1 РТС: ESPK ММВБ: DLSV AДР: FEEOY Investor Relations Результаты деятельности за 2004 год по РСБУ. - презентация

1 1 РТС: ESPK ММВБ: DLSV AДР: FEEOY Investor Relations Результаты деятельности за 2004 год по РСБУ

2 2 Показатели деятельности компании, содержащиеся в данной презентации, рассчитаны согласно российским стандартам бухгалтерского учёта (РСБУ). Результаты деятельности за 2004 год, содержащиеся в данной презентации, являются не аудированными. Юридическое предупреждение Заявления, содержащиеся в настоящей презентации и имеющие отношение к будущему, являются "заявлениями, содержащими прогноз относительно будущих событий" в значении, придаваемом этому термину законодательством США по ценным бумагам. Презентация содержит информацию о будущих событиях и финансовых результатах, ожидаемых Компанией в будущем. Данные заявления являются потенциальными объектами риска Компании и в определенной мере неопределенностью. Факторы, способные повлиять на ожидаемые компанией результаты: ухудшение условий экономической деятельности; изменение действующего законодательства; увеличение зависимости от ОАО «Ростелеком» в вопросах установления пропорции, в которой делится оплата за международный и междугородный трафик; изменение валютного курса; изменение процентных ставок; изменение цен на материалы и услуги, используемые эмитентом; изменение политической ситуации в стране; военные конфликты и чрезвычайные ситуации; невозможность продления лицензии на осуществление деятельности. Более подробное описание потенциальных рисков компании можно найти в квартальных и годовых отчетах ОАО «Дальсвязь». Большинство из указанных факторов находятся вне пределов контроля или возможности прогнозирования со стороны Компании. С учетом сказанного выше, Компания не рекомендует необоснованно полагаться на какие-либо находящиеся в настоящей презентации заявления, содержащие прогноз относительно будущих событий. Компания не несет каких-либо обязательств публично раскрывать какие-либо изменения к данной презентации с целью отразить события или обстоятельства, которые имели место после даты настоящей презентации, либо с целью указать на имевшие место непредвиденные события, за исключением случаев, когда такое раскрытие может потребоваться в соответствии с законами США о ценных бумагах.

3 3 Задачи 2004 года Основные результаты 2004 года Динамика финансовых результатов Динамика технических результатов Дальсвязь на рынке капиталов Содержание

4 4 Укрепление конкурентных позиций Повышение эффективности Расширение и модернизация сети Обеспечение внедрения и развития новых услуг, а также темпа роста доходов от Интернет (по выделенным каналам) до 150% Удержание доли рынка традиционных услуг Обеспечение роста доходов Обеспечение роста EBITDA Оптимизация затрат и снижение их темпов роста Оптимизация численности персонала Освобождение от низко рентабельных активов Увеличение количества абонентов (использованной емкости местной сети) Строительство ВОЛС Увеличение пропускной способности сети Повышение уровня цифровизации сети Основные задачи Дальсвязи в 2004 году

5 5 Содержание Задачи 2004 года Основные результаты 2004 года Динамика финансовых результатов Динамика технических результатов Дальсвязь на рынке капиталов

6 6 Лидер телекоммуникационного рынка Дальнего Востока Доля рынка связи обслуживаемого региона составила 51% 85% доля рынка местной связи. 89,5% междугородной и международной связи. Устойчивый рост показателей деятельности (сравнение с 2003г.) Самый высокий по отрасли темп роста доходов – на 30,6% Самый высокий по отрасли темп роста чистой прибыли от основной деятельности - на 66% (чистая прибыль с учетом доходов от продажи активов увеличилась в 6 раз) EBITDA увеличилась в 3.5 раза Средняя численность персонала снизилась на 341 человека Протяженность ВОЛС увеличилась на 60% Уровень цифровизации составил 61,7%. Использованная емкость сети возросла на 10% (115,7 тыс. абонентов) Увеличились доходы от: сотовой связи – на 73,6% до 332 млн. руб. новых услуг – на 61% до 524 млн. руб. местной связи – на 30,6% до 3,2 млрд. руб. междугородной и международной связи – на 10% до 3,2 млрд. руб. Основные результаты 2004 года

7 7 Чистая прибыль превысила 1,1 миллиард рублей 2004г.2003г. 130,6% 130,7% 129% 166% 626% 350% 154% Отчет о прибылях и убытках (тыс. руб.) Выручка Расходы Прибыль от реализации Чистая прибыль EBITDA Маржа EBITDA 10% Отчет о прибылях и убытках (тыс. руб.) Выручка Расходы Прибыль от реализации Чистая прибыль (без продажи активов) Чистая прибыль(+доходы от прод. акт) EBITDA Маржа EBITDA 27% Капитальные вложения Капитальные вложения Рост

8 8 Структура тарифных доходов 30,5% млн. руб млн. руб. 2003г. 2004г. Рост Междугородная и международная связь 43% Документальная связь Местная связь (ГТС+СТС) 36% 2% Прочие услуги 10% Беспроводная, сотовая связь 4% Интернет, новые услуги 5% Междугородная и международная связь Местная связь (ГТС+СТС) 38% Документальная связь Интернет, новые услуги Беспроводная, сотовая связь Прочие услуги 9% 4% 6% 2% 41%

