроса на 1 комн. квартиры; рост спроса на квартиры с отделкой; рост спроса на квартиры небольшой площади; Рост доли ипотеки в сделках на первичном рынке до 35-50%;

22 20 апреля 2012 г.Практика инвестирования в жилую и коммерческую недвижимость 22 ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ РЫНКА ЖИЛОЙ НЕДВИЖИМОСТИ Динамика средней цены на новостройки Москвы Maskavas vidējo cenu dinamika jaunbūvēm Данные АКЦ МИЭЛЬ

23 20 апреля 2012 г.Практика инвестирования в жилую и коммерческую недвижимость 23 ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ РЫНКА ЖИЛОЙ НЕДВИЖИМОСТИ Динамика средней цены на новостройки Московской области Maskavas apgabala vidējo cenu dinamika jaunbūvēm Данные АКЦ МИЭЛЬ

24 20 апреля 2012 г.Практика инвестирования в жилую и коммерческую недвижимость 24 РЫНОК ИПОТЕКИ В 2011 г. Рынок ипотечного жилищного кредитования находится в фазе уверенного восстановительного роста; Объем кредитов, выданных за 2011 год, в 1,88 раз превышает аналогичный показатель сопоставимого периода 2010 года; В количественном выражении за 3 квартала 2011 года ипотечных кредитов предоставлено в 1,2 раза больше, чем за аналогичный период рекордного 2008 года; В номинальном выражении ипотечный рынок превысил докризисные показатели; За 2011 год, доля ипотеки в сделках компании «МИЭЛЬ» составила в среднем 34%

25 20 апреля 2012 г.Практика инвестирования в жилую и коммерческую недвижимость 25 РЫНОК ИПОТЕКИ В 2011 г. Динамика объема выдачи ипотечных кредитов в гг. Hipotēkāro kredītu izdošanas apjoma dinamika – gg. Данные АИЖК

26 20 апреля 2012 г.Практика инвестирования в жилую и коммерческую недвижимость 26 РЫНОК ИПОТЕКИ В 2011 г. Доля сделок по ипотеке от общего количества сделок в 2010–2012 гг. Hipotēkāro darījumu daļa no kopējā darījumu skaita – gg, %. Данные: «МИЭЛЬ-Новостройки»

27 20 апреля 2012 г.Практика инвестирования в жилую и коммерческую недвижимость 27 СТРУКТУРА СПРОСА НА НОВОСТРОЙКИ МОСКОВСКОГО РЕГИОНА Основной объем реализации в Москве пришелся на 2-3 комнатные квартиры средней площадью кв. м., и бюджетом 11 – 15 млн. руб.; Структура сделок в Московской области свидетельствует о высоком спросе на 1-2 комн. квартиры, доля которых превышает 75%. Площади квартир в Московской области в среднем на % меньше площадей однотипных квартир в Москве, а бюджет покупки отличается более чем в 2-3 раза; Заметна тенденция переезда москвичей в города ближнего Подмосковья, доля таких покупателей составляет около 30%; Около 55% покупателей в Москве и М.О. ориентируются на стоимость квартиры в пределах 3-5 млн. руб.

28 20 апреля 2012 г.Практика инвестирования в жилую и коммерческую недвижимость 28 СТРУКТУРА СПРОСА ПО НОВОСТРОЙКАМ МОСКВЫ Pieprasījuma struktūra pēc Maskavas jaunbūvēm Данные: «МИЭЛЬ-Новостройки»

29 20 апреля 2012 г.Практика инвестирования в жилую и коммерческую недвижимость 29 СТРУКТУРА СПРОСА ПО НОВОСТРОЙКАМ МОСКОВСКОЙ ОБЛАСТИ Pieprasījuma struktūra pēc Maskavas apgabala jaunbūvēm. Данные: «МИЭЛЬ-Новостройки»

30 20 апреля 2012 г.Практика инвестирования в жилую и коммерческую недвижимость 30 Благодарю за внимание! Paldies par uzmanību! Григорий Куликов Grigorijs Kuļikovs Председатель Совета директоров, холдинг «МИЭЛЬ» Direktoru Padomes Priekšsēdētājs, holdings «MIEL» 2012 г. Рига 2012.gada Rīga