ИПОТЕЧНАЯ РЕАБИЛИТАЦИЯ презентация целевой программы АРБ. - презентация

1 ИПОТЕЧНАЯ РЕАБИЛИТАЦИЯ презентация целевой программы АРБ

2 отсутствие национальных источников и механизмов рефинансирования низкая или отрицательная рентабельность сформированных портфелей отсутствие единых стандартов и «нестандартность» большинства кредитов высокая просрочка и издержки системы взыскания по дефолтным кредитам ОСНОВНЫЕ ПРОБЛЕМЫ РОССИЙСКОЙ ИПОТЕКИ

3 СТРУКТУРА КРЕДИТНОГО ПОРТФЕЛЯ ФЕДЕРАЛЬНЫЙ СТАНДАРТ КОРПОРАТИВНЫЙ СТАНДАРТ ПРОСРОЧЕННЫЕ КРЕДИТЫ

4 «ФЕДЕРАЛЬНЫЙ СТАНДАРТ» облигации с ипотечным покрытием по российскому законодательству с поручительством АИЖК и с рефинансированием в Банке России

5 МЕЖРЕГИОНАЛЬНАЯ АНТИКРИЗИСНАЯ СИСТЕМА СОПРОВОЖДЕНИЯ ИПОТЕЧНЫХ ЗАЕМЩИКОВ «ФЕДЕРАЛЬНЫЙ СТАНДАРТ»: ОСНОВНЫЕ ПРЕИМУЩЕСТВА из убытков – в прибыль изменение режима резервирования уменьшение рисков готовность к возрождению инвестиционного спроса

6 МЕЖРЕГИОНАЛЬНАЯ АНТИКРИЗИСНАЯ СИСТЕМА СОПРОВОЖДЕНИЯ ИПОТЕЧНЫХ ЗАЕМЩИКОВ «ФЕДЕРАЛЬНЫЙ СТАНДАРТ»: ПРОБЛЕМЫ РЕАЛИЗАЦИИ эффективный размер пула объединение нескольких пулов совместимость стандартов совместимость IT-обеспечения сервисинг активов распределение рисков

7 Ипотечный агент (Эмитент) СХЕМА СДЕЛКИ. ОСНОВНЫЕ УЧАСТНИКИ. ЗАКРЫТИЕ СДЕЛКИ Спец. депозитарий Депозитарий/ Платежный агент Участники сделки Оригинатор Сервисер_1 Оплата облигаций Младший и старший транши облигаций Помещение ипотечного покрытия в спец.деп (за несколько дней/недель до выпуска) Оригинатор Сервисер_2 Оригинатор Сервисер_3 Купля-продажа ипотечного покрытия Оплата резервного фонда Депо. Учет облигаций Оплата разовых расходов

8 Ипотечный агент (Эмитент) Поручитель АИЖК СХЕМА СДЕЛКИ. ОСНОВНЫЕ УЧАСТНИКИ. ИНФОРМАЦИОННЫЕ ПОТОКИ Оригинатор и сервисер 1 Мастер- сервисер Резервный мастер- сервисер Спец. депозитарий Депозитарий/ Платежный агент Банк-держатель счета Расчетный агент Аудитор пула Юридический консультант Организатор сделки Налоговый консультант Оригинатор и сервисер 2 Оригинатор и сервисер 3 БАНК РОССИИ

9 Ипотечный агент (Эмитент) Поручитель АИЖК СХЕМА СДЕЛКИ. ОСНОВНЫЕ УЧАСТНИКИ. ИНФОРМАЦИОННЫЕ ПОТОКИ Оригинатор и сервисер 1 Мастер- сервисер Резервный мастер- сервисер Спец. депозитарий Депозитарий/ Платежный агент Банк-держатель счета Расчетный агент Аудитор пула Юридический консультант Организатор сделки Налоговый консультант Оригинатор и сервисер 2 Оригинатор и сервисер 3 БАНК РОССИИ

10 ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ОБОСНОВАНИЕ СДЕЛКИ Структура баланса до сделки Ипотечный кредитный портфель 100% Наличные средства 4% Собственные средства и депозитная база 104% Маржа: 11.69% - 15% = % Структура баланса после сделки Маржа: 13.5% % = % Собственные средства и депозитная база Стоимость Доходность с учетом Купонный доход + 1% сервис Старший транш облигаций 85% Младший транш облигаций Доход с учетом сервиса Резервный фонд Размещение Ломбардный кредит Доход от размещения Ломбардный кредит 9.46% Проценты по Позитивный эффект: 5%

11 Генеральный директор Владимир Андреевич Лопатин Сайт: Тел. : (495) Моб. тел: (985)