9 9 Операционные расходы (млн. руб.) Операционные расходы 2003 г.2004 г. Прочие расходы Налоги и сборы, включаемые в состав расходов по обычным видам деятельности Услуги сторонних организаций Расходы по услугам ОАО «Ростелеком» Расходы по услугам операторов связи (кроме входящих в группу компаний) Электроэнергия Материальные затраты Амортизация основных фондов Отчисления на социальное страхование Затраты на оплату труда

10 10 Содержание Задачи 2004 года Основные результаты 2004 года Динамика финансовых результатов Динамика технических результатов Дальсвязь на рынке капиталов

11 11 Рост показателей эффективности Выручка на линию (тыс. руб.) Выручка на работника (тыс. руб.) 2002 г.2003 г г г.2003 г г. +21,4% +20,6% +35,4% +31,2% Выручка на линию увеличилась на 20,6% за счет роста выручки на 30,6%, при этом рост задействованных линий составил 10,2%. Выручка на работника увеличилась на 31,2% за счет роста выручки на 30,6% и снижения средней численности работников списочного состава на 0,5%.

12 12 Трехкратный рост EBITDA EBITDA (млн. руб.) 2002 г.2003 г г EBITDA* увеличилась в 3,5 раза, составив тыс. руб. ( тыс.руб. в 2003 году). Рост EBITDA связан с увеличением прибыли до налогообложения в 5,1 раза (на 1,3 млрд. руб.), увеличением амортизации в 2 раза (на 312 млн. руб.) и процентов к уплате в 3 раза (на 121 млн. руб.). Маржа EBITDA составила 27%, что в 2,7 раза больше показателя 2003 года (10%). +12% +248,4% * EBITDA рассчитан как прибыль до налогообложения + амортизация +% к уплате.

13 13 130% рост доходов от услуг местной связи Доходы от услуг местной связи (млн. руб.) Дальсвязь предоставляет услуги связи на территории 7 регионов Дальнего Востока. Численность населения ДВФО в 2004 году составила 5,6 млн. чел. Доля городского населения составляет 80%. Рынок Дальнего Востока все еще далек от насыщения услугами связи. Телефонная плотность на 100 жителей в 2004 году составила 24 ед. (в 2003 году – 20,5 ед.) г.2003 г г. +22,7% +30,8% Увеличение доходов от услуг местной связи обусловлено увеличением тарифов по абонентской плате в среднем на 16,5%, а также увеличением количества основных телефонных аппаратов на 115,7 тыс. штук.

14 14 Доходы от междугородных и международных услуг (млн. руб.) Рост доходов от междугородной и международной связи 2002 г.2003 г г. Увеличение доходов от междугородной и международной связи на 9,8% обусловлено ростом исходящего платного трафика на 12% г.2003 г г. Динамика роста междугородного и международного трафика (тыс. мин.) +16,4% +9,8% +22,7% +12%

15 15 161% рост доходов от новых услуг Доходы от новых видов услуг и услуг передачи данных (млн. руб.) 2002 г.2003 г г г.2003 г.2004 г. Динамика роста пользователей Интернет Прочие новые услуги Количество абонентов Интернет- DSL 2003 г.2004 г. 4 Интернет +49,8% +61,4% +154,9% +9,7% +440%

16 16 Активный рост трафика новых услуг 2002 г.2003 г.2004 г. Соединения по сети Интернет с доступом через ТФОП (тыс. мин.) 2003 г.2004 г. Соединения по IP-телефонии (тыс. мин.) 2002 г.2003 г.2004 г. Объем информации, переданной по сети (Гбайт) +74,4% +35% ,8% ,4% +49,7%

17 17 174% рост доходов от услуг сотовой связи г.2003 г.2004 г. Динамика доходов от услуг сотовой связи (млн. руб.) Дальсвязь предоставляет услуги сотовой связи стандарта GSM-900/1800 в Камчатской области и стандарта GSM-900 в Магаданской области. Количество абонентов (ед.) 2002 г.2003 г.2004 г. +45,8% +73,8% +23,6% +162,7%

18 18 Снижение средней численности персонала на 2% 2002 г.2003 г.2004 г. Средняя численность персонала, включая внешних совместителей и работников по договорам гражданско-правового характера (чел.) Дальсвязь проводит политику сокращения нерентабельных и малоэффективных рабочих мест. В 2004 году сокращение персонала составило 341 человека или 2% по сравнению с показателем 2004 года. - 5,5% - 1,8%

19 г.2003 г.2004 г. Капитальные вложения Капитальные вложения (млн. руб.) +146,7% +54,4%

20 20 47% Структура капитальных вложений млн. руб г. В 2004 году инвестиции в основном были направлены на расширение и реконструкцию объектов традиционной телефонии, увеличение протяженности внутризоновых волоконно- оптических линий передачи, внедрение новых информационных и коммуникационных технологий. Прочее

21 21 Содержание Задачи 2004 года Основные результаты 2004 года Динамика финансовых результатов Динамика технических результатов Дальсвязь на рынке капиталов

22 22 Монтированная емкость Использованная емкость Рост емкости телефонной сети 2002 г.2003 г.2004 г Динамика роста емкости сети (тыс. номеров) Монтированная емкость сети увеличилась на 13% по сравнению с 2003 годом. Использованная емкость сети увеличилась на 10% по сравнению с 2003 годом. Прирост основных телефонных аппаратов в 2004 году составил номера. Коэфф. Использования монтированной емкости, % 91,25 85,9 83,5 +11,7% +5,1% +13,3% +10,2%

23 23 Уровень цифровизации составил 61,7% 38,7 48,3 61, г.2003 г.2004 г. Доля электронных АТС в общей монтированной емкости (%)

24 24 Структура монтированной емкости по видам АТС Монтированная емкость (тыс. номеров) 2002 г.2003 г.2004 г ,7%+13,3%

25 25 Активное развитие сетей 2002 г.2003 г.2004 г. Количество линий связи (км.) Увеличение протяженности ВОЛС на 60% к 2003 году связано с необходимостью внедрения оборудования нового поколения синхронно цифровой иерархии SDH, которое позволяет повысить качество связи и скорость передачи информации. 26,4% 10% 59,4% 24,6%

26 26 Увеличение количества автоматизированных каналов 2002 г.2003 г.2004 г. Прирост автоматизированных каналов на АМТС (шт.)

27 Увеличение количества универсальных таксофонов 2002 г.2003 г.2004 г. Количество таксофонов, обслуживаемых ОАО «Дальсвязь» (шт.) Снижение общего количества таксофонов связано сокращением количества междугородных, городских и сельских таксофонов и их заменой на универсальные таксофоны. Количество универсальных таксофонов в 2004 году увеличилось на 24%. 1,4%- 1,1%

28 28 Задачи 2004 года Основные результаты 2004 года Динамика финансовых результатов Динамика технических результатов Дальсвязь на рынке капиталов Содержание

29 29 Акции ОАО «Дальсвязь» на РТС (котировальный список «Б») Биржевые котировки 31 декабря 2004 Обыкновенные акции Тиккер: ESPK Номинал 20 руб. Акций в обращении шт. Макс. цена за 2004 год $1.37 Мин. цена за 2004 год $0.89 Цена на конец года $1.0 Объем торгов USD Дивиденды 0.40 руб. Привилегированные акции Тиккер: ESPKP Номинал 20 руб. Акций в обращении шт. Макс. цена за 2004 год $1.2 Мин. цена за 2004 год $0.76 Цена на конец года $1.05 Объем торгов USD Дивиденды 0.73 руб. История торгов обыкновенных акций июнь 2003 – март 2005г.г. ESPK

30 30 DLSV Акции ОАО «Дальсвязь» на ММВБ Биржевые котировки 31 декабря 2004 Обыкновенные акции Тиккер: DLSV Номинал 20 руб. Акций в обращении шт. Макс. цена за 2004г. 52,49 руб. Мин. цена за 2004г. 26 руб. Цена на конец года 30 руб. Объем торгов руб. Дивиденды 0.40 руб. Привилегированные акции Тиккер: DLSVP Номинал 20 руб. Акций в обращении шт. Макс. цена за 52 нед. 38 руб. Мин. цена за 52 нед. 22 руб. Цена на конец года 30,7 руб. Объем торгов руб. Дивиденды 0.73 руб. Обыкновенные акции, июнь 2004 – март 2005 г.г. Торги акциями Дальсвязи на ММВБ начались с июня 2004 года. С января 2005 года акции ОАО «Дальсвязь» прошли листинг и начали обращаться на ММВБ в котировальном списке «Б».

31 31 АДР ОАО «Дальсвязь» на внебиржевом рынке США Дальсвязь осуществляет программу АДР 1 уровня с 2002 года Банк депозитарий – Торговля проходит на внебиржевом рынке США 1 АДР обеспечена 30 обыкновенными акциями ОАО «Дальсвязь» Количество АДР в обращении – до шт. Макс. цена за 2004 год – $ 27,5 Мин. цена за 52 недели - $ 25 Последняя цена – $26.5 С 2002 года выпускается отчетность согласно МСФО раздел «Инвесторам и акционерам» Дополнительная информация FEEOY

32 32 Рост рыночной капитализации Капитализация на РТС, 31 декабря 2003 – 31 марта 2005 г.г. (млн. USD) Капитализация Дальсвязи по данным РТС на конец 2004 года превысила 133,7 миллионов долларов США и уже за первый квартал 2005 года увеличилась на 25% до 167 миллионов долларов США.

33 33 Рост объемов торгов Объем торгов акций на РТС в 2004 году составил долларов США, что в 2,3 раза больше по сравнению с показателем 2003 года ( долларов США).

34 34 Вопросы? Отдел по работе с инвесторами ОАО «Дальсвязь» , Россия, г. Владивосток, ул. Светланская, 57 Тел.: +7 (4232) , доб Спасибо за внимание!